Akuisisi $OPEN minggu ke-4 Q4, 415, turun hanya 13%, berharap kami mendapatkan klarifikasi mengapa kami tidak mendorong lebih banyak akuisisi dalam panggilan pendapatan, Pendapat saya adalah mereka mungkin sedang fokus pada pengembangan model 3p mereka yang tidak terpengaruh oleh lingkungan makro saat ini dan sangat selektif dalam akuisisi mereka, menjaga angka lebih rendah tetapi margin/net win rate lebih tinggi, Bagaimanapun, Performa Q4 hingga kini: → 525 → 428 → 477 → 415 Q4 rata-rata 461 per minggu, yang masih solid, masih lebih dari dua kali lipat minggu yang sama tahun lalu. Dengan margin kontribusi 6%: → 461 × 13 = 5.993 kontrak per kuartal → × $377.500 = $2,26 miliar pendapatan → × 6% = $136 juta kontribusi → − $110 juta biaya = $26 juta per kuartal → sekitar $0,11 EPS disesuaikan tahunan → 30x = $3,34 | 45x = $5,00 | 60x = $6,67 Ini adalah kontrak, tidak semua rumah akhirnya terjual dan beberapa batal. → Clearance 8% lebih baik daripada MLS, sangat ingin ini meningkat di masa depan → Penutupan Q4 masih jauh di atas tahun lalu, sangat menyenangkan untuk dilihat :) Pendapatan Q3 akan diumumkan Kamis 😅 Hal yang saya pantau: → Kuartal pendapatan pertama di atas $1 miliar di bawah Kaz → Margin terhadap panduan 3,2–3,5% → Panduan Q4 di atas Q3 👀 tetapi secara jujur saya menahan ekspektasi rendah terhadap hal ini Selain itu, produk 3P Opendoor kini telah diluncurkan: → List with Opendoor, untuk penjual (rilis awal) → Buy with Opendoor, untuk pembeli (beta) Sampai sekarang, Opendoor sebagian besar menghasilkan uang dengan membeli rumah dan menjualnya kembali. Model 3P berarti mereka membantu orang membeli dan menjual rumah yang tidak pernah mereka miliki. → Penjual mencantumkan di pasar terbuka menggunakan skala dan alat AI Opendoor → Pembeli menggunakan alat yang sama untuk membeli rumah apa pun, bukan hanya milik Opendoor → Opendoor mendapatkan pendapatan dari transaksi tanpa rumah tersebut berada di neraca mereka → Tidak ada inventaris yang perlu dibiayai, tidak ada biaya penyimpanan, tidak ada risiko harga pada rumah-rumah tersebut Seperti yang dikatakan Kaz: "Kami ingin lebih banyak pemilik rumah—bahkan jika mereka tidak membeli atau menjual ke Opendoor." Lebih banyak pengguna, lebih banyak lalu lintas, lebih sedikit modal yang berisiko. Hasilkan margin kontribusi bersih yang bersih. Opendoor sedang membangun platform yang dapat beradaptasi dengan makro apa pun. Butuh waktu untuk ini terlihat dalam angka, Sabar dan percaya diri. nfa, long $OPEN 🏠

Gm gm Angka minggu ke-4 Q4 $OPEN akan dirilis nanti hari ini. Rata-rata kinerja Q4 adalah 477 akuisisi per minggu, tidak buruk, menurut saya ini akan segera mempercepat, Kemudian pada hari Kamis, saya pikir laporan laba Q3 :) Tidak ada yang berubah dalam bisnis, tetapi makro secara sayangnya berubah. Suku bunga tinggi dan pembeli bersikap hati-hati seperti yang bisa diharapkan, yang tidak bisa dikendalikan Kaz. Yang bisa dia kendalikan adalah produk, dan itulah fokus kerja saat ini. Minggu lalu dia meluncurkan List dengan Opendoor, versi pertama produk 3P-nya. 3P pada dasarnya berarti Opendoor membantu menjual rumah yang tidak dibelinya, yang sangat ideal di lingkungan saat ini. → Rumah masuk ke platform tanpa Opendoor memiliki properti tersebut → Lebih sedikit modal yang terikat dan lebih sedikit risiko harga → Lebih banyak daftar, lebih banyak lalu lintas, lebih banyak pengguna → Lebih banyak cara untuk menghasilkan pendapatan dari setiap transaksi Inilah cara membangun sesuatu yang menempel di pasar yang sulit, Anda perlu beradaptasi dengan makro, terus membangun, dan biarkan lalu lintas datang kepada Anda melalui produk yang sangat menarik. Sabar dan yakin. nfa, long $OPEN 🏠

