KuCoin लेवरेज्ड टोकन्स का पुनर्संतुलन तंत्र

KuCoin लेवरेज्ड टोकन एक पुनर्संतुलन तंत्र का परिचय देता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि संयुक्त लेवरेज पोर्टफोलियो का अनुपात सहमत एक से अधिक विचलन नहीं करेगा, सिस्टम 23:30:00 - 23:45:00 (UTC)  हर दिन पोजीशन्स को पुनर्संतुलित करेगा। (असाधारण परिस्थितियों के अलावा)।

जब तेज उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ रहा है, अगर, पिछले पुनर्संतुलन के तुलना में, अंडरलाइंग एसेट का परिवर्तन दी गई सीमा से अधिक है (शुरू में 3 गुना लॉन्ग और शॉर्ट के लिए 15% पर सेट), तो KuCoin जोखिमों को नियंत्रित करने के लिए पोजीशन्स को पुनर्संतुलित करेगा।

ऊपर के पुनर्संतुलन को उस पक्ष के नुकसान को रोकने के लिए किया जाता है जिसने उतार-चढ़ाव के कारण पैसे खो दिए। यदि BTC की कीमत 15% बढ़ जाती है, तो KuCoin केवल -3x लेवरेज टोकन के साथ पोजीशन्स को पुनर्संतुलित करेगा। इस प्रकार, निवेशक छोटे नुकसान को सहन करेंगे यदि अनियमित पुनर्संतुलन के ट्रिगर के बाद मार्केट का ट्रेंड जारी रहता है; लेकिन कृपया ध्यान दें कि यदि मार्केट का रुख पुनर्संतुलन के तुरंत बाद पलटता है, तो पुनर्संतुलन के कारण पोजीशन्स का रिबाउन्स धीमा हो जाएगा।

सारांशित करने के लिए, यदि लेवरेज्ड टोकन्स दिन में मुनाफा कमाते हैं, तो मुनाफे को निवेश के लिए कंपाउंड किया जाएगा। यदि नुकसान हैं, तो पोजीशन्स का हिस्सा 3x लेवरेज के रेस्टोरेशन के लिए बेचा जाएगा, जिसका लक्ष्य लिक्विडेशन से बचना है।

 

मान लीजिए कि एक निवेशक ने BTC3L ट्रेड किया:

यदि लगातार चार दिनों में BTC कीमत का दैनिक परिवर्तन +10%, +10%, +10%, +10% क्रमशः है, तो BTC3L का रिटर्न दर 185% (1.3×1.3×1.3×1.3＝2.856) होगा, स्पॉट मार्केट में BTC की तुलना में 3 गुना अधिक है, जो 44% है;

यदि परिवर्तन -10%, -10%, -10%, -10% क्रमशः है, तो रिटर्न दर -76% होगा, स्पॉट मार्केट में BTC की तुलना में 3 गुना कम है, जो -35% है;

यदि परिवर्तन +10%, -10%, +10%, -10% क्रमशः है, तो रिटर्न दर -17% होगा, जो स्पॉट मार्केट में BTC की तुलना में 3 गुना कम है, जो -2% है।

 

संक्षेप में, जब एक चक्र समाप्त होता है, तो लेवरेज्ड टोकन्स का संचित रिटर्न दर और स्पॉट मार्केट की अपरिवर्तित दर को बनाए रखना कठिन होता है। आमतौर पर, लेवरेज्ड टोकन्स का प्रदर्शन क्लेम किए गए लेवरेज से आगे निकल जाएगा, अर्थात एक ही दिशा में KuCoin लेवरेज्ड टोकन प्रोडक्ट की बढ़त अंडरलाइंग एसेट के रिटर्न दर की तुलना में 3 गुना अधिक होगी, और विपरीत दिशा में KuCoin लेवरेज्ड टोकन की अंडरलाइंग एसेट का रिटर्न दर से 3 गुना कम होगा। हालांकि, उतार-चढ़ाव का सामना करते समय, लेवरेज्ड टोकन्स का प्रदर्शन क्लेम किए गए लेवरेज से कम होगा।