Qu'est-ce que les NFTs fractionnés (FNFTs) et comment fonctionnent-ils ?

Les NFTs fractionnés (FNFTs) émergent comme une tendance révolutionnaire dans les actifs numériques, redéfinissant le concept de propriété dans l'univers des NFTs. Ces tokens innovants démocratisent l'accès à des NFTs très précieux en permettant une propriété collective. Cette approche ressemble à partager une œuvre d'art précieuse avec un groupe, où chaque personne possède une partie, divisant ainsi à la fois le coût et l'expérience.

 

Le concept des FNFTs rend accessibles des actifs auparavant inatteignables, comme posséder une fraction de la Mona Lisa ou d'un CryptoPunk rare. Cela a suscité un intérêt significatif non seulement au sein de la communauté des NFTs, mais également dans l'ensemble de l'industrie technologique. En ouvrant de nouvelles opportunités d'investissement et en rendant les NFTs de grande valeur plus accessibles, les FNFTs gagnent rapidement en popularité et deviennent un sujet central de discussion dans le paysage des actifs numériques. 

 

Comme son nom l'indique, les NFTs fractionnés sont des tokens non fongibles fragmentés. La fractionnalisation des NFTs est réalisée automatiquement par des smart contracts sur la blockchain. Le propriétaire initial du NFT détermine le nombre de fractions à créer, leur prix individuel, ainsi que d'autres détails pertinents.  

 

Les FNFTs modifient fondamentalement les NFTs traditionnels, qui sont uniques et indivisibles. Ces fractions peuvent ensuite être facilement échangées sur les marketplaces NFT, tout comme les NFTs classiques. Leur prix correspond à une fraction du NFT original, les rendant beaucoup plus accessibles à un éventail plus large d'investisseurs et augmentant leur liquidité sur le marché NFT. 

 

Un exemple de fonctionnement d'un NFT fractionné

Un exemple remarquable de NFTs fractionnés en action est la collaboration entre KuCoin, une plateforme d'échange de cryptomonnaies globale, et Fracton Protocol, une plateforme conçue pour améliorer la liquidité des NFTs grâce à la fractionnalisation.  

 

Fracton Protocol introduit un processus de fractionnalisation en deux étapes (ERC721-ERC1155-ERC20) qui convertit un NFT unique en jusqu'à 1 million de tokens ERC-20 fractionnés, dans le but de libérer la liquidité et de faciliter une propriété plus accessible. Le protocole propose des fonctionnalités innovantes telles qu'un coffre de fractions pour des pools de liquidité communs, un financement décentralisé pour la propriété partielle des meilleurs NFTs, et le Meta-Swap, qui permet d'échanger plusieurs standards de tokens, améliorant le paradigme d'échange traditionnel.  

 

Une des premières applications de ce concept par KuCoin et Fracton Protocol est le token hiBAYC, qui représente 1/1,000,000 de la propriété d'un NFT Bored Ape Yacht Club (BAYC) au sein du Meta-Swap de Fracton Protocol. Ce NFT fractionné permet aux utilisateurs de posséder une part d'un NFT de grande valeur, qui serait autrement hors de portée pour l'investisseur moyen en raison de son coût élevé. 

 

Quelle est la taille du marché des NFTs fractionnés ?

La fractionnalisation des NFTs s'est développée pour devenir une entreprise de plusieurs millions de dollars, avec la majeure partie de sa croissance en 2021. En février 2024, la capitalisation totale du marché du secteur NFT s'élève à 50,51 milliards de dollars, dont les NFTs fractionnés représentent un peu plus de 268 millions de dollars. 

 

Nous pourrions anticiper une valorisation de marché et une activité plus élevées dans les mois à venir alors que l'industrie crypto sort de l'un de ses pires cycles baissiers. 

 

Posséder une œuvre d'art numérique très convoitée ou un objet rare peut sembler être un rêve lointain pour de nombreux investisseurs. Mais les NFTs fractionnés (FNFTs) changent la donne, offrant une multitude d'opportunités à explorer.

 

1. Accessibilité accrue et diversification : Imaginez posséder une fraction d'un NFT à un million de dollars, comme un bien immobilier numérique ou un CryptoPunk légendaire. La fractionnalisation rend cela possible, abaissant les barrières d'entrée pour les petits investisseurs et leur permettant de diversifier leurs portefeuilles avec une variété d'actifs passionnants.

