Principaux Types de Stablecoins à Connaître en 2025

Avec les investisseurs mondiaux applaudissant le parcours monumental du Bitcoin au-delà de la barre des 100 000 $, les stablecoins ont vu leur capitalisation boursière dépasser les 200 milliards $ alors que les marchés se préparent pour la course haussière des cryptos. Au moment de l'écriture, Coinmarket cap répertorie près de 200 stablecoins sur sa plateforme avec une capitalisation boursière combinée dépassant les 212 milliards $. 

 

Volume des transactions des stablecoins | Source : Chainalysis

 

À côté de Bitcoin et Ethereum, ce secteur est probablement l'un des plus populaires et connus. Voici une plongée profonde dans le monde des stablecoins et un aperçu de certains des plus prometteurs à ajouter à votre portefeuille. 

 

Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable en adossant leur valeur à des actifs externes comme des monnaies fiduciaires, des matières premières ou d'autres instruments financiers. Au fond, les stablecoins visent à offrir le meilleur des deux mondes : l'efficacité, la transparence et la sécurité de la technologie blockchain sans les fluctuations de prix sauvages typiques des cryptomonnaies comme le Bitcoin. Ils atteignent cet équilibre en attachant leur valeur à des actifs plus stables, garantissant que pour chaque stablecoin émis, il y a un actif correspondant en réserve, qu'il s'agisse de dollars américains, d'euros ou même d'or. Ce mécanisme offre un refuge sûr pour les investisseurs et les utilisateurs en quête de stabilité sur le marché des actifs numériques.

 

Dans le marché volatile des cryptomonnaies, les stablecoins offrent de la fiabilité. Ils fournissent un refuge sûr pour les investisseurs lors des fluctuations du marché et facilitent les transactions quotidiennes sans risque de fluctuations significatives de la valeur. 

 

Stablecoins vs. Bitcoin en termes d'activité transactionnelle par région | Source: Chainalysis

 

Comment fonctionnent les stablecoins ? 

La stabilité de ces pièces n'est pas due au hasard mais à la conception, chaque stablecoin employant l'une des plusieurs méthodes pour maintenir son ancrage. L'approche la plus courante consiste à détenir des réserves de l'actif auquel le stablecoin est ancré, fournissant une corrélation directe en termes de valeur. 

 

Alternativement, les stablecoins algorithmiques régulent leur offre en fonction des dynamiques du marché, en augmentant ou réduisant l'émission selon la demande, stabilisant ainsi la valeur grâce aux protocoles de smart contract.

 

Les stablecoins remplissent plusieurs fonctions essentielles dans l'écosystème des cryptomonnaies, offrant stabilité et efficacité dans divers cas d'utilisation. Voici comment vous pouvez utiliser les stablecoins :

 

1. Facilitation du trading

Les stablecoins agissent comme un moyen d'échange stable sur les échanges de crypto et dans le trading de dérivés. Ils vous permettent de passer d'une cryptomonnaie volatile à une autre sans convertir en fiat. Cela vous aide à éviter les fluctuations du marché et permet un trading sans heurts. Par exemple, Tether (USDT) et USD Coin (USDC) sont largement utilisés à cette fin.

 

2. Transferts transfrontaliers

Les stablecoins offrent une alternative peu coûteuse et rapide aux services de transfert de fonds traditionnels. Vous pouvez envoyer de l'argent à l’international avec des frais minimes et éviter les retards causés par les intermédiaires bancaires. Cela est particulièrement utile dans les régions où l'infrastructure bancaire est limitée ou peu fiable. De nombreux travailleurs migrants utilisent des stablecoins comme l’USDT pour envoyer de l'argent à leurs familles.

 

3. Finance décentralisée (DeFi)

Sur les plateformes DeFi, les stablecoins jouent un rôle clé en tant que garantie pour les prêts, les pools de liquidité et le yield farming. Leur stabilité aide à atténuer les risques lorsqu'on participe à des services DeFi. Des stablecoins populaires comme DAI et sUSD sont couramment utilisés dans les protocoles de prêt et d'emprunt.

