Le paysage des finances décentralisées (DeFi) dans les messageries sociales évolue alors que le portefeuille TON intégré à Telegram introduit officiellement des caisses de rendement sur chaîne pour les principaux actifs numériques. Cette initiative permet aux utilisateurs de générer des rendements sur leurs holdings de Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Tether (USDT) directement depuis l’interface de l’application. En intégrant des protocoles DeFi sophistiqués dans un environnement de messagerie familier, la plateforme vise à combler le fossé entre les stratégies de rendement complexes et l’utilisateur quotidien.
Points clés
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Nouvelles options de gains : le wallet auto-géré TON Wallet de Telegram prend désormais en charge des coffres générant des rendements pour le BTC, l’ETH et le USDT.
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Rendement élevé : La stratégie phare USDT offre un rendement annuel pondéré (APY) pouvant atteindre 18 %.
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Partenaires d'infrastructure : La fonctionnalité est alimentée par une collaboration entre Morpho (prêt), TAC (couche d'exécution) et Re7 (gestion des stratégies).
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Auto-gestion conservée : les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées et de leurs fonds tout en participant à ces stratégies sur chaîne.
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Accessibilité : La mise à jour exploite la base d'utilisateurs massive de Telegram pour offrir un point d'entrée simplifié pour la finance décentralisée.
L'évolution du DeFi au sein de l'écosystème Telegram
Pendant longtemps, la barrière à l’entrée dans la finance décentralisée a été la nécessité de connaissances spécialisées, allant de la gestion de plusieurs extensions de navigateur à la compréhension des ponts interchaînes. Le récent lancement des vaults de rendement TON Wallet marque une étape importante pour rendre ces outils financiers plus accessibles. En intégrant ces fonctionnalités directement dans le bot Telegram « Wallet », la friction liée à l’alternance entre différentes plateformes est considérablement réduite.
Ce développement suit une période de croissance rapide pour The Open Network (TON). Après la vague initiale de jeux « tap-to-earn » en 2024, l'écosystème s'est concentré sur la construction d'une infrastructure financière durable. L'introduction de comptes générant des rendements pour les trois plus grands actifs numériques au monde suggère un virage stratégique vers la préservation à long terme du capital et son utilité.
Comprendre la stratégie USDT et le TA de 18 %
L’un des aspects les plus discutés de ce déploiement est la stratégie de rendement USDT dans le wallet TON. Tether reste le stablecoin le plus liquide au monde, et sa présence native sur la blockchain TON a augmenté de façon exponentielle au cours de la dernière année.
Comment les rendements sont générés
Le "rendement jusqu'à 18 % APY" rapporté n'est pas un taux d'intérêt fixe, mais un rendement combiné issu de stratégies automatisées sur chaîne. Ces stratégies sont sélectionnées par Re7, un spécialiste de la gestion des risques et du rendement tokenisé. En coulisses, le capital est généralement déployé dans :
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Marchés de prêt : Utilisation de protocoles comme Morpho pour fournir de la liquidité aux emprunteurs.
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Fourniture de liquidité : Apporter des actifs aux échanges décentralisés ou aux makeurs de marché automatisés.
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Programmes incitatifs : exploitation des récompenses de l’écosystème fournies par la TON Foundation ou les protocoles partenaires.
Il est important de noter que ces rendements sont variables. Le chiffre de 18 % représente un plafond potentiel basé sur les conditions actuelles du marché et la performance de la stratégie. À mesure que davantage d'utilisateurs entrent dans les coffres, ou que la volatilité du marché évolue, le TAEG réel peut fluctuer en conséquence.
Intégration de BTC et ETH
Alors que le coffre-fort USDT attire l'attention pour son pourcentage élevé, l'ajout d'options de rendement pour le bitcoin et l'ethereum est tout aussi significatif pour les détenteurs à long terme. Traditionnellement, gagner un rendement sur le BTC ou l'ETH nécessitait de déplacer les actifs vers des plateformes d'échange centralisées ou de naviguer à travers des couches DeFi complexes. Grâce à l'utilisation d'actifs emballés et de la couche d'exécution TAC (TON Applications Chain), les utilisateurs peuvent désormais faire travailler ces actifs « blue-chip » sans avoir besoin de ponts manuels.