2. Liquidité améliorée : La plupart des NFTs, construits sur la norme ERC-721, sont uniques et irremplaçables. Bien qu'ils offrent des droits de vantardise, cette unicité crée un cauchemar de liquidité. Les FNFTs y remédient en fragmentant l'actif en unités plus petites et plus négociables. Cela augmente la liquidité et ouvre le marché à un éventail plus large de participants. Prenez le fameux NFT du "Premier Tweet" de Jack Dorsey. Vendu pour la somme astronomique de 2,9 millions de dollars en 2021, le propriétaire a tenté de le revendre pour 48 millions de dollars un an plus tard. L'offre la plus élevée ? Un maigre 30 000 dollars ! Fractionner des NFTs coûteux comme le tweet de Jack Dorsey en morceaux plus petits grâce à la fractionnalisation permettrait

3. Valorisation plus juste du marché : La fractionnalisation peut également aider à évaluer la véritable valeur marchande d'un NFT. En observant la demande et les prix des fractions individuelles, les propriétaires obtiennent des informations précieuses sur l'intérêt collectif pour l'actif sous-jacent.

4. Réversibilité vers le NFT original : Grâce à une fonction de smart contract, une communauté peut choisir collectivement de reconstituer le NFT original en fusionnant toutes les fractions existantes.

5. Options de monétisation élargies : Pour les créateurs, la fractionnalisation ouvre des portes à de nouvelles sources de revenus. Les artistes peuvent vendre des portions de leurs œuvres, leur permettant d'atteindre un public plus large et de gagner davantage grâce à leurs créations. De même, les marketplaces NFT peuvent attirer de nouveaux investisseurs et stimuler l'activité en intégrant les FNFTs dans leurs plateformes.

6. Intégration avec les solutions DeFi : Les FNFTs, construits sur des tokens standards comme ERC-20 et BEP-20, ont le potentiel d'être intégrés de manière transparente dans l'écosystème DeFi . Cela ouvre des portes au trading spéculatif, au staking, et à l' yield farming sur des échanges décentralisés (DEXs), élargissant davantage les opportunités d'investissement.

Les FNFTs représentent une avancée majeure dans l'espace des NFTs, favorisant une accessibilité accrue, une liquidité améliorée et des possibilités financières innovantes. Ils offrent un potentiel accru pour l'appréciation des actifs et une intégration dans des paysages financiers plus larges. 

 

Les ventes de NFT reprennent de l’élan après une période de calme, à mesure que le sentiment du marché crypto s’améliore au début de 2024. Ethereum a introduit une toute nouvelle norme de jeton ERC-404 pour permettre la propriété fractionnée des NFT, et ce secteur fait déjà sensation avec des ventes révolutionnaires. Explorons quelques projets qui battent des records et redéfinissent la propriété dans l’espace NFT :

 

1. CryptoPunks : du club des millionnaires au terrain de jeu de tous

Vous vous souvenez de ces CryptoPunks exclusifs vendus pour des millions ? Ils étaient autrefois un symbole de statut pour l'élite des NFT. Maintenant, grâce à la fractionnalisation, posséder une part d’un Punk est possible pour juste quelques centimes. 

 

En avril 2022, 50 Punks ont été fractionnés en 250 millions de jetons "uPunk", ouvrant la porte à tous pour rejoindre le club. Ces micro-propriétés se négocient autour de 0,046 $ sur Unicly, les rendant très accessibles aux nouveaux investisseurs.

 

2. L’art de Grimes : d’une collection à un million de dollars à des morceaux à 20 $

L’artiste canadienne Grimes a marqué les esprits en 2021 avec une vente de collection NFT à 6 millions de dollars. Mais tout le monde ne pouvait pas se permettre une part de ses chefs-d’œuvre numériques. 

 

C'est là qu'est intervenue la fractionalisation ! Deux pièces de la collection, Newborn 1 & 3, ont été divisées en 100 fractions chacune et vendues pour seulement 20 $ par fraction. Cette initiative ingénieuse a permis aux fans de posséder une partie de son art sans se ruiner.

 

3. Mutant Cats : Le DAO de choc qui met les gros moyens à la portée de tous

Découvrez les Mutant Cats, un DAO dirigé par la communauté, qui collecte et fractionnalise certaines des collections NFT les plus en vogue, comme les Cool Cats, CryptoPunks et le Bored Ape Yacht Club. 