 

4. Services financiers pour les non bancarisés

Les stablecoins offrent un accès aux services financiers pour les personnes sans banque traditionnelle. Si vous vivez dans une région avec une monnaie instable ou des options bancaires limitées, les stablecoins vous permettent d'épargner, de dépenser et de transférer des fonds numériquement. Tout ce dont vous avez besoin, c'est d'un smartphone et d'une connexion Internet.

 

5. Réserve de valeur

Les stablecoins vous aident à préserver la valeur pendant la volatilité du marché. Lorsque les prix des cryptomonnaies fluctuent, vous pouvez convertir vos actifs en stablecoins pour vous protéger contre les pertes. Cela en fait un refuge sûr et fiable sur le marché des cryptomonnaies.

 

En comblant le fossé entre la finance traditionnelle et les actifs numériques, les stablecoins favorisent l'adoption des cryptomonnaies et offrent aux utilisateurs de nouvelles opportunités financières.

 

Les stablecoins sont des actifs numériques conçus pour maintenir une valeur stable en s'indexant sur des références externes. Ils atteignent cette stabilité par divers mécanismes, ce qui conduit à quatre catégories principales :

 

Stablecoins Collatéralisés par Fiat

Les stablecoins collatéralisés par fiat maintiennent une parité de 1:1 avec une monnaie fiduciaire spécifique en détenant des réserves équivalentes. Lorsque vous achetez un tel stablecoin, l'émetteur détient une quantité équivalente de monnaie fiduciaire en réserve. Cette réserve garantit que vous pouvez échanger le stablecoin contre son équivalent en monnaie fiduciaire à tout moment.

 

Les stablecoins collatéralisés par fiat comportent plusieurs risques associés. Le risque de contrepartie survient parce que vous comptez sur l'émetteur pour maintenir des réserves adéquates et fonctionner de manière transparente. Si l'émetteur ne parvient pas à détenir suffisamment de réserves, le stablecoin peut perdre sa parité, compromettant sa stabilité. De plus, les préoccupations réglementaires peuvent affecter le fonctionnement et l'acceptation de ces stablecoins. Une surveillance accrue des audits de réserve ou de nouvelles réglementations peut éroder la confiance et limiter l'utilisation, impactant la fiabilité globale du stablecoin.

 

Exemples :

• Tether (USDT) : L'un des premiers et des plus utilisés stablecoins, indexé sur le dollar américain.

• USD Coin (USDC) : Un stablecoin adossé au dollar américain, émis par Circle et Coinbase.

• TrueUSD (TUSD) : Un stablecoin entièrement collatéralisé par le dollar américain avec des attestations régulières.

Stablecoins Collatéralisés par des Commodités

Ces stablecoins sont adossés à des actifs physiques comme l'or ou le pétrole. Chaque jeton représente une quantité spécifique de la commodité, fournissant un moyen numérique de détenir et de transférer la valeur de la commodité.

 

Les stablecoins adossés aux matières premières offrent des avantages et des risques uniques. Le soutien par des actifs tangibles vous permet de vous exposer à des matières premières physiques, telles que l'or, sans avoir à gérer les défis de stockage ou de transport. Cependant, il existe des risques potentiels à prendre en compte. Les préoccupations de liquidité peuvent survenir lors de la conversion de ces stablecoins en matières premières physiques, ce qui peut impliquer des processus complexes et des frais supplémentaires. De plus, la volatilité du marché peut impacter la valeur du stablecoin, car elle fluctue avec les variations du prix du marché de la matière première sous-jacente.

 

Exemples :

• PAX Gold (PAXG) : Chaque jeton représente une once troy fine d'or détenue en dépôt.

• Tether Gold (XAUT) : Un actif numérique adossé à des réserves d'or physique.

Stablecoins adossés aux cryptomonnaies

Ces stablecoins sont garantis par d'autres cryptomonnaies, nécessitant souvent une sur-garantie pour tenir compte de la volatilité du marché des crypto. Par exemple, pour émettre 100 $ de stablecoin, vous pourriez avoir besoin de verrouiller 150 $ de cryptomonnaie dans un contrat intelligent.

