يُظهر الاحتياطي الفيدرالي إشارة إلى توقف صارم في خفض الفائدة؛ بي تي سي تواجه ضغوطاً في التكامل في النطاق المرتفع
ملخص
-
الاقتصاد الكلي: أظهرت بيانات الفيدرالي ومؤتمر الصحافة توجهًا صارمًا بشكل عام. حيث عدّل وصفه لنشاط الاقتصاد من "معتدل" إلى "صلب"، مع الحفاظ على نطاق هدف سعر الفائدة الفيدرالي دون تغيير عند 3.5% - 3.75%. ويُعد هذا أول توقف منذ بدء دورة خفض الفائدة في سبتمبر الماضي. عادت عوائد السندات الأمريكية إلى الارتفاع في ظل التقلبات، وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي حوالي 0.75%. ظل المعادن الثمينة قوية - ارتفع الذهب الفوري باستمرار، واقترابه من 5600 دولار، قبل أن يشهد تراجعًا ملحوظًا. ومع ذلك، فقد تجاوز الذهب عدة مستويات نفسية رئيسية هذا الأسبوع.
-
العملات الرقمية السوق: ضد خلفية توقف الفيدرالي المتشدد، يُلاحظ بوضوح أن زخم الارتفاع في سعر البيتكوين محدود. من المرجح أن يظل السوق في حالة تجميع ضمن نطاق عالٍ بين 85 ألف دولار و95 ألف دولار، انتظارًا لتقييم جديد على الصعيد الكلي. تُظهر نسب التمويل عبر البورصات الإلكترونية الكبرى...دي.إكس. تشير الأماكن إلى أن المزاج الداكن قد تراجع قليلاً مقارنة بيوم أمس. ومع ذلك، يستمر BTC في مواجهة مقاومة قريبًا والحد الذي يبلغ 90 ألف دولار وهو في خطر تسجيل نزول شهري نادر للمرة الرابعة على التوالي، وهو الأول منذ عام 2018. العملة البديلة تظل السيولة هشة، ولم يتعافَ الشهية العامة للمخاطرة بعد.
-
تحديثات المشروع
-
الرموز الشائعة: XAUT/PAXG، HYPE، PIPPIN، BIRB
-
XAUT/PAXG: يواصل الذهب تسجيل مستويات قياسية جديدة، متجاوزًا 5500 دولار للأوقية
-
هايڤ: أضافت Coinbase هايڤ إلى خريطة طريقها المدرجة؛ نقلت عنوان ويل 45 مليون مرة أخرى USDC إلى هايبيرليكيود لشراء HYPE الفوري
-
بيرب: قائمة Binance Alpha و Bybit spot قادمة؛ قفز BIRB أكثر من 80٪ في اليوم
-
يو إس إيه تي: متوافق مع العملة المستقرة أصل أطلقته Tether تدريجيًا يتم إدراجها عبر البورصات الرئيسية
-
أداء الأصول الرئيسية
-
مقياس الخوف والجشع في العملات الرقمية: 26 (مقابل 29 منذ 24 ساعة) — الخوف
الفعاليات المهمة اليوم
-
بيان الناتج المحلي الإجمالي الأساسي لإنفاق المستهلك الأمريكي
-
الأرباح: مايكروسوفت، تسلا، ميتا
-
أجلت لجنة الزراعة في مجلس الشيوخ الأمريكي جلسة الاستماع الخاصة بمشروع قانون العملات المشفرة إلى 29 يناير
-
شركة المدفوعات المشفرة "ترثر" ستطلق منصة غير مُحْفَظَةٍ تيثر الدولار الأمريكي بطاقة فيزا في إل سلفادور في 29 يناير
-
بندل يقدم الآلية الجديدة sPENDLE بدلًا من vePENDLE؛ لقطة شاشة لمالكي vePENDLE الحاليين في 29 يناير
الاقتصاد الكلي
-
أعلنت الفيدرالية أنها ستُبقي سعر الفائدة الرئيسي ثابتًا عند 3.5% - 3.75%
-
owell: تظل التضخم قليلاً أعلى من الهدف؛ قد ترتفع التضخم الأساسية لسلة الاستهلاك (Core PCE) نحو 3%
السياسة والتنظيم
-
أطلقت هيئة الرقابة المالية اليابانية استشارة عامة حول القواعد التفصيلية لتسوية المدفوعات الرقمية وتنظيم العملة المشفرة
-
كوريا الجنوبية بصدد إعداد قانون الأصول الرقمية الأساسي، الذي يتطلب من مُصدري العملات المستقرة امتلاك رأس مال قدره 3.5 مليون دولار على الأقل.
