Source : Benefits Canada
Introduction
Goldman Sachs fait un mouvement audacieux dans la crypto. Au quatrième trimestre 2024, la banque a augmenté ses participations dans les ETF Ethereum de 6 000 à 130 000 actions, soit une augmentation de 2 000 %. Dans le même temps, elle a renforcé ses investissements dans les ETF Bitcoin à 1,5 milliard de dollars. Cette expansion n’est pas aléatoire. Elle signale un changement dans la stratégie institutionnelle. La crypto n’est plus un marché de niche, elle devient une classe d’actifs centrale.
De plus, les institutions avancent rapidement. L’approbation par la SEC des ETF Bitcoin spot a supprimé des obstacles clés. La clarté réglementaire rend les ETF crypto plus attractifs. Les banques, les fonds spéculatifs et les gestionnaires d’actifs entrent en jeu. Le Bitcoin et l’Ethereum ne sont plus des paris spéculatifs, ils sont désormais une partie essentielle des portefeuilles institutionnels.
Par ailleurs, davantage de capitaux institutionnels signifie une liquidité plus profonde. Cela réduit la volatilité et renforce le soutien aux prix. Si cette tendance se poursuit, les marchés crypto deviendront plus stables. Le Bitcoin et l’Ethereum connaîtront une demande accrue. L’adoption à long terme s’accélérera.
Points Clés
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Goldman Sachs a augmenté ses participations dans l'ETF Ethereum de 6K à 130K actions, soit une augmentation de 2 000 % au T4 2024
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Bitcoin Les investissements dans les ETF ont atteint 1,5 milliard de dollars, confirmant sa domination en tant qu'actif crypto institutionnel principal
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Les flux institutionnels dans les ETF cryptographiques pourraient pousser la capitalisation boursière totale au-delà de 5 000 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie
Goldman Sachs Augmente ses Participations dans l'ETF Ethereum
Goldman a rapporté au T4 qu'il possédait pour 234,7 millions de dollars de l'ETF Ether de Fidelity. Source : SEC
Goldman Sachs a fait son plus grand investissement dans Ethereum à ce jour. En seulement trois mois, il a augmenté ses participations dans l'ETF Ethereum de 6K à 130K actions. Cette augmentation rapide est un signal clair : la banque considère Ethereum comme un actif à long terme plutôt qu’un pari spéculatif.
La banque s'est concentrée sur le Grayscale Ethereum Trust ou ETHE. Cet ETF offre une exposition à Ethereum sans nécessiter une détention directe. Les institutions privilégient les ETF pour leur liquidité, leur sécurité et leur conformité réglementaire. De plus, l'augmentation de 2 000 % des participations de Goldman Sachs montre une confiance croissante dans l'avenir d'Ethereum.
Le réseau de contrats intelligents d'Ethereum est un moteur majeur. L'écosystème prend en charge la DeFi, les actifs tokenisés et les marchés NFT. Le réseau Ethereum a traité plus de 4 000 milliards de dollars de transactions en 2023 seulement. Les investisseurs institutionnels voient son rôle croissant dans les marchés financiers. L'adoption augmente et le potentiel à long terme est clair.
Katalin Tischhauser, responsable de la recherche en investissement à la banque crypto Sygnum, déclare ceci à propos des ETFs crypto :
« De nombreux grands investisseurs, comme les fonds souverains et les fonds de pension, sont prêts à investir dans les ETFs. Les cryptomonnaies deviendront finalement une partie des portefeuilles modèles, avec des produits adaptés à différents profils de risque. »
Goldman Sachs Étend ses Participations dans les ETFs Bitcoin
Bitcoin reste l’actif numérique dominant. Goldman Sachs détient désormais 1,5 milliard de dollars dans les ETFs Bitcoin. Cela renforce le rôle de Bitcoin en tant que principal investissement institutionnel en crypto.
De plus, le choix préféré de la banque est le Grayscale Bitcoin Trust ou GBTC. Les capitaux institutionnels affluent vers le GBTC. Le fonds détient désormais plus de 600 000 BTC pour une valeur de 40 milliards de dollars. La demande continue d’augmenter.
L'approbation par la SEC des ETF Bitcoin au comptant au début de 2024 a changé la donne. Les institutions étaient hésitantes en raison de l'incertitude réglementaire. Les ETF au comptant ont résolu ce problème. Ils offrent un moyen sûr et simple d'obtenir une exposition au Bitcoin.
