الأصول عالية المخاطر تتجاهل التوترات الجيوسياسية حيث يستمر تحسن مزاج السوق الرقمي
ملخص
-
الاقتصاد الكلي: تجاهلت الأصول عالية المخاطر بشكل كبير التطورات في فنزويلا، حيث أنهت المؤشرات الثلاثة الرئيسية لأسهم الولايات المتحدة جلستها على ارتفاع. تصدر تسلا المكاسب بين أسهم التكنولوجيا، بينما دعمت أسهم قطاع الطاقة مؤشر داو جونز الصناعي لتسجيل أعلى مستوى له على الإطلاق بعد أن صرح الرئيس السابق ترامب بأن شركات النفط الأمريكية الكبيرة ستستثمر في فنزويلا.
-
العملات الرقمية السوق: بيتكوين واصلت تقدمها ليومها الخامس على التوالي، واقترابًا من مستوى المقاومة الرئيسي عند 94500 دولار أمريكي، حيث استمرت توقعات السوق في التعافي. النشاط في المشتقات أسواق كما عادت أيضًا، مع القيمة التقديرية لـ 100000 دولار أمريكي خيارات شراء تنتهي صلاحيتها في نهاية يناير تزايد حاد. تراجع هيمنة بيتكوين في السوق عن ٥٩٪، مما يدل على انتعاش أوسع في العملة البديلة النشاط.
-
تحديثات المشروع:
-
الرموز الشائعة: XRP، SUI، PRCL، افتراضي
-
بركل: بولي ماركت شريك مع Parcl لبدء تشغيل سوق التنبؤ العقاري، باستخدام مؤشر أسعار الإسكان اليومي لشركة Parcl كمصدر مرجعي للتسوية
-
واو: اقترح WOOFi خطة حوكمة لـ حرق 300 مليون وحدة من عملة WOO بشكل دائم (حوالي 15% من إجمالي المعروض)، والتي دخلت مرحلة التصويت. إذا تمت الموافقة على الاقتراح، فسيؤدي ذلك إلى إزالة مخاطر التخفيف المستقبلية وإنهاء آلية "التطابق + الحرق"، مع الحفاظ على هيكل توزيع العائدات الحالي (40% إلى الstaking المكافآت، 40% لشراء وحرق، 20% لتكاليف المؤسسة). يتم تعيين فترة التصويت لمدة 7 أيام
-
LIT: الصواريخ أطلقت الأبدية تجارة العقود المستقبلية لـ LIT رمز
-
UXLINK: أكمل المدير التنفيذي عملية شراء شخصية بنسبة 1% من الرمز وأودعتها في المخزون الاستراتيجي المجمد
-
الحركات الرئيسية للأصول
مقياس الخوف والجشع في العملات الرقمية: 44 (مقابل 26 منذ 24 ساعة)، مصنف كـ الخوف
النظرة العامة لليوم
-
يونيو الأمريكي من مؤشر مديري مشتريات الخدمة العالمي إس.أن.بي. جلوبال (نهائي)
-
"كأس التكنولوجيا العالمية" سيتعين عقد معرض CES 2026 في لاس فيغاس من 6 إلى 9 يناير
-
هايڤ إلغاء قفل الرمز المميز: 3.61% من المعروض المتداول، بقيمة تقدر بحوالي 313 مليون دولار أمريكي
الاقتصاد الكلي
-
سجّل مؤشر مديري المشتريات الصناعي لمعهد إدارة التوريدات الأمريكي (ISM) في ديسمبر انكماشاً أقوى منذ عام 2024، مفاجئاً في الاتجاه السلبي
الاتجاه السياسى
-
يسمح بنك أمريكا للمستشارين الماليين بتقديم توصية بـ 4% تخصيص لبيتكوين
-
اتهمت وزارة العدل الأمريكية ببيع عملة بيتكوين مصادرة من ساموراي بشكل غير مناسب محفظة مطورون
