Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ? Tout ce que vous devez savoir

Alors que les cryptomonnaies continuent de gagner du terrain dans le paysage financier mondial, un nombre croissant de particuliers et d’investisseurs institutionnels cherchent à s’exposer à cette nouvelle classe d’actifs passionnante sans avoir à s’occuper directement des complexités liées à l’achat et au stockage des coins de monnaie numériques.

Les ETF Bitcoin changent la donne dans le monde de l’investissement en cryptomonnaies. Ce guide complet vous expliquera tout ce que vous devez savoir sur les ETF Bitcoin, leur importance, la manière d’y investir, ainsi que les risques et les avantages potentiels de cet instrument d’investissement innovant.

Alors attachez votre ceinture et plongeons dans le monde des ETF Bitcoin !

Un ETF (exchange-traded fund) est un ensemble de titres tradés sur le marché boursier. Il suit généralement un indice, un secteur, une industrie ou un actif particulier. Un bon exemple serait le SPDR S&P 500 ETF Trust, qui suit les performances des 500 principales sociétés cotées en bourse aux États-Unis.

L’ETF Bitcoin, ou exchange-traded fund, est un instrument financier coté en bourse investissant principalement dans le bitcoin en tant qu’actif. Il expose les investisseurs au prix du bitcoin ou des actifs liés au bitcoin sans qu'ils aient besoin d'acheter ou de détenir eux-mêmes la cryptomonnaie. Il existe deux principaux types d’ETF Bitcoin :

●  Les ETF Bitcoin Spot, qui suivent son prix du marché au comptant et sont adossés au BTC réel.

●  Les ETF Bitcoin Futures, qui concernent le trading de contrat de futures sur bitcoin, sans être adossés au BTC lui-même.

Les deux types d’ETF sont tradés sur les marchés boursiers, tout comme les autres fonds tradés sur les marchés boursiers traditionnels.

ETF Bitcoin et. ETF traditionnels

À la base, les ETF Bitcoin fonctionnent de la même manière que les ETF traditionnels. Contrairement aux ETF traditionnels (comme les ETF qui suivent le S&P 500) qui suivent un portefeuille d’actions ou d’obligations, les ETF Bitcoin suivent le prix actuel ou à venir du bitcoin. Les deux ETF peuvent offrir diversification, liquidité et facilité de trading, ce qui en fait des options attrayantes pour les investisseurs cherchant à s’exposer à différentes classes d'actifs.

Remarque : bien que des pays du monde entier aient approuvé les ETF Bitcoin Spot, les États-Unis ne l'ont pas encore fait. Depuis août 2023, la plus grande économie du monde ne prend en charge que les ETF Bitcoin Futures.

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Les ETF Bitcoin Spot offrent aux investisseurs la possibilité de s’exposer à la cryptomonnaie sans avoir à la détenir directement. L’idée d’un ETF Bitcoin Spot est séduisante car elle simplifie le processus d’investissement et élimine la nécessité de gérer des échanges de cryptomonnaies, de portefeuilles ou tout autre type de conservation.

Deux sociétés créent généralement des ETF Bitcoin Spot :

●  La société qui fait la demande de dépôt d’ETF (généralement un grand fonds avec de bons antécédents en matière de relations avec les régulateurs).

●  La société dépositaire de cryptomonnaie (une société qui détient la garde de tous les BTC au nom de l’ETF).

Les ETF Bitcoin Spot existent depuis un certain temps dans des pays comme le Canada, la Suisse et l’Allemagne. En revanche, aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) n’a pas encore approuvé un ETF Bitcoin Spot, arguant qu’il ne peut pas protéger de façon adéquate l’intérêt public et les investisseurs contre d’éventuelles fraudes et manipulations.

Cependant, on espère de plus en plus que cela puisse changer bientôt, car les récents dépôts ont tenté de répondre aux préoccupations soulevées précédemment par les régulateurs. Depuis août 2023, la SEC aux États-Unis examine six demandes d’exchange traded fund (ETF) Bitcoin Spot.

Plusieurs institutions financières importantes, dont BlackRock et Fidelity Digital Assets, ont exprimé leur intérêt pour l’introduction de ces ETF, suscitant ainsi un enthousiasme sur le marché.

Néanmoins, les ETF Bitcoin Spot restent une option attractive pour les investisseurs dans les pays où ils sont déjà disponibles.

Contrairement aux ETf Spot, un ETF Bitcoin Futures émet des titres cotés en bourse qui offrent une exposition aux mouvements de prix des contrats de futures sur bitcoin.

Étant donné qu’ils offrent une exposition aux futures sur bitcoin, ils ne suivent pas le marché actuel des BTC et ne sont pas non plus tenus de détenir du BTC. C’est pourquoi de nombreux analystes ont déclaré que ce type d’ETF n’est pas bénéfique pour l’écosystème crypto, car il évite complètement le marché des actifs sous-jacents.