Imo, membuat ini berjalan seefisien mungkin adalah momen iPhone untuk $OPEN. Sekali ini menjadi mainstream di seluruh AS, masuk akal jika pangsa Opendoor dalam transaksi properti tumbuh signifikan. Pipeline lebih ramping, lebih cepat, lebih efisien, dan didorong oleh AI, dengan penghematan biaya di kedua ujung transaksi. Karena Opendoor tidak perlu memiliki rumah dengan model ini, risikonya berkurang dan menambah margin bersih yang menggiurkan ke lini bawah. Bravo Kaz 👏🏻👏🏻 Modernisasi transaksi properti dan buktikan para pencela salah. Ayo kita lakukan. Sabar dan percaya diri. nfa, long $OPEN 🏠

Sudah waktunya, Akuisisi $OPEN minggu ke-3 Q4. 477, naik 11%, saya ambil, Tapi butuh lebih banyak 🙏🏻 Semoga pertumbuhan stabil hingga akhir tahun dan tahun depan, kecepatan adalah kunci, dalam membangun, mengakuisisi, dan menjual. Runtutan Q4 hingga kini: → 525 → 428 → 477 Q4 rata-rata 477 per minggu selama tiga minggu, yaitu 2,8x dibanding minggu yang sama tahun lalu. Minggu ini saja 2x tahun lalu. Pemulihan solid setelah penurunan minggu lalu, tapi butuh lebih banyak. Dengan margin kontribusi 5%: → 477 × 13 = 6.201 kontrak per kuartal → × $377.500 = pendapatan $2,34 miliar → × 5% = kontribusi $117 juta → − $110 juta biaya = $7 juta per kuartal → sekitar $0,03 EPS disesuaikan tahunan → 30x = $0,91 | 45x = $1,37 | 60x = $1,83 Dengan margin kontribusi 6%: → 477 × 13 = 6.201 kontrak per kuartal → × $377.500 = pendapatan $2,34 miliar → × 6% = kontribusi $140 juta → − $110 juta biaya = $30 juta per kuartal → sekitar $0,13 EPS disesuaikan tahunan → 30x = $3,95 | 45x = $5,92 | 60x = $7,89 Ini adalah kontrak, tidak semua akuisisi yang disebutkan telah ditutup, tapi sekali lagi memberikan gambaran tentang apa yang bisa terjadi pada saham ketika pasar akhirnya memutuskan untuk memperhatikan. Perbandingan clearance, Opendoor vs MLS: → 1,19x → 1,22x → 1,11x → 1,15x → 1,27x → 1,19x → 1,09x → 1,10x Rumah Opendoor masih terjual 10% lebih baik daripada MLS, saya ingin melihat ini meningkat signifikan tahun depan, COE resale adalah yang paling menonjol. Penutupan Q4 mencapai 628 pada 21 Oktober, dibandingkan 431 tahun lalu. Itu 46% lebih tinggi, dan kesenjangan ini melebar setiap minggu di kuartal ini: 35%, lalu 42%, sekarang 46%, saya sangat menyukai ini :) Jadi gambaran minggu ini: → Pembelian membaik 11% → Penjualan masih mengalahkan MLS sebesar 10% → Penutupan 46% lebih tinggi dari tahun lalu, dan terus melebar Saya pikir kita baru saja berada di awal perjalanan Opendoor. Dalam beberapa minggu terakhir, Opendoor telah meluncurkan: → Aplikasi Android yang telah diperbarui untuk pembeli → Virtual staging AI yang secara otomatis melengkapi foto listing → Jalur lebih sederhana untuk menawar bagi penjual melalui seluler → Ruang kerja operasional baru untuk tim Masing-masing tampak kecil secara terpisah. Bersama-sama, mereka membuat lebih mudah menjual ke Opendoor, lebih mudah membeli dari Opendoor, dan lebih murah untuk dijalankan di belakang layar. Pengalaman yang lebih baik membawa lebih banyak lalu lintas, lebih banyak lalu lintas membawa lebih banyak volume, dan biaya per rumah yang lebih rendah + layanan tambahan yang terintegrasi akan membawa lebih banyak margin positif bersih ke laporan keuangan. Saya ingin melihat lebih banyak lagi, lebih banyak pembelian dan penjualan menjelang akhir tahun 😅 Jika Kaz berhasil menjalankan ini, kita akan merevisi penilaian segera, bintang-bintang sedang berbaris. Sabar dan yakin. nfa, long $OPEN 🏠