 

Ce projet utilise un token appelé $FISH, qui offre aux détenteurs une part de propriété de ces NFT prisés. Non seulement vous obtenez une part de l'actif, mais vous bénéficiez également d'un accès exclusif à la communauté DAO, de droits de vote et de largages spéciaux de NFT.

 

4. Doge Meme Token : De sensation virale à mastodonte de 220 millions de dollars

Vous vous souvenez du mème iconique Doge qui est devenu la mascotte du Dogecoin ? Il a été vendu sous forme de NFT pour la somme impressionnante de 4 millions $ en 2021. Mais l'histoire ne s'arrête pas là. Le propriétaire, PleasrDAO, a pris l'initiative innovante de fractionnaliser ce NFT en 17 milliards de parts appelées $DOG tokens. 

 

Cette démarche a ouvert la porte à une participation massive, et en quelques mois, ils ont réussi à lever 44,6 millions $ grâce à la vente de ces fractions. Aujourd'hui, chaque $DOG token vaut 0,0032 $, prouvant qu'un simple mème peut devenir un actif précieux dans le monde des NFT fractionnalisés.

 

Ce ne sont que quelques exemples de la manière dont les NFTs fractionnés bouleversent l'industrie, rendant les NFTs de grande valeur accessibles à un public plus large et ouvrant de nouvelles possibilités d'investissement et de participation communautaire. 

 

La révolution des NFTs fractionnés bat son plein, apportant avec elle un paysage diversifié de plateformes de trading. Chaque marketplace offre des fonctionnalités et avantages uniques pour répondre aux besoins variés des investisseurs. Voici un aperçu de quelques destinations populaires pour votre exploration des NFTs fractionnés :

 

1. KuCoin

 

KuCoin a récemment fait sensation avec le projet hiBAYC, offrant aux investisseurs la possibilité de posséder une part d’un prestigieux NFT Bored Ape Yacht Club. Cette plateforme permet la propriété fractionnée grâce aux tokens ERC-20 et propose des fonctionnalités telles que des réserves de liquidité garanties et des options de rachat simples.

 

KuCoin a révélé que hiBAYC est le token standard ERC-20, fractionné en 1 million de tokens fractionnaires, chaque hiBAYC étant proposé à 0,13 USDT (0,13 $) au moment du lancement et que le BAYC original se trouve dans le coffre de collection de l'échange de monnaies numériques. La plateforme d'échange d'actifs numériques garantit également une réserve de liquidité à 100 %. Les investisseurs peuvent racheter un token BAYC depuis le « Fracton Protocol » de KuCoin sans tracas.

 

2. Otis

 

Les amateurs d'art peuvent se tourner vers Otis pour répondre à leurs besoins en NFT fractionnés. Cette plateforme vous permet de construire votre portfolio de NFT en acquérant des parts fractionnées de collections d'art numérique et en participant à un trading en temps réel. Parmi les exemples notables, on trouve CryptoPunk #543, Chromie Squiggle #524, et la Collection NFT de Grimes, ainsi que des objets de collection physiques comme la carte Pokémon 1ère Édition Charizard, Super Mario 64, et le billet du dernier match de Kobe Bryant​​. Cette gamme diversifiée témoigne de l'engagement d'Otis à offrir un large éventail d'actifs culturels, allant de l'art numérique aux souvenirs et plus encore.

 

Otis s'est intégré à Public.com, une initiative qui positionne Public.com comme la première plateforme d'investissement permettant aux investisseurs de construire un portefeuille diversifié incluant des actions, des cryptos et des investissements alternatifs tels que ceux proposés par Otis​​. Otis a été innovant en transformant des objets du monde réel en objets de collection numériques, offrant un mélange unique entre les domaines physique et numérique pour les collectionneurs. L'approche de la propriété fractionnée adoptée par la plateforme en a fait un acteur significatif sur le marché des NFT et des objets de collection, élargissant l'accès à des actifs de grande valeur qui seraient autrement hors de portée pour l'investisseur moyen​​.

 

3. Unicly

 

Unicly est une plateforme NFT décentralisée qui révolutionne la manière dont les NFTs sont fractionnés et échangés. Elle permet aux utilisateurs de tokeniser leurs collections de NFTs, les transformant en actifs négociables avec une liquidité garantie. La plateforme combine les fonctionnalités génératrices de rendement de la finance décentralisée (DeFi) avec la tokenisation des NFTs, offrant un mélange unique d’opportunités pour les collectionneurs, les investisseurs et les créateurs. Unicly permet la fractionalisation des NFTs en tokens fongibles et gérables appelés uTokens, qui représentent une part dans une collection de NFTs. 