Les ETF Bitcoin sont importants pour plusieurs raisons. Ils permettent de :

1. Simplifier le processus d’investissement pour les investisseurs traditionnels,

2. Fournir un instrument d’investissement sûr pour ceux qui ne souhaitent pas détenir la garde de l’actif sous-jacent et

3. Attirer les investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies.

En offrant une structure d’investissement familière, les ETF Bitcoin permettent à un plus grand nombre d’investisseurs de s’exposer au marché des cryptomonnaies.

Dans les sections suivantes, nous examinerons les avantages spécifiques des ETF Bitcoin en termes de simplification du processus d’investissement, de renforcement de la sécurité et d’attraction des investisseurs institutionnels.

Processus d’investissement simplifié

L’un des principaux avantages d’investir dans un ETF Bitcoin est son processus d’investissement simplifié. En éliminant la complexité de l’achat et du stockage des coins numériques, les ETF Bitcoin permettent aux investisseurs particuliers et institutionnels de s’exposer plus facilement sur le marché des cryptomonnaies en fonction de leur budget, de leur tolérance aux risques et de leurs objectifs d’investissement.

En outre, investir dans un ETF Bitcoin permet aux investisseurs de trader un actif qu'ils comprennent déjà plutôt que de requérir des notions sur la blockchain, le minage, les plateformes d'échange décentralisées (DEX) et d'autres concepts liés aux cryptomonnaies.

Cette simplicité fait des ETF Bitcoin une option attrayante si vous souhaitez entrer sur le marché des cryptomonnaies sans passer par la courbe d’apprentissage abrupte généralement associée à l’investissement direct dans les cryptomonnaies.

Mesures de sécurité améliorées pour les débutants

Un autre avantage des ETF Bitcoin est le renforcement des mesures de sécurité qu’ils offrent aux débutants par rapport à la détention directe de bitcoins.

Remarque : il est important de noter que cela n'est vrai que pour les débutants. Les investisseurs qui savent comment conserver leurs clés privées en toute sécurité bénéficieront toujours de la sécurité ultime en matière de cryptomonnaies.

En éliminant la nécessité pour les investisseurs débutants de gérer des clés privées ou de s’inquiéter des piratages ou des fraudes, les ETF Bitcoin offrent un moyen plus sécurisé d'investir sur le marché des cryptomonnaies.

Cette sécurité accrue peut être particulièrement attrayante pour les investisseurs qui hésitent à entrer sur le marché des cryptomonnaies en raison de préoccupations concernant la sécurité de leurs investissements.

La sécurité offerte aux investisseurs d’ETF Bitcoin est double :

●  Leurs fonds sont assurés par le régulateur sous-jacent (par exemple, les investisseurs américains sont assurés par la FDIC jusqu’à 250 000 $).

●  Ils n’ont pas besoin d’apprendre à bien conserver leurs investissements cryptographiques, car les courtiers s’occuperont de cette préoccupation.

Attraction des investisseurs institutionnels

La disponibilité des ETF Bitcoin peut également contribuer à attirer les investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies. En offrant une structure d'investissement réglementée et bien connue, un accès à la liquidité et à la transparence, et la possibilité de suivre l'évolution du prix du bitcoin sur les marchés financiers établis, les ETF bitcoin peuvent jouer un rôle crucial en encourageant les investisseurs institutionnels à entrer sur le marché des cryptomonnaies.

En outre, les ETF Bitcoin peuvent avoir un impact notable sur les stratégies de diversification de portefeuille et de gestion des risques des investisseurs institutionnels, ce qui peut en fin de compte conduire à une augmentation de la capitalisation globale du marché et à la stabilité du marché des cryptomonnaies.

Alors que le marché des cryptomonnaies continue d’évoluer, plusieurs ETF Bitcoin sont apparus comme des candidats de premier plan à surveiller en 2023. Ces fonds offrent aux investisseurs une variété de stratégies d’investissement et d’expositions au marché des cryptomonnaies, répondant à différentes tolérances aux risques et à différents objectifs d’investissement.

Chacun de ces ETF offre des stratégies d’investissement et des avoirs uniques, offrant ainsi des options qui répondent au mieux à vos besoins. Par exemple, l’ETF Valkyrie Bitcoin Strategy est un ETF à gestion active qui investit principalement dans des contrats des futures sur bitcoin. D'autre part, Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF a une approche plus diversifiée, détenant un mélange de contrats des futures sur bitcoin de CME et une sélection de titres sur la blockchain. En outre, ProShares Bitcoin Strategy ETF offre une autre alternative aux investisseurs désireux de s'exposer aux futures sur bitcoin.

Voyons quelques ETF de Futures populaires sur le marché, les demandes en cours, et quelques ETF internationaux.

