Bitcoinニュース
火曜日の取引期間中にBitcoinは67,000ドルの水準を下回り、広範な暗号資産デリバティブ市場で14億ドル以上ものロング清算が発生しました。Etherは1,900ドルを下回り、Solanaは74ドルを割り込み、主要資産はその日さらに3％から5％下落しました。この下落は、すでに30億ドルを超えた10日連続のスポットBitcoin ETF資金流出トレンドを拡大させ、10月を通じて市場を支えてきた構造的な買い支えの柱の一つを枯渇させました。変動率指標が拡大し、リスク許容度が縮小する中、トレーダーたちは防御的なポジションに移行しつつ、是正段階が終了したのか、それともデジタル資産にとってさらに深い戻りが続くのかを疑問視しています。
戦略株は火曜日の取引を9%以上下落して終え、企業の暗号資産採用の指標となっていたBitcoin保有戦略を展開する同社にとって新たな下落局面を示した。MSTRは52週間過去最高値の457.22ドルから約70%下落し、5取引日で約15%下落した後、136.08ドルで取引を終えた。マイケル・セイヨアの再編された資本計画の中核をなすSTRC優先株は96.90ドルまで下落し、次回配当日まで残り9セッションのなか、100ドルの額面価格を堅調に下回っている。約8億7100万ドルの現金保有は、推定年間17億ドルの優先配当義務を約6カ月分カバーしている。
バーニー・サンダース上院議員とエリザベス・ウォーレン上院議員は、401(k)退職年金プランにおける暗号資産の割り当てを容易にするための提案の撤回を労働省に正式に要請しました。両議員は、この規則が受託者保護を弱め、長期的な貯蓄目的の金融商品には不適切な変動率を米国の退職者にさらすと主張しました。この動きは、デジタル資産全体が大幅に下落し、従来の退職制度と暗号資産の関連性に対する議会の再注目が高まっている時期に当たります。現在、労働省の立場は手続き的なものですが、上級民主党議員からの持続的な政治的圧力により、米国における税優遇退職口座を通じた暗号資産へのアクセス拡大が近期内に困難になる可能性があります。
Coinbaseは、セッション中にENAトークンを直接市場で購入し、正式に発表されていないがEthena Labsとのより深い商業的関係の準備を示唆しました。取引所のオープンマーケットによるアプローチは、上場企業が規模を伴ってアルトコインを購入するには異例であり、全体的なリスク回避の環境下でENAが優れたパフォーマンスを発揮する一因となりました。ENAは、LIT、WLD、NEAR、ZECとともに当日の目立った上昇銘柄となり、バランスシートのフローまたは戦略的パートナーシップが、通常流動性の低い市場にネット買い圧力をもたらすことで、個々のトークンがBitcoin主導の下落から分離する可能性を示しています。
Hyperliquidは、週末および時間外の暗号資産取引フローの主要なマーケットプレイスとして注目を集めました。プラットフォームのパーペチュアル注文板は、中央集権的な競合他社が取引量の減少を報告する期間にも安定した取引量を吸収し、分散型デリバティブスタックにおけるその地位を強化しています。Hyperliquidへの流動性の移行は、非停止で許可不要な取引所が、高変動率のウィンドウ時に従来の暗号資産取引所と限られた取引フローを競い合っていることを示しています。この評価は、主要なブロックチェーン市場におけるスポット取引の取引量が薄くなりがちな、特にスケジュールされたマクロイベントや週末のギャップ期間中に、デリバティブトレーダーが執行の厚さを求めているという状況の中で訪れています。
オンチェーンデータは、下落前に既に極端な水準に達していたデリバティブのポジションを示している。6月2日、Bitcoin先物の未決済高レバレッジ比率は2.63%まで上昇し、パーペチュアルレバレッジ指標は2.48%に達した。これらはいずれも2025年10月6日以来の最高値であり、前サイクルのブラックフライデーの連鎖的下落の数日前であった。同日、取引所全体の資金調達率は約0.018まで上昇し、9月上旬以来の最もポジティブな1セッションの読値となり、多頭ポジションが市場の一方に過剰に集中していたことを確認した。その後、セイラーによる希少なスポット売却が、過剰に拡大したこれらのポジションを市場から排出する触媒となった。
価格行動は67,114ドルで、モメンタムが深刻に過売状態にある。 RSIは23.32と、下落の速度を確認しており、ベアリッシュなMACDの読み値は現在の下落トレンドの傾向と一致している。 直近のサポートは66,762ドルであり、これが維持されないと市場が安定しない。 売り手が支配を継続する場合、次なる防衛ラインは64,850ドルと62,510ドルである。 67,901ドルを再び回復すれば、70,280ドルの抵抗ラインへの道が開かれ、72,733ドルは全体的な構造が再び建設的な基盤に戻るラインとなる。 62,510ドルを下回って終値が閉じた場合、短期的な回復の見込みは無効となり、確立されたベアマーケットレジームの継続を示す。