-
قامت Bitwise بالتسجيل "Bitwise يوني سويفت "صندوق تحوط" في ديلاوير
مجالات الاهتمام الصناعي
-
بيتكوين تراجعت قوة هاش الشبكة بشكل حاد من ~1.16 زيتا هاش/ثانية إلى 690 إكزا هاش/ثانية، مما يشير إلى أكبر تراجع فردي على الإطلاق
-
صندوق ت信任 ETF الصغير لبيتكوين من Grayscale متاح الآن على منصة E*TRADE التابعة لمورغان ستانلي
-
أطلقت ريبول منصة ريبول ترزيور لتمويل الشركات
-
ارتفع تداول المعادن الثمينة: عقود الذهب/الفضة في Hyperliquid تجاوزت 1.3 مليار دولار في حجم التداول خلال 24 ساعة
-
تيثر أصبح أكبر حافظ للذهب غير الخاضع للسيادة، وغير المصرفي، مع احتياطيات تزيد عن 140 طنًا
-
العملة المستقرة الخاصة USDCx، التي أطلقتها Aleo وCircle، الآن قيد التشغيل على الشبكة الرئيسية للمستخدمين المؤسسيين
-
استثمر BitMine 62,304 ETH مرة أخرى، مما يرفع إجمالي المبلغ المستثمر إي.تي. إلى 2.328 مليون
الغوص العميق: ملامح الصناعة (29 يناير 2026)
-
الانحدار الهائل لقوة هاش بيتكوين: اختبار إجهاد للشبكة
تراجعت قوة هاش الشبكة الخاصة بعملة البيتكوين من ذروتها إلى ~1.16 زيتا هاش في الثانية إلى 690 EH/s، مما يدل على انخفاض بنسبة تصل إلى 40% تقريبًا - وهو أكبر تراجع فردي في التاريخ. جاء هذا التغير الكبير بشكل أساسي بسبب "العاصفة الشتوية فيرنان" التي اجتاحت أمريكا الشمالية، مما أدى إلى ارتفاع حاد في الطلب على الكهرباء في مراكز التعدين مثل تكساس. لمنح الأولوية للتدفئة السكنية، شارك المعدّنون في إيقافات كبيرة للطلب، بينما توقف آخرون عن العمل بسبب أعطال في الشبكة. ساهم هذا الحدث في إجراء اختبار "التوتر" الحقيقي للصبر الموزع للشبكة.
-
وول ستريت تسرع التبني: إيترايدج يطلق صندوق Grayscale الصغير
الرمادي منخفض التكلفة الbitcoin صندوق الثقة المصغر (رمز التداول: BTC) يتوفر الآن بشكل رسمي على مورغان ستانلي إي. تريد منصة. تُظهر هذه الخطوة تحولًا ناجحًا لشركة غراي سكيل (Grayscale) حيث تسعى للحصول مجددًا على حصة السوق التي فقدتها من GBTC الأصلي من خلال تقديم هيكل رسوم أكثر تنافسية (حوالي 0.15٪). بالنسبة لمستخدمي E*TRADE، فهذا يوفر نقطة دخول مُنظمة وفعالة من حيث التكلفة لتحديد مخصصات البيتكوين ضمن النظام البيئي الأوسع الذي يبلغ 7.4 تريليون دولار أمريكي لمتاع مورغان ستانلي المُدارة.