 

L’utilisation par Unicly d’un modèle de market maker automatisé (AMM) pour les échanges et son intégration avec le farming de liquidité via son token natif UNIC comble davantage le fossé entre les NFTs et la DeFi. La plateforme incite à la participation en offrant des récompenses pour la fourniture de liquidité et le staking, ce qui en fait un écosystème attrayant pour les yield farmers et les investisseurs occasionnels.  Une fonctionnalité clé d’Unicly est sa flexibilité dans la gestion des collections de NFTs, permettant aux utilisateurs de créer, échanger et gouverner des NFTs fractionnés efficacement. Cela ouvre de nouvelles possibilités pour les lancements de NFTs, les outils DAOs et la création de marchés liquides pour les NFTs financiers. La conception de la plateforme répond aux défis de la fractionalisation et de la défractionnalisation, garantissant que chaque fraction représente précisément la valeur des NFTs dans un coffre et offrant un mécanisme équitable et transparent pour les ventes et enchères de NFTs.

 

Ce ne sont que quelques exemples, et à mesure que l’écosystème des NFTs fractionnés continue d’évoluer, nous pouvons nous attendre à voir émerger des plateformes plus innovantes, chacune offrant des fonctionnalités et caractéristiques uniques. Faire des recherches et comparer ces places de marché est essentiel pour trouver celle qui correspond le mieux à vos objectifs d’investissement et à vos préférences.

 

Bien que les NFTs fractionnés (FNFTs) offrent des possibilités enthousiasmantes, il est essentiel de reconnaître leurs inconvénients potentiels avant de se lancer. Voici quelques points clés à considérer :

 

1. Incertitude réglementaire : L'espace des NFT fractionnés est en grande partie non réglementé, tout comme de nombreux actifs crypto. Cela crée des risques potentiels pour les investisseurs, car les réglementations peuvent évoluer et des problèmes juridictionnels peuvent survenir. Les investissements dans les FNFT ne bénéficient pas des mêmes protections que les instruments financiers traditionnels, alors prudence pour les acheteurs.

2. Préoccupations liées à la propriété intellectuelle : Rappelez-vous que l'art numérique peut être soumis à des droits de propriété intellectuelle (PI). Lors de l'investissement dans un FNFT, effectuez une diligence raisonnable approfondie pour vous assurer que le vendeur détient les droits nécessaires sur l'actif sous-jacent. Heureusement, la preuve de propriété est souvent vérifiable via les métadonnées associées au smart contract du FNFT.

3. Vulnérabilités des smart contracts : La sécurité d'un FNFT est directement liée à la sécurité de son smart contract sous-jacent. Les contrats construits sur des blockchains non sécurisées sont plus susceptibles d'être exploités ou piratés. Comme toujours, une diligence raisonnable approfondie est cruciale pour comprendre les risques potentiels impliqués.

4. Volatilité du marché : Comme la plupart des actifs crypto, les NFT fractionnés peuvent être très volatils par rapport aux investissements traditionnels. Cette classe d'actifs est intrinsèquement sujette à des fluctuations de prix, alors abordez-la avec prudence. Apprendre des stratégies de couverture contre la volatilité, comme le staking, peut aider à limiter les pertes potentielles en période de baisse du marché.

En comprenant ces inconvénients potentiels, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées lorsqu'ils envisagent des NFT fractionnés. N'oubliez pas que la gestion des risques et des recherches approfondies sont essentielles pour naviguer dans toute nouvelle classe d'actifs.

 

Le concept de propriété fractionnée n'est peut-être pas nouveau, mais son application dans l'univers des NFT a déclenché une révolution. Les NFT fractionnés (FNFT) brisent les barrières et ouvrent de nouvelles possibilités pour les investisseurs et les créateurs.

 

De l'accès simplifié à des actifs convoités et d'une liquidité accrue à une intégration passionnante dans la DeFi, les FNFT redéfinissent le paysage des NFT. Néanmoins, l'industrie fait encore face à des défis, notamment en matière de réglementation et de protection des investisseurs, qui nécessitent une attention particulière.

 

Une chose est certaine : les FNFT sont là pour rester, et leur impact sur l'avenir de la propriété numérique est indéniable. Qu'un marché haussier ou baissier soit à venir, les FNFT sont prêts à stimuler l'innovation et l'accessibilité, inaugurant une nouvelle ère pour le monde dynamique des NFT.

 

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