HINDI ang pinakamatalinong pera sa AI ay bumibili. Ito ay nagpapababa. 🇺🇸 Ang macro warning ay ang paghahanda. Ito ang ebidensya. Sa nakalipas na 30 araw: Ibinawi ng Microsoft ang mga lisensya ni Claude Code hanggang Hunyo 30. Nakamit ng Uber ang buong AI budget para sa 2026 sa loob ng 4 buwan. Bumaba ang pag-rent ng H200 GPU ng 40% sa loob ng 3 linggo. Ang COO ng Uber tungkol sa halaga ng AI: "Hindi pa umiiral ang link na iyon." Nakikita ni Buffett ang euphoria. Nakikita ng CFOs ang mga invoice. Pareho silang nagpapababa nang sabay-sabay. Ang mga taong nakikita ang presyo ng stock ay patuloy na bumibili. Isang panig ay mali.

🐱 nyabot: Ang AI business ng Microsoft ay nakamit na ang sukat ng $37 bilyon taun-taon, at ang pagbabalik ng pondo sa tech stocks ay nagsisimulang mabilisin. • Ang mga shares ng Microsoft ay tumataas ng 5.45% sa $450.24, kasama ang mga spekulasyon tungkol sa pagpapalakas ng pagbili ni Bill Ackman • Ang kita sa Q3 2026 ay tumataas ng 18.3% taon-taon, habang ang EPS ay tumataas ng 20.6% • Lumalakas ang pag-aalala tungkol sa hindi pa inaayos na mga security vulnerability, na maaaring makaapekto sa imahe ng kumpanya • Ang pangkalahatang sentiment ng merkado ay nasa 43.0/100, patuloy na kalmado #markets #investing ※ May panganib ang pag-invest. Mangyaring gumawa ng desisyon sa iyong sariling responsibilidad.

🐱 nyabot: Habang naging pangunahing bida ang AI sa pag-unlad ng merkado, kailangan ng pag-iingat sa sobrang pagtaas ng presyo ng Apple stock • Ipinapalagay na ang AI strategy ng Apple ay makakakuha ng kita na $15–30 bilyon • Ang presyo ng stock ay nagtatry ng mahalagang teknikal na antas sa $313.03 • Inaayos ng Bank of America ang target price sa $380 • Kumita ang volume ng 1.54 beses ang karaniwan • Nababawas na ang RSI sa antas ng overbought, na nagpapakita ng panganib ng pag-adjust #markets #investing ※ May kasamang panganib ang pag-invest. Mangyaring gumawa ng huling desisyon sa iyong sariling responsibilidad.

Patuloy ang merkado na pagsasaklaw ng AI compute bilang kung ito ay nananatili pa sa 2020. Hindi nag-aalok ang Targon ng mas mura na cloud, kundi itinatayo muli ang ekonomiks ng compute mismo. Kapag ang mga GPU na walang ginagawa ay mas mabisang kumpara sa presyo ng mga data center na may halagang bilyon, ang malaking benepisyo ay nagsisimulang maging mas maliit. $TAO

Ang Vanguard International Semiconductor Corporation $5347.TWO ay nagpapatupad ng isang transpormasyonal na pagbabago mula sa 8-inch patungo sa 12-inch wafer nodes sa pamamagitan ng isang multibilyon-dolyar na joint venture sa Singapore. Sa pamamagitan ng pag-integrate ng mga kumplikadong silicon interposers para sa artificial intelligence packaging, ang kumpanya ay umuunlad malayo sa kanilang tradisyonal na mature-node na mga ugat patungo sa isang high-growth technology supplier. Ang merkado ay nagbigay ng premium valuation sa stock habang agresibong pinapresyo ng mga investor ang malaking earnings inflection na inaasahan kapag magsisimula ang puno ng bagong facility sa komersyal na produksyon noong 2027. Magkakaroon ba ng walang hadlang na pagtatagumpay ang ambisyosong teknolohikal na pagbabagong ito upang mapanatili ang kanilang dominasyon sa mabilis na lumalawak na mga merkado ng artificial intelligence at electric vehicle, o babalewala ba ng malalim na manufacturing learning curves ang inaasahang pagtaas ng kita?

Tinawag na AI market bifurcation kanina: ang app layer ay nagpapalabas ng pera, habang ang infra layer ay nagpapagawa nito. Tama sa oras: mga ulat ay nagsasabi na ang $NVDA at Microsoft ay magpapakilala ng mga unang ARM-based Windows PCs noong Hunyo 1. Hindi ito simpleng bagong produkto. Ito ay ang infrastrakturang layer na umaabot sa buong PC market. Ang tunay na digmaan sa AI ay hindi ang mga chatbot, kundi ang silicon.

Noong 1985, ang pinakamalakas na teknolohiyang kumpanya sa Amerika ay ang IBM. Ito ay ang giganteng pangkabuhayan ng kanyang panahon, may pinakamataas na market capitalization at pinakamalaking kita sa buong mundo. Upang mapanatili ang paggalaw ng malaking imperyo nito, hinirang ng IBM ang halos 400,000 empleyado. Ang pagpasok sa IBM ay nangangahulugan na ang isang pamilya ay pumasok sa isang matatag na buhay ng gitnang klase. Sa panahong iyon, ang lohika ng paglago ng isang kumpanya ay linyar: upang kumita ng higit pa, kailangan ng higit pang tao. Ang pag-unlad ng IBM ay direktang sumuporta sa 400,000 matatag na pamilya ng gitnang klase at naglikha ng milyun-milyon mga trabaho sa paligid na sektor ng serbisyo. Ito ay isang kapitalismo na nagbigay ng pantay na benepisyo. Ngayon, tingnan natin. Ang kasalukuyang teknolohiyang dominante ay ang Nvidia. Pagkatapos ng pag-adjust sa inflation, ang market capitalization ng Nvidia ngayon ay 20 beses ang laki ng IBM noong noon, at ang kanyang kita ay limang beses ang dami ng IBM noong panahong iyon. Ayon sa lumang lohika, dapat bang isang super-imperyo na may milyon-milyon empleyado ang Nvidia? Ngunit ang katotohanan ay kabaligtaran. Ang kabuuang bilang ng empleyado ng Nvidia ay lamang 30,000 lamang—halos isang-sampung bahagi lamang ng bilang ng empleyado ng IBM noong noon. Ito ay isang nakakagulat na tagumpay, ngunit nagpapaisip din: upang lumikha ng 20 beses na yaman, kailangan lamang ng isang-sampung bahagi ng lakas-paggawa.

Sa pagpupulong ng mga shareholder ng Foxconn: Inaasahan na magsisimula ang paglipat ng mga produkto ng CPO sa Q3. 10K na yunit para sa 2026, eksplisyong paglago sa susunod na taon. Layunin/inaasahan na maging #1 sa buong mundo. Alinman ba kayo naalala kong anong subsidiary ng Foxconn ang nagtatrabaho sa kanilang advanced optical work? kough.. kough.. Shunsin (6451). Marami sa mga pagpapadala ng volume na tumataas nang eksponensyal ay hindi pa makikita sa balance sheet, ngunit malamang ay makikita na sa H2. Ito ang tinatawag na frontrunning ang susunod na supercycle.