 

Les stablecoins adossés aux cryptomonnaies présentent plusieurs complexités et risques. La sur-garantie vous oblige à immobiliser plus de valeur que le stablecoin émis, ce qui le rend inefficace en capital. Ces stablecoins dépendent également de la sécurité des contrats intelligents ; tout bug ou exploitation du code peut entraîner une perte significative de fonds. De plus, la volatilité de la garantie pose un risque — des baisses brutales de la valeur de la garantie peuvent déclencher des liquidations, potentiellement déstabiliser le stablecoin et lui faire perdre son ancrage.

 

Exemples :

• Dai (DAI) : Un stablecoin décentralisé indexé sur le dollar américain, collatéralisé par diverses cryptomonnaies.

• sUSD (Synthetix USD) : Un stablecoin soutenu par le Synthetix Network Token (SNX).

Stablecoins Algorithmiques

Les stablecoins algorithmiques utilisent des algorithmes et des contrats intelligents pour contrôler leur offre, visant à maintenir un prix stable sans collatéral direct. Le système étend ou réduit l'offre de jetons en fonction de la demande du marché pour maintenir le prix stable.

 

Les stablecoins algorithmiques font face à des défis importants et à des échecs notables. Des problèmes de stabilité surviennent parce que le maintien d'un ancrage sans collatéral repose uniquement sur des algorithmes, les rendant vulnérables à la volatilité des prix. L'un des échecs les plus connus est TerraUSD (UST), qui s'est effondré en 2022. UST a perdu son ancrage en raison de défauts dans son mécanisme de stabilisation, entraînant une chute spectaculaire de sa valeur et des pertes importantes pour les investisseurs. Cet incident a mis en lumière les risques inhérents et la fragilité des stablecoins algorithmiques.

 

Exemples :

• Ampleforth (AMPL) : Ajuste son offre quotidiennement en fonction des écarts de prix par rapport à une valeur cible.

• Frax (FRAX) : Un stablecoin partiellement algorithmique avec un collatéral fractionnaire.

Voici quelques-uns des stablecoins les plus populaires sur le marché des cryptomonnaies, en fonction de leur capitalisation boursière, niveau d'adoption, technologie et cas d'utilisation : 

 

 

Tether (USDT) est un stablecoin adossé à des devises fiat introduit par Tether Limited Inc. en 2014. Il maintient une parité de 1:1 avec le dollar américain, ce qui signifie que chaque jeton USDT est conçu pour être équivalent à un dollar américain. Cette stabilité est obtenue en adossant chaque USDT à des réserves correspondantes détenues par Tether, incluant des liquidités et des équivalents de liquidités. La fonction principale de l'USDT est de fournir aux utilisateurs de cryptomonnaies un actif stable, atténuant la volatilité communément associée aux monnaies numériques.

 

Dominance de l'USDT par rapport au prix du BTC | Source: Glassnode

 

À partir de 2024, l'USDT de Tether a atteint des étapes importantes en termes d'adoption et d'utilisation, avec une capitalisation boursière dépassant les 140 milliards de dollars au moment de la rédaction. Le stablecoin est détenu dans plus de 109 millions de portefeuilles on-chain, reflétant une augmentation substantielle tant de l'adoption individuelle qu'institutionnelle. Cette utilisation généralisée souligne le rôle de l'USDT en tant que réserve de valeur fiable et moyen de transactions transfrontalières. De plus, Tether a rapporté un bénéfice de 7,7 milliards de dollars depuis le début de l'année d'ici la fin du troisième trimestre 2024, indiquant une solide performance financière. L'intégration de l'USDT sur plusieurs plateformes blockchain améliore sa liquidité et son accessibilité, en faisant un choix privilégié pour les traders et les investisseurs recherchant la stabilité dans le marché volatile des cryptomonnaies.

USD Coin (USDC)

 

USD Coin (USDC) est un stablecoin garanti par des réserves de monnaie fiduciaire, introduit en octobre 2018 par Circle, en collaboration avec Coinbase, sous le Centre Consortium. Chaque jeton USDC est garanti 1:1 par des réserves en dollars américains, garantissant que sa valeur reste stable et équivalente à un dollar américain. Ces réserves sont détenues dans des institutions financières réglementées et sont régulièrement auditées pour maintenir la transparence et la confiance.