La capitalisation boursière de Bitcoin s'élève désormais à 1,9T$. Il reste l'actif crypto le plus liquide et le plus détenu. Plus de 80 % des investissements institutionnels en crypto concernent le Bitcoin. Sa rareté avec une offre fixe de 21M BTC le rend attrayant en tant qu'or numérique.
Lire la suite : Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin ? Tout ce que vous devez savoir
Pourquoi les institutions achètent des ETF crypto
Les institutions ne spéculent pas, elles prennent des décisions calculées pour investir leurs efforts dans les nouveaux ETF crypto. Plusieurs facteurs motivent ce passage aux ETF crypto. Premièrement, la clarté réglementaire est arrivée grâce à l'approbation des ETF Bitcoin par la SEC, supprimant l'incertitude. D'autres produits réglementés vont arriver. Les ETF Ethereum pourraient être les prochains. Deuxièmement, la demande des clients augmente. Les fonds spéculatifs, les fonds de pension et les gestionnaires d'actifs ont besoin d'une exposition au Bitcoin et à l'Ethereum. Les investisseurs en font la demande. Les banques doivent fournir cette exposition ou perdre des clients. De plus, les performances du Bitcoin parlent d'elles-mêmes. Le Bitcoin a gagné 500 % au cours des cinq dernières années. L'Ethereum a bondi de plus de 700 %. Les actifs traditionnels ne peuvent égaler ces rendements. Les institutions voient la tendance à long terme et se positionnent en conséquence.
Le capital institutionnel renforce la stabilité du marché
Les institutions investissent différemment des traders particuliers, car elles ne recherchent pas des gains à court terme. Elles construisent des positions à long terme. Leur entrée apporte de la stabilité au marché et de l'autorité à un espace autrefois de niche. La crypto a été volatile parce que les traders particuliers dominaient. Le capital institutionnel change cela. Il ajoute de la liquidité, réduit les fluctuations de prix et renforce les planchers de prix. Par ailleurs, l’initiative de Goldman Sachs dans les ETF Ethereum est un déclencheur. Lorsqu'une grande banque augmente son exposition, d'autres suivent. Davantage d'institutions entreront et les flux de capitaux augmenteront. Bitcoin et Ethereum ne sont plus séparés de la finance traditionnelle. Ils s'intègrent aux marchés mondiaux. Plus de participation institutionnelle signifie une action des prix plus stable à long terme.
Impact sur les Bulls et les Bears
Les achats institutionnels redéfinissent les marchés haussiers et baissiers. Plus de capital signifie une liquidité plus profonde, un soutien plus fort et une volatilité réduite. Dans un marché haussier, les flux institutionnels alimentent les hausses de prix. Une demande accrue pousse Bitcoin et Ethereum à la hausse. Si de grandes institutions allouent ne serait-ce que 1 % de leurs portefeuilles à la crypto, la capitalisation boursière totale pourrait dépasser 5 000 milliards $. Bitcoin pourrait dépasser 100 000 $. Ethereum pourrait dépasser 10 000 $. De plus, dans un marché baissier, les institutions agissent comme des stabilisateurs. Elles ne vendent pas sous la panique. Elles conservent leurs positions durant les baisses. Cela réduit la volatilité et empêche les crashs massifs. L'adoption institutionnelle rend les marchés baissiers prolongés moins probables.
Conclusion : Les institutions prennent le contrôle
L'augmentation de 2 000 % des avoirs en ETF Ethereum de Goldman Sachs et l'investissement de 1,5 milliard $ dans les ETF Bitcoin prouvent que la crypto est désormais un actif institutionnel. Les banques, fonds spéculatifs et gestionnaires d'actifs s'impliquent. De plus, le capital institutionnel change tout. Il apporte stabilité, liquidité et soutien à long terme. D'autres sociétés financières suivront. Les flux dans les ETF crypto pourraient dépasser 100 milliards $ d'ici 2030. Bitcoin et Ethereum ne sont plus des expériences spéculatives. Ce sont des instruments financiers ayant un poids réel. Au fur et à mesure que les institutions augmentent leurs avoirs, la place de la crypto dans la finance mondiale est scellée. Le marché évolue et l'avenir est déjà là.