L'infrastructure technique : Morpho, TAC et Re7
Le succès d’un produit de rendement décentralisé dépend de la robustesse de son architecture sous-jacente. Le wallet TON de Telegram a opté pour une approche modulaire en s’associant à des entités établies :
| Partenaire | Rôle dans l'écosystème |
| Morpho | Fournit l'infrastructure de prêt décentralisée et la couche de liquidité. |
| TAC | Agit comme couche d'exécution compatible EVM, permettant l'exécution de contrats au style Ethereum sur TON. |
| Re7 | Gère les stratégies générant effectivement des rendements et surveille les paramètres de risque. |
Ce modèle de partenariat permet à l'expérience de génération de crypto du TON Wallet de rester « auto-custodiée ». Contrairement à une plateforme d'échange centralisée où la plateforme détient vos clés, les fonds dans ces coffres restent sur la blockchain, et l'utilisateur conserve l'autorité ultime sur leurs retraits.
Considérations utilisateur et gestion des risques
Bien que la commodité de gagner 18 % sur des stablecoins au sein d’une application de messagerie soit évidente, les utilisateurs doivent rester conscients de la nature des rendements sur chaîne. Étant donné qu’il s’agit de stratégies décentralisées, elles comportent certains risques inhérents :
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Risque de contrat intelligent : Comme pour tous les produits DeFi, il existe un risque théorique de vulnérabilités dans les contrats intelligents sous-jacents de Morpho, TAC ou des coffres eux-mêmes.
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Rendements variables : les rendements dépendent du marché. Si la demande d'emprunt de USDT diminue, le TAEG diminuera naturellement.
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Risque de liquidité : Bien que les coffres soient conçus pour être flexibles, des événements extrêmes sur le marché peuvent parfois affecter la vitesse à laquelle la liquidité peut être accédée dans certains protocoles DeFi.
En utilisant le wallet TON à auto-gestion, les utilisateurs choisissent essentiellement d’être leur propre banque. Cela offre transparence et contrôle, mais exige une compréhension de base de la manière de sécuriser son compte Telegram et ses phrases de récupération.
L'avenir de la vision de l'« application super »
Le déploiement des coffres BTC, ETH et USDT est un signe clair que Telegram entend devenir une « Super App » similaire à WeChat ou Alipay, mais alimentée par une technologie décentralisée. Avec plus de 150 millions d'utilisateurs de wallet enregistrés, le potentiel d'adoption de masse est sans précédent dans l'espace crypto.
À mesure que l'écosystème mûrit, nous pourrions voir de nouvelles intégrations, telles que des paiements directs des vaults de rendement aux Merchants ou des plans d'épargne automatisés. Pour l'instant, l'accent reste mis sur la fourniture d'une alternative compétitive sur chaîne aux économies traditionnelles et au prêt de cryptos centralisé.
FAQ
Le APY de 18 % sur USDT est-il garanti ?
Non, le TAUX APY de 18 % est un taux variable et pondéré. Il représente le rendement potentiel basé sur les stratégies DeFi actuelles gérées par Re7. Les rendements réels fluctueront en fonction de la demande du marché et de la performance du protocole.
Do I need to hold TON tokens to use the vaults?
Bien que vous deviez disposer d'un petit montant de TON pour couvrir les frais de gaz de la blockchain (généralement très faibles), les coffres vous permettent de déposer BTC, ETH ou USDT. Les mises à jour récentes permettent également des dépôts transchaînes faciles depuis d'autres réseaux.
Ces coffres-forts sont-ils gérés par un tiers ou en auto-gestion ?
Les coffres sont auto-custodiés. Cela signifie que ni Telegram ni l'équipe du TON Wallet n'ont un accès direct à vos clés privées. Vous conservez la pleine propriété des actifs pendant qu'ils sont déployés dans les stratégies de rendement.
Comment puis-je accéder aux coffres BTC et ETH ?
Vous pouvez y accéder en ouvrant le bot @wallet sur Telegram, en naviguant vers la section « Earn » et en sélectionnant l’actif que vous souhaitez déposer. Des actifs comme BTC et ETH sont automatiquement convertis en versions enveloppées compatibles au sein de l’écosystème TON.
Puis-je retirer mes fonds à tout moment ?
Généralement, oui. Ces coffres sur chaîne sont conçus pour fournir de la liquidité, permettant aux utilisateurs de retirer leur capital et leurs récompenses gagnées. Toutefois, les utilisateurs doivent toujours vérifier les conditions spécifiques dans l'application pour toute période de mise en attente ou frais de retrait potentiels.