Les ETF BTC internationaux

Applications d’ETF Bitcoin en attente aux États-Unis

Les ETF Futures BTC aux États-Unis

En gardant un œil sur ces meilleurs ETF Bitcoin en 2023, les investisseurs peuvent rester informés des dernières évolutions du marché des cryptomonnaies et prendre des décisions d’investissement plus avisées.

Voici quelques facteurs à prendre en compte avant de choisir l’ETF qui vous convient :

●  Comme vous l’avez remarqué à travers tout ce que nous avons expliqué jusqu’à présent, il existe deux principaux types d’ETF Bitcoin : les ETF spot et les ETF futures. Faites attention à ceux que vous choisissez, en fonction de vos objectifs d’investissement et de votre aptitude à prendre des risques.

●  Les frais facturés par les ETF Bitcoin peuvent varier considérablement. Vous devez comparer les frais facturés par les différents ETF avant de prendre une décision.

●  La liquidité d’un ETF correspond à la facilité avec laquelle il est possible d’acheter et de vendre des parts de cet ETF. Vous devez choisir un ETF qui dispose d’une bonne liquidité afin de pouvoir facilement entrer et sortir de vos positions de trading si nécessaire. Si vous investissez dans un ETF à faible liquidité, l’écart entre les prix à l’achat et à la vente peut être trop important, ce qui signifie que vous risquez de subir un effet de glissement si vous souhaitez entrer ou sortir d’une position plus importante.

●  L’historique d’un ETF peut indiquer comment il a performé dans le passé. Il est essentiel de choisir un ETF ayant un bon historique afin d'être sûr qu’il soit performant à l'avenir.

Examinons à présent des facteurs plus « abstraits » :

●  Qu’espérez-vous réaliser en investissant dans un ETF Bitcoin ? Recherchez vous un investissement à long terme ou souhaitez-vous réaliser du trading à court terme ? Quels sont vos objectifs d’investissement ?

●  Quel niveau de risques êtes-vous prêt à prendre ? Le bitcoin étant un actif volatil, vous devez vous préparer à l'éventualité de pertes importantes. Évaluez votre capacité générale à gérer le stress et les risques, et adaptez votre démarche en conséquence.

●  Vérifiez votre horizon d’investissement. Quand souhaitez-vous retirer votre argent ? Si vous avez besoin de retirer votre argent à court terme, un ETF Bitcoin n’est peut-être pas la meilleure option pour vous.

Si vous souhaitez investir dans un ETF Bitcoin, la procédure est relativement simple. Comme pour tout autre ETF, vous devez ouvrir un compte de courtage, trouver le bon ETF Bitcoin et comprendre les frais et dépenses associés.

Dans les sections suivantes, nous examinerons chacune de ces étapes plus en détail, afin de vous aider à naviguer dans le processus d’investissement dans un ETF Bitcoin en toute confiance et de manière efficace.

Ouvrir un compte de courtage

La première étape pour investir dans un ETF Bitcoin consiste à ouvrir un compte de courtage. Lorsque vous choisissez une société de courtage, tenez compte de facteurs tels que les frais, les types d’investissements disponibles, le service client et la plateforme de trading. Une fois que vous avez choisi une société de courtage, faites votre demande, soumettez les documents requis et ajoutez des espèces ou des titres à votre compte.

Une fois votre compte de courtage ouvert, vous êtes prêt à trouver le bon ETF Bitcoin et à investir dans cette classe d’actifs passionnante.

Trouver l’ETF Bitcoin qui vous convient

Pour trouver un ETF Bitcoin adapté, recherchez et comparez différents ETF sur la base des facteurs tels que la stratégie d’investissement, les titres détenus, le ratio de dépenses, ainsi que la région dans laquelle vous vous trouvez. Déterminez si un ETF spot (en fonction du lieu) ou un ETF basé sur les futures est plus adapté pour votre stratégie d’investissement et à votre tolérance aux risques.

Gardez à l'esprit que si les ETF spot ne sont pas actuellement disponibles aux États-Unis, il existe plusieurs ETF Bitcoin basés sur les futures et des options à l’international pour ceux qui cherchent à s’exposer aux ETF spot.

Comprendre les frais et les dépenses

Avant d’investir dans un ETF Bitcoin, vous devez connaître les frais et les dépenses associés à ce type d’investissement. Il s’agit notamment des frais de gestion, qui sont intégrés dans le ratio de dépenses de l’ETF, et des coûts de trading, tels que les commissions pour l’achat et la vente de parts du fonds.

Veillez à comparer les ratios de dépenses des différents ETF Bitcoin afin de trouver l’option la plus rentable pour votre stratégie d'investissement.

