يتحول مشهد التمويل اللامركزي (DeFi) داخل رسائل التواصل الاجتماعي مع إدخال محفظة TON المدمجة في Telegram رسمياً صناديق إيرادات على السلسلة للأصول الرقمية الرئيسية. يسمح هذا الإجراء للمستخدمين بتحقيق عوائد على محافظهم من بيتكوين (BTC) وإيثيريوم (ETH) وتيتر (USDT) مباشرة من خلال واجهة التطبيق. ومن خلال دمج بروتوكولات DeFi المتقدمة في بيئة مراسلة مألوفة، تهدف المنصة إلى سد الفجوة بين استراتيجيات العوائد المعقدة والمستخدم العادي.
النقاط الرئيسية
-
خيارات كسب جديدة: يدعم محفظة TON Wallet الذاتية التحكم من تيليغرام الآن صناديق توليد عوائد لـ BTC و ETH و USDT.
-
إمكانيات عائد مرتفعة: تقدم استراتيجية USDT الرائدة عائدًا سنويًا مرجحًا (APY) يصل إلى 18%.
-
شركاء البنية التحتية: يتم تشغيل الميزة من خلال تعاون بين Morpho (الإقراض) وTAC (طبقة التنفيذ) وRe7 (إدارة الاستراتيجية).
-
الاحتفاظ بالتحكم الذاتي: يحافظ المستخدمون على التحكم في مفاتيحهم الخاصة وأموالهم أثناء المشاركة في هذه الاستراتيجيات على السلسلة.
-
الإتاحة: يستخدم التحديث قاعدة المستخدمين الهائلة لتطبيق تيليغرام لتقديم نقطة دخول مبسطة للتمويل اللامركزي.
تطور DeFi داخل نظام تيليجرام البيئي
لوقت طويل، كان عائق الدخول إلى التمويل اللامركزي هو الحاجة إلى معرفة متخصصة، تبدأ من إدارة إضافات متصفح متعددة وصولاً إلى فهم جسور متعددة السلاسل. يُعد الإطلاق الأخير لصناديق العائد في TON Wallet محطةً مهمة في جعل هذه الأدوات المالية أكثر سهولة في الوصول. من خلال تضمين هذه الميزات مباشرة في روبوت "المحفظة" في تيليغرام، تم تقليل عوائق التبديل بين المنصات المختلفة بشكل كبير.
يتبع هذا التطور فترة نمو سريع لشبكة أوتن المفتوحة (TON). بعد الارتفاع الأولي لألعاب "انقر لكسب" في عام 2024، ركز النظام البيئي على بناء البنية التحتية المالية المستدامة. إن إدخال حسابات تدر عائدًا على أكبر ثلاثة أصول رقمية في العالم يشير إلى تحول استراتيجي نحو الاحتفاظ طويل الأجل بالرأس المال والفوائد.
فهم استراتيجية USDT وعائد سنوي قدره 18%
أحد أكثر الجوانب مناقشة في هذا الإطلاق هو استراتيجية العائد بالعملة المستقرة USDT في محفظة TON. لا تزال Tether أكثر عملة مستقرة سيولة في العالم، وقد نمت حضورها الأصلي على سلسلة TON بشكل هائل على مدار العام الماضي.
كيف يتم توليد العائد
العائد المبلغ عنه "حتى 18% سنويًا" ليس معدل فائدة ثابتًا، بل هو عائد مدمج مشتق من استراتيجيات تلقائية على السلسلة. تُدار هذه الاستراتيجيات من قبل Re7، المتخصص في إدارة المخاطر والعوائد المُمَوَّلة بالرموز. خلف الكواليس، يتم عادةً تخصيص رأس المال إلى:
-
أسواق الإقراض: استخدام بروتوكولات مثل Morpho لتوفير السيولة للمقترضين.
-
توفير السيولة: توريد الأصول إلى بورصات لامركزية أو صانعي أسواق آليين.
-
البرامج المشجعة: الاستفادة من المكافآت البيئية المقدمة من مؤسسة TON أو البروتوكولات الشريكة.
من المهم ملاحظة أن هذه العوائد متغيرة. يمثل الرقم 18% سقفًا محتملاً بناءً على ظروف السوق الحالية وأداء الاستراتيجية. مع دخول مزيد من المستخدمين إلى الصناديق، أو مع تغير تقلبات السوق، قد تتقلب العائد السنوي الفعلي وفقًا لذلك.
تكامل BTC و ETH
بينما تجذب خزينة USDT الانتباه بسبب نسبتها العالية، فإن إضافة خيارات العائد لـ Bitcoin وEthereum ذات أهمية متساوية لحامليها على المدى الطويل. تقليديًا، كان كسب العائد على BTC أو ETH يتطلب نقل الأصول إلى بورصات مركزية أو التنقل عبر طبقات DeFi المعقدة. من خلال استخدام الأصول المغلفة وطبقة التنفيذ TAC (TON Applications Chain)، يمكن للمستخدمين الآن وضع هذه الأصول "الرائدة" للعمل دون الحاجة إلى جسر يدوي.