 

En décembre 2024, l'USDC a une offre en circulation de plus de 42 milliards de jetons, ce qui en fait le deuxième plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière, environ 42 milliards de dollars. L'USDC est largement utilisé sur diverses plateformes blockchain, facilitant le trading sans friction, agissant comme un moyen d'échange stable et servant de garantie dans des applications de finance décentralisée (DeFi). Son accent sur la conformité réglementaire et la transparence en a fait un choix privilégié parmi les investisseurs institutionnels et les entreprises cherchant la stabilité sur le marché des cryptomonnaies. 

 

En savoir plus sur les différences entre l'USDT et l'USDC.

Ripple USD (RLUSD)

 

Ripple USD (RLUSD) est un stablecoin adossé à des fiat introduit par Ripple le 17 décembre 2024. Chaque token RLUSD est entièrement soutenu par des dépôts en dollars américains, des obligations gouvernementales et des équivalents en espèces, garantissant une parité 1:1 avec le dollar américain. Ce soutien offre stabilité et fiabilité, faisant du RLUSD un moyen d'échange sécurisé au sein de l'écosystème des cryptomonnaies. Fonctionnant à la fois sur le XRP Ledger et la blockchain Ethereum, RLUSD offre flexibilité et large compatibilité pour diverses applications financières. En moins d'une semaine depuis son lancement, au moment de la rédaction, RLUSD a une capitalisation boursière de plus de 53 millions de dollars. 

 

À son lancement, RLUSD est devenu disponible sur des échanges mondiaux tels que Uphold, Bitso, MoonPay, Archax et CoinMENA, avec des plans pour une expansion supplémentaire. Ripple met l'accent sur la transparence en s'engageant à fournir des attestations mensuelles et tierces des actifs de réserve de RLUSD, réalisées par un cabinet d'audit indépendant. Le stablecoin est conçu pour faciliter le règlement instantané des paiements transfrontaliers, fournir de la liquidité pour les opérations de remittance et de trésorerie, et s'intégrer de manière transparente aux protocoles de finance décentralisée (DeFi). De plus, RLUSD sert de garantie fiable pour le trading d'actifs réels tokenisés en chaîne, améliorant ainsi son utilité dans le paysage des finances digitales.

 

En savoir plus sur le stablecoin RLUSD. 

 

Ethena USDe (USDe)

 

USDe d'Ethena est un stablecoin synthétique générant des rendements, indexé sur le dollar américain. Lancé en février 2024 par Ethena Labs, il utilise une stratégie delta-neutre qui combine des positions Ethereum (ETH) stakées avec des positions courtes sur l'ETH sur des échanges centralisés pour maintenir son ancrage et générer des rendements. Cette approche permet à l'USDe d'offrir des rendements annuels attractifs (APY) à ses détenteurs. Depuis sa création, USDe a rapidement gagné du terrain, atteignant une capitalisation boursière d'environ 6 milliards de dollars en 10 mois, en faisant le troisième plus grand stablecoin par capitalisation boursière.

 

Comment fonctionne l'USDe d'Ethena | Source : documents Ethena

 

En décembre 2024, Ethena a annoncé le lancement de USDtb, un nouveau stablecoin soutenu par le fonds de marché monétaire tokenisé de BlackRock et Securitize, BUIDL. Cette initiative vise à aider à stabiliser le rendement de l'USDe pendant les marchés baissiers de la crypto en diversifiant sa base de collatéraux. USDtb détient 90% de ses réserves en BUIDL et est conçu pour maintenir une parité avec le dollar. Ethena prévoit également d'utiliser USDtb comme collatéral sur les échanges centralisés et de sécuriser une allocation dans le plan d'investissement en actifs tokenisés de 1 milliard de dollars de Sky. Ces développements ont suscité l'intérêt pour l'écosystème d'Ethena, avec le jeton de gouvernance ENA en hausse suite à un investissement de World Liberty Financial, affilié à Donald Trump.