Gm gm, Angka akuisisi minggu ke-3 Q4 akan dirilis hari ini, Berharap mencapai 500+ Jika tidak, saya benar-benar memahami, pasar rumah saat ini sangat sulit untuk dibeli/dijual, dengan suku bunga hipotek di atas 7% dan pembeli/penjual yang hati-hati, Sentimen saat ini tidak mendukung Kaz, dan tentu saja, banyak yang sudah menganggapnya selesai. Namun, ini adalah lingkungan yang sempurna untuk membangun platform yang kuat: → Biaya tetap ringan karena mereka harus demikian → Rumah lebih cepat terjual, dengan jauh lebih sedikit yang menganggur di pasar selama berbulan-bulan → Produk baru seperti Own dan Home Loans diuji sebelum pasar bangun Ketika pasar berbalik, platform sudah siap dibangun. Saat itulah skala akan muncul dalam angka (yang semakin membaik) Laba Q3 hanya beberapa minggu lagi. Itu adalah titik pemeriksaan berikutnya yang nyata, saya telah menyampaikan pendapat saya tentang apa yang akan mereka capai, mari kita lihat bagaimana pasar merespons, Sabar dan yakin. nfa, long $OPEN 🏠

Lilin Guac sedang dimuat, Antonio tahu, $IREN $WGMI!!!!!

Lucas Matheson mundur dari posisi Presiden $OPEN, dan timeline sedang panik seperti biasa, menurut saya ini tidak ada artinya, Kaz sekarang memegang kedua peran, CEO dan Presiden. Secara pribadi saya lebih menyukai ini, → Satu pemimpin, satu visi, keputusan lebih cepat → Kaz telah menetapkan strategi sejak hari pertama—kecepatan, biaya ringkas, teknologi yang menangani beban berat → Lucas tetap bertahan sebagai penasihat Kaz hingga Juli 2027, sehingga transisi berjalan tertib → Tidak ada perubahan apa pun terkait produk, pipeline, atau basis biaya secara mendadak Apa yang benar-benar menggerakkan saham ini: kontrak, penutupan, margin, ANI positif, dan kemampuan untuk bertahan dalam makro yang turbulen 🤷🏻‍♂️ sederhana saja, Laba Q3 tinggal beberapa minggu lagi, kuartal pertama dengan pendapatan satu miliar di bawah Kaz atau hampir mencapainya, kemungkinan akan diperluas ke laporan laba Q4, apakah mereka bisa tumbuh/mengembangkan bisnis hingga 2027 dan memperkenalkan lebih banyak layanan/produk untuk menciptakan bisnis yang mudah digunakan dan menarik, Sejauh ini, mereka melakukan dengan baik, Itulah fokus saya. Sabar dan percaya diri. nfa, long $OPEN 🏠

Hari akuisisi - $OPEN :) Angka minggu ke-2 Q4 akan dirilis nanti hari ini. Minggu pertama mencapai 525, dan saya berharap melihat minggu lagi di atas 500 saat Kaz memutar tombol dan mulai memperbesar bisnis ini, Pasar sangat buruk, bisa dimengerti saat ini, aset high beta sedang hancur secara luas, dan kebanyakan orang tidak percaya Opendoor bisa mencapai ini. Sebagian besar juga tidak percaya pada Kaz, mudah berkata begitu saat saham turun, Saya pikir kita berada di titik balik dari segi pendapatan → Q3 seharusnya menjadi kuartal pendapatan pertama di atas $1 miliar di bawah Kaz, atau sangat mendekati itu, dan akan terus berkembang hingga 2027 → Lebih banyak orang menjual ke Opendoor, dan lebih banyak orang membeli darinya Satu tahun dari sekarang, perusahaan ini akan terlihat sangat berbeda, dan mulai berubah Sabar dan yakin. nfa, panjang $OPEN 🏠