-
ريبول تركز على المالية الشركات: إطلاق صندوق ريبول
أطلقت شركة Ripple إصدارها بشكل رسمي خزينة ريبول، منصة التمويل المتميزة للشركات، بعد شرائها لـ GTreasury في عام 2025. تتيح المنصة إدارة موحدة للعملات الورقية والأصول الرقمية، بما في ذلك XRP وRLUSD والأصول المشفرة مثل BUIDL من BlackRock. وبتجاوز قيود الساعات المصرفية التقليدية، يمكن للمدراء الماليين الآن إدارة السيولة العالمية على مدار الساعة، وتحويل الأموال غير المستخدمة إلى صناديق السوق النقدي المشفرة لتحسين العوائد بشكل فوري.
-
المعادن النفيسة على السلسلة ترتفع: حجم التداول في Hyperliquid يصل إلى 1.3 مليار دولار
حجم التداول لعقود الذهب والفضة على بروتوكول المشتقات اللامركزي هايبيرليكيود تجاوزت 1.3 مليار دولار في 24 ساعة. يُبرز هذا الإنجاز نمو الأصول الواقعية (RWA) على السلسلة بسرعة، ويُظهر رغبة المستثمرين القوية في الأصول الآمنة في ظل عدم اليقين الكلي. نجحت البنية التحتية عالية الأداء لـ Hyperliquid في التقاط المتداولين المحترفين الذين يهاجرون من البورصات المركزية، مما يثبت أن الأصول الاصطناعية على السلسلة يمكنها الآن المنافسة مع السلع التقليدية أسواق بالمقياس.
-
إمبراطورية تيثر الذهبية: أكبر حامل غير حكومي
أعلنت Tether أن احتياطياتها الذهبية تجاوزت 140 طنًا، مما يعزز وضعها كأكبر حافظ للذهب في العالم غير الدولة وغير المصرف. مع امتيازات تتجاوز امتيازات الدول مثل اليونان وأستراليا، تتصدر تيثر الآن من بين أعلى 30 دولة امتيازًا بالذهب الهيئات على نطاق عالمي. تُخزّن هذه الاحتياطيات، وبحسب ما ورد، في مستودع سويسري مقاوم للنووي، وهو ما يدعم هدف تيثر في بناء منصة متقدمة لتجارة الذهب تتنافس مع كبار تجار السلع التقليدية مثل جي بي مورجان.
-
عصر جديد من الامتثال للخصوصية: إصدار USDCx على Aleo
USDCx، وهو سكّة عملة مستقرة تحمي الخصوصية تم تطويرها بشكل مشترك من قبل Aleo وCircle، الآن قيد التشغيل على الشبكة الرئيسية للمستخدمين المؤسسيين. باستخدام أدلة المعرفة الصفرية (ZKP)، تسمح USDCx للمؤسسات بإجراء أعمال حساسة - مثل الرواتب ودفعات الموردين - مع إخفاء تفاصيل المعاملات بينما تظل متوافقة تمامًا عبر إطار xReserve الخاص بـ Circle. هذا يُعد تحولًا من "الشفافية الكاملة" إلى "الخصوصية حسب الطلب"، وهو يلبي متطلبات السرية المالية في الاقتصاد الرئيسي.
-
BitMine تضاعف الرهان: توسيع إعادة التمويل السوقي
BitMine قام مؤخرًا بترسيخ جديد 62,304 إيث، مما يرفع رأس المال المودع التراكمي لديها إيثيريوم إلى حد مذهل 2.328 مليون إيثريومتدفق هذه الأموال الضخم يُبرز ثقة المؤسسات في نماذج العائد المُعاد تأمينها التي طورتها أنظمة مثل EigenLayer. إن مواقف BitMine العدوانية لا تُعزز فقط أمان طبقة التوافق الخاصة بـ Ethereum، بل تُظهر أيضًا أن في عام 2026، أصبحت "كفاءة رأس المال" الخاصة بـ ETH ساحة المعركة الرئيسية لل alpha المؤسسي.