Dai (DAI)

 

Dai (DAI) est un stablecoin décentralisé et crypto-collatéralisé développé par MakerDAO, un protocole basé sur Ethereum. Lancé le 18 décembre 2017, DAI maintient une parité de 1:1 avec le dollar américain grâce à un mécanisme de surcollatéralisation. Les utilisateurs génèrent du DAI en déposant des actifs basés sur Ethereum dans les contrats intelligents de MakerDAO, créant une position de dette collatéralisée (CDP). Ce système garantit que chaque DAI est soutenu par un surplus de collatéral, maintenant sa stabilité même pendant la volatilité du marché.

 

En décembre 2024, l'offre en circulation de DAI est d'environ 5,3 milliards de dollars, le classant comme le quatrième plus grand stablecoin après l'USDT et l'USDC. La nature décentralisée et la transparence de DAI en ont fait une pierre angulaire de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Il est largement utilisé pour le prêt, l'emprunt et comme moyen d'échange sur diverses plateformes DeFi. De plus, DAI facilite l'inclusion financière en fournissant une monnaie numérique stable accessible aux individus sans services bancaires traditionnels.

 

First Digital USD (FDUSD)

 

Le First Digital USD (FDUSD) est un stablecoin adossé à des réserves introduit en juin 2023 par FD121 Limited, une filiale de First Digital Limited basée à Hong Kong. Conçu pour maintenir une parité de 1:1 avec le dollar américain, le FDUSD est entièrement soutenu par des liquidités et des équivalents de liquidités détenus dans des comptes séparés gérés par First Digital Trust Limited, garantissant transparence et sécurité. Initialement lancé sur les réseaux Ethereum et BNB Chain, le FDUSD a étendu sa présence à d'autres blockchains, notamment Sui, améliorant ainsi son interopérabilité au sein de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi).

 

Depuis son lancement, le FDUSD a connu une croissance significative, atteignant une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars en six mois. En décembre 2024, il est devenu le cinquième plus grand stablecoin, avec une capitalisation boursière atteignant 1,3 milliard de dollars. Cette adoption rapide est attribuée à sa gestion transparente des réserves et à des partenariats stratégiques, notamment avec des plateformes comme Binance, qui a promu le FDUSD suite à l'arrêt de son stablecoin natif, le BUSD. La programmabilité du FDUSD permet une diversité d'applications, y compris les transactions transfrontalières, les services DeFi et les paiements numériques, en faisant un outil polyvalent sur le marché des cryptomonnaies. 

 

PayPal USD (PYUSD)

 

PayPal USD (PYUSD) est un stablecoin libellé en dollars américains introduit par PayPal en août 2023. Il est entièrement adossé à des dépôts en dollars américains, des bons du Trésor américains à court terme et des équivalents de trésorerie similaires, garantissant un rachat de 1:1 pour les dollars américains. Émis comme un jeton ERC-20 sur la blockchain Ethereum, PYUSD facilite les transferts fluides entre PayPal et les portefeuilles externes compatibles, les paiements de personne à personne et les conversions entre les cryptomonnaies prises en charge.

 

Malgré la vaste base d'utilisateurs de PayPal, l'adoption de PYUSD a été modeste. En décembre 2024, PYUSD se classait comme le huitième stablecoin le plus populaire, avec une capitalisation boursière d'environ 494 millions de dollars, loin derrière les leaders comme Tether (USDT) et USD Coin (USDC).

 

En mai 2024, PayPal a étendu les fonctionnalités de PYUSD en le rendant disponible sur la blockchain Solana, visant à améliorer la vitesse des transactions et à réduire les coûts. De plus, en septembre 2024, PayPal a permis aux commerçants américains d'acheter, de détenir et de vendre des cryptomonnaies, y compris PYUSD, depuis leurs comptes professionnels, intégrant davantage les monnaies numériques dans sa plateforme. 

 

Découvrez tout sur le stablecoin PayPal USD (PYUSD) ici. 

Usual USD (USD0)

Comment fonctionne l'USD0 | Source : Usual docs

 

Usual USD (USD0) est un stablecoin sans permission introduit par le Usual Protocol début 2024. Il est entièrement garanti à 1:1 par des actifs du monde réel (RWAs), principalement des bons du Trésor américain à très courte échéance, assurant ainsi stabilité et sécurité. USD0 fonctionne indépendamment des systèmes bancaires traditionnels, offrant une intégration transparente au sein de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). En décembre 2024, USD0 a atteint une capitalisation boursière de plus de 1,2 milliard de dollars, avec un volume d'échanges sur 24 heures d'environ 204 millions de dollars.