-
وزير المالية الياباني المُعين 2026 كـ"عام الأصول الرقمية"، دعم ت推广 digital assets عبر البورصات وإشارة إمكانية إلى مسار ETF الأمريكي
مجالات الاهتمام الصناعي
-
استراتيجية أعلن عن اقتناء إضافي لـ ١،٢٨٧ بي تي سي وزادت من احتياطياتها النقدية بالدولار الأمريكي بـ 62 مليون دولار أمريكي
-
يتمركز اهتمام الخيارات المفتوحة لبيتكوين حول انتهاء في 30 يناير، مع القيمة النظرية لـ 100000 دولار أمريكي خيارات شراء أكثر من ضعف ذلك من 80000 دولار أمريكي خيارات بيع بالمدى النضج نفسه
-
بِتْمَايِنْ تم إضافته 32,977 إي.تي. في الأسبوع الماضي، بقيمة تقدر بحوالي 104 مليون دولار أمريكي؛ وهو الآن يحتوي على أكثر من 3.43% من إجمالي المعروض من ETH، مع وصول إجمالي الأصول إلى 14.2 مليار دولار أمريكي
-
رمادي إيثيريوم التحوط ETP/ETF بدأ في توزيع مكافآت التسويق على المستثمرين
-
سي إم إي: المتوسط اليومي الاسمي حجم التداول من المشتقات/المنتجات التشفيرية وصلت إلى حوالي 12 مليار دولار أمريكي في عام 2025، مما يدل على أعلى مستوى قياسي
-
NFT باريس & روا باريس 2026 لقد تم إلغاؤها رسميًا
مجالات الصناعة تحليل موسّع
-
مايكروستراتيجيالتحصيل المستمر: استراتيجية احتياطي مزدوج
الشراء الذي قامت به شركة مايكروستراتيجي بكمية إضافية تبلغ 1287 بيتكوين يعزز من مكانتها كأكبر شركة في العالم تمتلك عملة البيتكوين، حيث وصلت مجموع ممتلكاتها الآن إلى 673783 بيتكوين. ومن الملاحظ أن زيادة بمقدار 62 مليون دولار أمريكي في احتياطيات النقدية يُظهر استراتيجية "تخصيص الأصول الديناميكية" الناضجة. يُظهر أن الشركة ليست فقط "تضع كل شيء على الطاولة" بشكل عشوائي؛ من خلال الحفاظ على السيولة بينما تجمع رأس المال من خلال عروض أسهم حقوقية (ATM) في السوق، فإنها تُحافظ على مخزون احتياطي للتعامل مع التقلبات السوقية أو التزامات الديون. أصبح نموذج "البيتكوين كاحتياطي + تدفق نقدي صحي" هو المخطط النهائي لإدارة الأصول المشفرة في الشركات.
-
سوق الخيارات البيتكوين: قوي متفائل التوقعات لปลาย يناير
تُظهر بيانات الخيارات الخاصة بانتهاء الصلاحية في 30 يناير شعورًا متطرفًا بالتفاؤل. أن القيمة التقديرية 100000 دولار أمريكي خيارات شراء هو أكثر من ضعف ذلك من 80000 دولار أمريكي يضع يشير إلى أن الهيئات والمتداولون المتمرسون يراهنون بشكل كبير على تجاوز بتكوين معلم 100000 دولار في أوائل عام 2026. هذا التركيز في الاهتمام المفتوح يخلق غالبًا "تأثير المغناطيس"، حيث يتجه سلوك السعر نحو أسعار الضرب ذات الحجم الأعلى مع اقتراب الموعد النهائي، مما قد يؤدي إلى زيادة التقلبات على المدى القصير.