Pour les investisseurs aux États-Unis, les options en matière d’ETF Bitcoin sont actuellement limitées à des offres basées sur les futures, en raison de problèmes de réglementation. Au lieu de détenir directement des bitcoins, ces ETF investissent dans des contrats de futures sur bitcoin. Bien que cela n’offre pas le même niveau d’exposition directe au bitcoin que les ETF basés sur le marché au comptant, ces ETF basés aux États-Unis offrent aux investisseurs un moyen régulé de s'exposer au marché des cryptomonnaies dans les limites du système financier américain.

Les investisseurs disposent de plusieurs ETF Bitcoin basés aux États-Unis, chacun d’entre eux ayant des stratégies d’investissement et des avoirs uniques.

Si vous souhaitez diversifier votre portefeuille au-delà du marché américain, des fonds Bitcoin internationaux sont disponibles dans des pays où la réglementation est plus souple, comme le Canada et de nombreux pays européens. Il peut également s’agir des ETF basés sur le marché au comptant qui détiennent directement des bitcoins.

En investissant dans des ETF Bitcoin internationaux, vous pouvez accéder au marché des actifs numériques dans des pays où la réglementation est plus souple, ce qui offre des possibilités supplémentaires de diversifier votre portefeuille et de vous exposer au marché croissant des cryptomonnaies.

En conclusion, les ETF Bitcoin offrent un moyen simplifié et sécurisé d’investir sur le marché des cryptomonnaies, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs souhaitant s'exposer à cette classe d'actifs en pleine croissance. Toutefois, en tant qu'investisseur, vous devez connaître les risques et les considérations associés à l'investissement dans les ETF Bitcoin, tels que la volatilité du marché et les questions liées à la réglementation.

En sollicitant les conseils d’un professionnel et en étudiant attentivement les options disponibles, les investisseurs peuvent décider en toute connaissance de cause si l’investissement dans un ETF Bitcoin est adapté à leurs objectifs financiers et à leur tolérance aux risques.

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1. Existe-t-il un ETF qui détiennent des bitcoin ?

Il existe de nombreux ETF Bitcoin Spot internationaux qui détiennent des bitcoin. Cependant, les États-Unis ne disposent actuellement que des ETF BTC Futures, qui ne sont pas tenus de détenir des BTC.

2. Que signifie ETF pour la valeur du Bitcoin ?

Un ETF Bitcoin (exchange-traded fund) est un instrument d’investissement qui suit la valeur du bitcoin sur le marché au comptant ou sur le marché des futures et permet aux investisseurs de s’exposer à cet actif numérique par l’intermédiaire de leur courtier en valeurs mobilières. Les ETF sont cotés en bourse et les actions peuvent être achetées ou vendues sur une bourse traditionnelle.

3. Quelle est la différence entre l’ETF Bitcoin et le Bitcoin (BTC) ?

Le bitcoin est une cryptomonnaie que vous pouvez acheter et vendre sur des plateformes prises en charge. Parallèlement, un ETF Bitcoin est un titre tradé sur le marché boursier qui suit la valeur du bitcoin sur le marché au comptant ou de futures, ce qui permet aux investisseurs d’être exposés sans être directement propriétaires.

Un ETF Bitcoin convient davantage aux personnes qui préfèrent ne pas gérer activement leurs investissements et cherchent à diversifier leur portefeuille, ainsi qu’à celles qui ne savent pas comment conserver correctement leurs coins.

Si vous hésitez entre acheter de l’ETF Bitcoin ou du BTC classique, consultez notre guide sur les différences entre le trading des cryptomonnaies et le trading traditionnel.

4. Que se passera-t-il lorsque l’ETF Bitcoin Spot sera approuvé ?

De nombreux analystes ont spéculé sur l’évolution des prix du BTC après l’approbation de l’ETF Bitcoin Spot aux États-Unis. Ils s’accordent à dire que l’autorisation apportera des capitaux provenant d’investisseurs institutionnels et de la génération X et de la génération des baby-boomers, qui sont des investisseurs particuliers.

Si seuls les fonds ayant déposé une demande d’ETF Bitcoin Spot investissaient 1 % de leurs actifs totaux sous gestion dans l’ETF, le BTC pourrait facilement atteindre un prix à six chiffres.

On pourrait également comparer cet événement à la première introduction de ETF Gold sur les marchés boursiers, où son prix a été multiplié par dix.

5. Est-il possible de trader des ETF 24 h/24 et 7 j/7 comme le bitcoin ?

Les marchés boursiers américains sont habituellement ouverts de 9 h 30 à 16 h 30. mais de nombreuses opérations de trading ont lieu avant et après les heures d’ouverture et de fermeture du marché. Certaines maisons de courtage ont récemment commencé à autoriser le trading d’ETF 24 h/24 en semaine.

Cependant, les ETF ne sont pas tradés 24 h/24 et 7 j/7 au même titre que les bitcoin, car le marché de BTC est complètement ouvert à tout moment.