 

Son soutien transparent par les RWAs et son intégration dans les plateformes DeFi en font une option fiable pour les utilisateurs recherchant de la stabilité dans des marchés volatils. De plus, le jeton de gouvernance du Usual Protocol, $USUAL, permet aux membres de la communauté de participer aux processus décisionnels, favorisant un écosystème décentralisé et dirigé par les utilisateurs. 

 

En savoir plus sur comment fonctionne Usual Protocol. 

 

Frax (FRAX)

 

Frax (FRAX) est un stablecoin décentralisé indexé sur le dollar, introduit par Frax Finance en décembre 2020. Il a été pionnier du modèle fractionnel-algorithmique, combinant des mécanismes algorithmiques avec un soutien collatéral partiel pour maintenir son indexation 1:1 sur le dollar américain. Initialement, FRAX fonctionnait avec un mélange de stabilisation algorithmique et de collatéralisation, mais a depuis évolué vers un soutien collatéral complet. En février 2023, la communauté Frax a approuvé la mise à niveau "v3", visant à une collatéralisation à 100% pour améliorer la stabilité et la résilience.

 

En décembre 2023, FRAX détient une capitalisation boursière d'environ 645 millions de dollars, reflétant son rôle significatif sur le marché des stablecoins. Son intégration dans diverses plateformes de finance décentralisée (DeFi) permet aux utilisateurs de participer à des activités telles que le prêt, l'emprunt et la fourniture de liquidité. Une caractéristique remarquable de FRAX est son approche innovante de la stabilité, mélangeant initialement des mécanismes algorithmiques et de collatéral, et se dirigeant maintenant vers une collatéralisation complète. Cette évolution souligne l'engagement de Frax Finance à adapter et améliorer son protocole en réponse aux exigences du marché et à la nécessité d'une robustesse de stabilité dans l'écosystème crypto volatil. 

 

Ondo US Dollar Yield (USDY)

 

Ondo US Dollar Yield (USDY) est un stablecoin générateur de rendement introduit par Ondo Finance au début de 2024. Il est adossé à des bons du Trésor américain à court terme et à des dépôts à vue bancaires, visant à fournir aux investisseurs un actif stable offrant des rendements. USDY est accessible aux investisseurs individuels et institutionnels non américains, avec une transférabilité sur la chaîne disponible entre 40 et 50 jours après l'achat.

 

La valeur de l'USDY augmentant avec le temps | Source: Ondo Finance

 

En décembre 2024, USDY détient une capitalisation boursière d'environ 448 millions de dollars, avec un prix de négociation autour de 1,07 $. Il est disponible sur plusieurs réseaux blockchain, y compris Ethereum et Aptos, améliorant son accessibilité au sein de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). L'intégration d'USDY dans diverses plateformes DeFi permet aux utilisateurs de s'engager dans des activités telles que le prêt, l'emprunt et la fourniture de liquidités, en faisant un outil polyvalent pour générer des rendements sur le marché de la crypto.

 

Avant de négocier des stablecoins, il y a certains risques dont vous devez être conscient :

 

• Surveillance réglementaire : Les stablecoins opèrent dans un environnement juridique en rapide évolution. Les organismes de réglementation se concentrent de plus en plus sur ces actifs numériques, soulevant des préoccupations quant à leur impact potentiel sur la stabilité financière. Par exemple, le Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC) a souligné la nécessité d'une supervision fédérale complète pour atténuer les risques associés.

• Vulnérabilités technologiques : Les stablecoins reposent sur des infrastructures technologiques complexes, y compris les contrats intelligents et les réseaux blockchain. Ces systèmes sont susceptibles de subir des défaillances techniques, des hacks et des exploits, ce qui peut entraîner des pertes financières importantes. Le FSOC a noté que l'absence de pratiques de gestion des risques standardisées dans les opérations de stablecoins exacerbe ces vulnérabilités.

