Sudah waktunya, Akuisisi $OPEN minggu ke-3 Q4. 477, naik 11%, saya ambil, Tapi butuh lebih banyak 🙏🏻 Semoga pertumbuhan stabil hingga akhir tahun dan tahun depan, kecepatan adalah kunci, dalam membangun, mengakuisisi, dan menjual. Runtutan Q4 hingga kini: → 525 → 428 → 477 Q4 rata-rata 477 per minggu selama tiga minggu, yaitu 2,8x dibanding minggu yang sama tahun lalu. Minggu ini saja 2x tahun lalu. Pemulihan solid setelah penurunan minggu lalu, tapi butuh lebih banyak. Dengan margin kontribusi 5%: → 477 × 13 = 6.201 kontrak per kuartal → × $377.500 = pendapatan $2,34 miliar → × 5% = kontribusi $117 juta → − $110 juta biaya = $7 juta per kuartal → sekitar $0,03 EPS disesuaikan tahunan → 30x = $0,91 | 45x = $1,37 | 60x = $1,83 Dengan margin kontribusi 6%: → 477 × 13 = 6.201 kontrak per kuartal → × $377.500 = pendapatan $2,34 miliar → × 6% = kontribusi $140 juta → − $110 juta biaya = $30 juta per kuartal → sekitar $0,13 EPS disesuaikan tahunan → 30x = $3,95 | 45x = $5,92 | 60x = $7,89 Ini adalah kontrak, tidak semua akuisisi yang disebutkan telah ditutup, tapi sekali lagi memberikan gambaran tentang apa yang bisa terjadi pada saham ketika pasar akhirnya memutuskan untuk memperhatikan. Perbandingan clearance, Opendoor vs MLS: → 1,19x → 1,22x → 1,11x → 1,15x → 1,27x → 1,19x → 1,09x → 1,10x Rumah Opendoor masih terjual 10% lebih baik daripada MLS, saya ingin melihat ini meningkat signifikan tahun depan, COE resale adalah yang paling menonjol. Penutupan Q4 mencapai 628 pada 21 Oktober, dibandingkan 431 tahun lalu. Itu 46% lebih tinggi, dan kesenjangan ini melebar setiap minggu di kuartal ini: 35%, lalu 42%, sekarang 46%, saya sangat menyukai ini :) Jadi gambaran minggu ini: → Pembelian membaik 11% → Penjualan masih mengalahkan MLS sebesar 10% → Penutupan 46% lebih tinggi dari tahun lalu, dan terus melebar Saya pikir kita baru saja berada di awal perjalanan Opendoor. Dalam beberapa minggu terakhir, Opendoor telah meluncurkan: → Aplikasi Android yang telah diperbarui untuk pembeli → Virtual staging AI yang secara otomatis melengkapi foto listing → Jalur lebih sederhana untuk menawar bagi penjual melalui seluler → Ruang kerja operasional baru untuk tim Masing-masing tampak kecil secara terpisah. Bersama-sama, mereka membuat lebih mudah menjual ke Opendoor, lebih mudah membeli dari Opendoor, dan lebih murah untuk dijalankan di belakang layar. Pengalaman yang lebih baik membawa lebih banyak lalu lintas, lebih banyak lalu lintas membawa lebih banyak volume, dan biaya per rumah yang lebih rendah + layanan tambahan yang terintegrasi akan membawa lebih banyak margin positif bersih ke laporan keuangan. Saya ingin melihat lebih banyak lagi, lebih banyak pembelian dan penjualan menjelang akhir tahun 😅 Jika Kaz berhasil menjalankan ini, kita akan merevisi penilaian segera, bintang-bintang sedang berbaris. Sabar dan yakin. nfa, long $OPEN 🏠