-
مهمة Bitmine لتصبح "مايكروستراتجى لأثيريوم": استراتيجية 5%
شراء Bitmine لـ 32,977 من العملة الإثيريوم (حوالي 104 مليون دولار أمريكي) الأسبوع الماضي دفع ملكيته إلى 3.43% من إجمالي المعروض من العملة الإثيريوم. تبدو استراتيجيته الأساسية أنها محاولة للوصول إلى "الكيمياء المعدنية بنسبة 5%"— هدف للسيطرة على 5% من إجمالي ETH المتداول. على عكس الاحتفاظ السلبي لشركة مايكروستراتجيز بعملة البيتكوين، فإن استراتيجية Bitmine تشمل منطق "توليد عوائد": من خلال تشغيل شبكة التحقق الخاصة بهم (MAVAN)، فإنهم يحولون ETH إلى أصل إنتاجي يولد تدفقًا نقديًا منتظمًا. الوصول إلى 14.2 مليار دولار في الأصول الإجمالية يشير إلى أن المؤسسة الخاصة بعملة الإيثيريوم دخلت مستوى يُقارن بمستوى عملة البيتكوين.
-
مكافآت التمويل من Grayscale: جسر الفجوة في العائد لصناديق الاستثمار في العملة الإثيريوم (ETH ETFs)
تعد بداية توزيع مكافآت التسويق من قبل منتج Grayscale's Ethereum ETP/ETF حدثًا رئيسيًا في تطور أدوات الاستثمار في العملة المشفرة. في السابق، كانت صناديق الاستثمار في ETH Spot توفر فقط معلومات عن حركة الأسعار، دون أن تتمكن من التقاط العائد الأصلي البالغ حوالي 3.5% إلى 4%. من خلال تمكين التوزيعات ضمن هيكل صندوق الاستثمار، تسمح Grayscale للمستثمرين المؤسسيين بشراء ETH بطريقة مشابهة تمامًا لـ سهم ذات توزيعات أرباح مرتفعة. هذا يعزز بشكل كبير جاذبية إيثريوم مقارنةً بمنتجات البيتكوين، مما يجذب رؤوس الأموال المحافظة التي تبحث عن "دخل ثابت + ارتفاع في رأس المال".
-
أحجام التداولات القياسية في CME: دليل ملموس على هيمنة المؤسسات
إن حجم التداول اليومي المعدّل لشركة CME البالغ 12 مليار دولار أمريكي في عام 2025 هو أكثر من مجرد رقم؛ إنه مؤشر على تحسين هيكل السوق العميق. يثبت ذلك أن الكبار التقليديين في القطاع المالي - البنوك والصناديق المتداولة والمنشآت العاملة في مجال الأصول - لم يعودوا مجرد "مشاهدين" بل هم الآن مقدمو السيولة الأساسية. مرتفع حجم التداول يؤدي إلى سعر أفضل الاكتشاف والسيولة الأعمق، مع تهيئة الطريق أيضًا لـ "التحديث" الأصول الأخرى مثل XRP أو SOL، مما يدل على التكامل الكامل للمعاملات المشفرة في النظام العالمي المشتق الرئيسي.
-
إلغاء فعاليات باريس: انحراف حاد في قصص السوق
الإلغاء المفاجئ لـ NFT باريس و RWA باريس 2026 يُذكّر بشكل حاد باستعادة غير متوازنة داخل الصناعة. في حين أن البيتكوين وإيثيريوم ترتفعان على المستوى المؤسسي، فإن ما زال سوق العملة الرقمية غير القابلة للتفكيك محاصرًا في أزمة سيولة، مع تراجع الحجم بنسبة 95% تقريبًا من ذروته. يعكس قرار المنظمين، والذي من المرجح أنه ناتج عن ضغوط مالية ونقص في الرعاية، واقعًا حيث يكافح نمط "الثقافة/الفن النقي لتوكنات غير القابلة للاستبدال" للحفاظ على فعاليات تجارية كبيرة في عام 2026. في الوقت نفسه، على الرغم من أن الأصول الواقعية (RWA) لها مستقبل مشرق، إلا أنها ما زالت في مرحلة شديدة التركيز على الامتثال والبنية التحتية، ولا تزال غير جاهزة لدعم مؤتمر دولي مستقل من هذا الحجم.