• Risques de marché : Les stablecoins visent à maintenir une valeur fixe, mais ils ne sont pas à l'abri des dynamiques de marché. Des événements tels que la perte de parité, où un stablecoin perd sa valeur prévue, peuvent se produire en raison de facteurs tels que des réserves insuffisantes ou une manipulation du marché. Le FSOC a averti que la croissance rapide et la concentration sur le marché des stablecoins pourraient poser des risques systémiques pour le système financier global.

Les stablecoins sont devenus essentiels à l'écosystème des cryptomonnaies, offrant un pont entre les actifs numériques volatils et les systèmes financiers traditionnels. Chaque type présente des avantages et des défis uniques. Les stablecoins adossés à des fiat offrent de la stabilité mais peuvent faire face à une surveillance réglementaire. Les options adossées à des matières premières fournissent un soutien d'actifs tangibles mais peuvent rencontrer des problèmes de liquidité. Les variantes crypto-collatéralisées favorisent la décentralisation mais nécessitent une sur-collatéralisation. Les stablecoins algorithmiques sont innovants mais ont connu des échecs notables, comme l'effondrement de TerraUSD (UST) en 2022.

 

Reconnaître ces distinctions et les risques associés est essentiel pour naviguer efficacement dans le paysage crypto. Rester informé permet une participation plus sûre et plus éclairée dans le monde dynamique de la finance numérique.

 

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1. Quel a été le premier stablecoin ? 

Introduit en 2014, Tether (USDT) est largement considéré comme le premier stablecoin sur le marché crypto. Il vise à maintenir une parité de 1:1 avec le dollar américain.

 

2. Quel est le meilleur stablecoin ? 

Déterminer le "meilleur" stablecoin dépend de cas d'utilisation spécifiques et de préférences. Parmi les options populaires, on trouve USDT, USDC, DAI et USDD, chacun avec des caractéristiques et des mécanismes uniques.

 

3. Les stablecoins sont-ils réglementés ? 

Les stablecoins attirent de plus en plus l'attention des régulateurs en raison de leur impact potentiel sur le système financier. Bien qu'il n'existe pas de réglementations standardisées, certaines juridictions comme Singapour ont finalisé des règles pour les stablecoins, en se concentrant sur la couverture des réserves et la transparence.

 

L'Autorité Monétaire de Singapour (MAS), qui fait office de banque centrale du pays, a achevé la mise en place d'une structure réglementaire pour les stablecoins en août 2023. Ce cadre exige que les émetteurs réglementés maintiennent les réserves nécessaires à portée de main.

 

4. Les Stablecoins peuvent-ils s'effondrer ? 

Les stablecoins peuvent risquer de s'effondrer s'ils ne sont pas suffisamment soutenus, réglementés ou gérés. Des cas comme l'effondrement de l'algorithme stablecoin UST ont soulevé des inquiétudes quant à la stabilité de certains types de stablecoins.

 

5. Les Stablecoins peuvent-ils augmenter en valeur ? 

Les stablecoins sont conçus pour maintenir une valeur stable, souvent indexée sur une monnaie spécifique comme le dollar américain. Bien que leur objectif principal soit la stabilité, les dynamiques du marché et les facteurs externes peuvent influencer leur valeur, entraînant des fluctuations.

 

6. Pouvez-vous stocker des Stablecoins sur Ledger ? 

Vous pouvez stocker des stablecoins sur des portefeuilles matériels comme Ledger. C'est une option de stockage hors ligne sécurisée pour vos avoirs en stablecoins. 

 

7. Comment Gagner des Intérêts sur les Stablecoins 

Vous pouvez gagner des intérêts sur les stablecoins en participant à des prêts, des mises en jeu ou du yield farming via des plateformes de finance décentralisée (DeFi) comme Aave, Compound ou Curve. Les échanges centralisés tels que KuCoin offrent également des comptes d'épargne ou des services de prêt avec des taux d'intérêt fixes ou flexibles sur les dépôts de stablecoins. Les rendements varient en fonction de la plateforme et des conditions du marché, avec des rendements typiques allant de 3 % à 10 % par an. En savoir plus sur comment gagner des revenus passifs avec les stablecoins ici.