Ini adalah bull run. Ketahui apa yang Anda pegang. $CYPH $MSTR $ASST dan semua aset berkualitas akan melonjak tajam. Jangan tergoyahkan. Angka dua digit untuk CYPH segera datang, tiga digit untuk ASST, empat digit untuk MSTR. Ini saatnya, Anda paling banyak memiliki 1-3 bulan untuk mendapatkan entry berkualitas pada sebagian besar aset, menurut pendapat saya, sebelum siklus kripto biasa terjadi, LONGGGG WGMI

Akuisisi $OPEN untuk minggu ke-2 Q4 sudah keluar, 428, tidak buruk, tapi juga tidak luar biasa; jelas saya ingin lebih banyak, berharap angkanya membaik seiring berjalannya kuartal, Runtutan Q4 hingga kini: → 525 → 428 Q4 rata-rata 477 per minggu selama dua minggu, dan minggu ini masih 3x lebih tinggi dibanding minggu yang sama tahun lalu. Minggu yang lebih lembut setelah 525. Pembelian bergerak dari minggu ke minggu, jadi trenlah yang penting. Saya ingin melihatnya kembali di atas 500, sebaiknya segera, ANI di 2027 bergantung pada variabel kunci yaitu akuisisi. Perhitungan biasa: Dengan margin kontribusi 5%: → 477 × 13 = 6.201 kontrak per kuartal → × $377.500 = pendapatan $2,34 miliar → × 5% = kontribusi $117 juta → − biaya $110 juta = $7 juta per kuartal → sekitar $0,03 EPS disesuaikan tahunan → 30x = $0,91 | 45x = $1,37 | 60x = $1,83 Dengan margin kontribusi 6%: → 477 × 13 = 6.201 kontrak per kuartal → × $377.500 = pendapatan $2,34 miliar → × 6% = kontribusi $140 juta → − biaya $110 juta = $30 juta per kuartal → sekitar $0,13 EPS disesuaikan tahunan → 30x = $3,95 | 45x = $5,92 | 60x = $7,89 Ini adalah kontrak, bukan rumah yang dibeli, tapi ini memberikan gambaran tentang apa yang bisa diharapkan jika Kaz sukses. Perbandingan penjualan, Opendoor vs MLS: → 1,19x → 1,22x → 1,11x → 1,15x → 1,27x → 1,19x → 1,09x Rumah Opendoor masih terjual 9% lebih baik daripada MLS, meskipun keunggulannya menyempit dari 1,27x. COE sekunder: Penutupan Q4 berjalan jauh lebih baik dari tahun lalu, 394 pada 14 Oktober dibandingkan 278, naik 42%, bagus, kami ingin melihat pertumbuhan penjualan YoY. Jadi gambaran minggu ini: → Pembelian turun 18%, tapi tetap 3x tahun lalu → Penjualan masih mengalahkan MLS, sebesar 9% → Penutupan Q4 naik 42% dibanding tahun lalu Lebih sedikit kontrak minggu ini, tapi lebih banyak rumah yang ditutup, dan penutupanlah yang berubah menjadi pendapatan. Laporan laba rugi Q3 tinggal beberapa minggu lagi, dan saya memperhatikan: → Pendapatan yang dipandu naik 10–15% YoY, sekitar $1,01–1,05 miliar dan merupakan kuartal pertama di atas $1 miliar di bawah Kaz 🙈 → Margin kontribusi yang dipandu 3,2–3,5%, terdampak makro → Panduan Q4 di mana Kaz mengatakan margin Q4 akan mengalahkan Q3, mematahkan tren historis; terasa sangat tidak mungkin saat ini mengingat makro saat ini, tapi mungkin saja → Jalur menuju ANI positif dalam basis dua belas bulan ke depan pada akhir 2026, membutuhkan lebih banyak akuisisi, lebih banyak penjualan, dan siklus yang lebih cepat. Di situlah angka-angka mulai membuktikan diri, Sabar dan yakin, nfa, long $OPEN 🏠