البنية التحتية التقنية: Morpho و TAC و Re7
يعتمد نجاح منتج العائد اللامركزي على متانة بنيته التحتية. وقد اتخذ محفظة TON الخاصة بـ Telegram نهجًا وحدويًا من خلال الشراكة مع كيانات راسخة:
| شريك | الدور في النظام البيئي |
| مورفو | يوفر البنية التحتية للإقراض اللامركزي وطبقة السيولة. |
| TAC | يعمل كطبقة تنفيذ متوافقة مع EVM، مما يسمح بتشغيل العقود على نمط Ethereum على TON. |
| Re7 | يدير الاستراتيجيات الفعلية التي تولد العائد ويراقب معايير المخاطر. |
يسمح نموذج الشراكة هذا ببقاء تجربة كسب العملات المشفرة في محفظة TON "خاضعة للتحكم الذاتي". على عكس البورصة المركزية حيث تحتفظ المنصة بمفاتيحك، تبقى الأموال في هذه الصناديق على البلوكشين، ويحتفظ المستخدم بالسلطة النهائية على سحبها.
اعتبارات المستخدم وإدارة المخاطر
بينما من الواضح راحة كسب 18% على العملات المستقرة داخل تطبيق مراسلة، يجب على المستخدمين البقاء على دراية بطبيعة العوائد على السلسلة. لأن هذه استراتيجيات لامركزية، فهي تحمل مخاطر متأصلة معينة:
-
خطر العقد الذكي: مثل جميع منتجات DeFi، هناك خطر نظري من ثغرات في العقود الذكية الأساسية الخاصة بـ Morpho أو TAC أو الصناديق نفسها.
-
عوائد متغيرة: العوائد تعتمد على السوق. إذا انخفض الطلب على استعارة USDT، فسوف ينخفض العائد السنوي المركب بشكل طبيعي.
-
مخاطر السيولة: على الرغم من أن الصناديق مصممة للمرونة، إلا أن الأحداث السوقية المتطرفة يمكن أن تؤثر أحيانًا على سرعة الوصول إلى السيولة في بعض بروتوكولات DeFi.
باستخدام محفظة TON ذاتية التخزين، يختار المستخدمون في الأساس أن يكونوا مصرفهم الخاص. هذا يوفر شفافية وتحكمًا، لكنه يتطلب فهمًا أساسيًا لكيفية الحفاظ على أمان حساب Telegram وعبارات الاسترداد.
مستقبل رؤية "التطبيق الفائق"
إن إطلاق صناديق BTC وETH وUSDT هو إشارة واضحة على أن تيليغرام تعتزم أن تصبح "تطبيقًا فائقًا" مشابهًا لـ WeChat أو Alipay، لكن مدعومًا بتقنية لامركزية. مع أكثر من 150 مليون مستخدم مسجل في wallet، فإن إمكانية التبني الجماعي غير مسبوقة في مجال التشفير.
مع نضج النظام البيئي، قد نشهد تكاملات إضافية، مثل المدفوعات المباشرة من صناديق العائد إلى التجار أو خطط الادخار التلقائية. في الوقت الحالي، يظل التركيز على تقديم بديل تنافسي قائم على السلسلة مقابل الادخار التقليدي وتأجير التشفير المركزي.
الأسئلة الشائعة
هل العائد السنوي الثابت البالغ 18% على USDT مضمون؟
لا، معدل العائد السنوي البالغ 18% هو معدل متغير ومختلط. وهو يمثل العائد المحتمل بناءً على استراتيجيات DeFi الحالية التي تديرها Re7. ستتغير العوائد الفعلية وفقًا لطلب السوق وأداء البروتوكول.
هل أحتاج إلى الاحتفاظ بعملات TON لاستخدام الصناديق؟
بينما ستحتاج إلى كمية صغيرة من TON لتغطية رسوم الغاز على البلوكشين (والتي تكون عادةً منخفضة جدًا)، فإن الصناديق تسمح لك بإيداع BTC أو ETH أو USDT. كما تسمح التحديثات الحديثة بإيداعات عابرة للسلاسل بسهولة من شبكات أخرى.
هل هذه الصناديق وصائية أم ذاتية الوصاية؟
الصناديق ذاتية التخزين. هذا يعني أن تيليجرام أو فريق تون ووليت لا يمتلكان وصولًا مباشرًا إلى مفاتيحك الخاصة. أنت تحتفظ بالملكية الكاملة للأصول أثناء توظيفها في استراتيجيات العائد.
كيف أحصل على صناديق BTC وETH؟
يمكنك الوصول إليها من خلال فتح بوت @wallet في تيليجرام، والانتقال إلى قسم "الكسب"، ثم اختيار الأصل الذي ترغب في إيداعه. يتم تحويل الأصول مثل BTC وETH تلقائيًا إلى إصدارات مغلفة متوافقة داخل نظام TON.
هل يمكنني سحب أموالي في أي وقت؟
بشكل عام، نعم. تم تصميم هذه الصناديق على السلسلة لتوفير السيولة، مما يسمح للمستخدمين بسحب رأس مالهم والمكافآت المكتسبة. ومع ذلك، يجب على المستخدمين دائمًا التحقق من الشروط المحددة داخل التطبيق لأي فترات تأخير أو رسوم سحب محتملة.