什麼是加密槓桿交易？
KuCoin 槓桿交易允許合格用戶借入資金以放大他們的利潤。經驗豐富的交易者可以將資產作為抵押品借入資金，並開設比他們僅用資本能開設的更大持倉。槓桿交易可以增加成功交易的利潤，但也伴隨著更高的風險，因為損失可能會被放大。無論你是做多（買入）還是做空（賣出），你都應該進行盡職調查，了解槓桿交易的利弊。
在我們開始之前，這裡有一個快速視頻教程，幫助你了解在 KuCoin 交易所的加密貨幣槓桿交易：
目錄
1.理解全倉和逐倉槓桿
2.在 KuCoin 槓桿交易中的借款和利息
3.長短策略解釋
4.監控負債率和還款
5.槓桿交易的好處和風險
6.槓桿交易適合你嗎？
1.理解全倉和逐倉槓桿
KuCoin 槓桿交易平台支持全倉和逐倉模式。
1.1 全倉槓桿
全倉槓桿意味著槓桿帳戶中的所有資產（無論類型）將用作抵押品，以提高資本利用率並防止強制平倉。全倉槓桿的優勢在於它消除了為了借入其他類型而需要更換當前持有的代幣。所有支持全倉槓桿的代幣都可以轉移到全倉槓桿帳戶並使用。整個全倉槓桿帳戶被視為一個單一的持倉，具有共享的負債率。全倉槓桿目前支持最高5倍槓桿。
1.2 逐倉槓桿
每個逐倉槓桿交易對都有其獨立的逐倉槓桿帳戶在逐倉槓桿。交易、風險和負債率計算彼此獨立。只有與交易對相對應的兩種貨幣可以在特定的逐倉槓桿帳戶中轉移、持有或借用。逐倉槓桿的優勢在於風險的隔離。任何強制平倉的風險不會影響其他逐倉槓桿帳戶。逐倉槓桿目前支持最高10倍槓桿。然而，最高槓桿也會根據交易對的不同而有所不同。
全倉槓桿 vs.逐倉槓桿
全倉槓桿涉及共享帳戶和風險，而逐倉槓桿為每個交易對維持獨立帳戶，隔離風險和計算。
| 特徵 | 全倉槓桿 | 逐倉槓桿 |
| 帳戶 | 所有交易對的單一帳戶。 | 每個交易對的獨立帳戶。 |
| 保證金 | 所有資產共同用作抵押品。 | 僅使用特定交易對的資產。 |
| 負債率 | 單一負債率是根據全倉槓桿帳戶下的所有資產和負債計算的 | 每個逐倉槓桿帳戶的負債率彼此獨立。它是根據特定逐倉帳戶中的資產和負債計算的。您必須手動修改不同的逐倉帳戶以調整負債率。 |
| 風險 | 根據全倉槓桿帳戶的整體風險水平，系統會自動要求您增加保證金或平倉。一旦觸發強制平倉，帳戶下的所有資產可能會被強制平倉。 | 每個逐倉槓桿帳戶的風險彼此獨立。即使一個帳戶面臨高風險平倉，其他帳戶也不會受到影響。 |
2.借入和KuCoin槓桿交易的利息
2.1 借入
2.1.1 可借資產的數量
在全倉槓桿模式下，借方的最大槓桿為5倍，可借資產的最大數量為4倍全倉槓桿帳戶中的總資產。如果用戶在全倉槓桿帳戶中持有10 USDT，他們最多可以借入40 USDT，將可用資金增加到50 USDT。您可以借入多種幣種。例如，您可以在全倉槓桿帳戶中持有BTC，並借入其他幣種，如USDT、ETH和LUNA。用戶可以在到期日前的任何時間選擇手動還款。
在逐倉槓桿模式下，最大槓桿根據交易對的不同而有所不同，最高可達10倍.以10倍槓桿為例，最大可借資產為特定逐倉槓桿帳戶總資產的9倍。如果用戶在BTC/USDT 逐倉槓桿帳戶中持有10 USDT，他們最多可以借入90 USDT，將可用資金增加到100 USDT。此逐倉槓桿帳戶只能借入BTC以做空或USDT以做多。不能用來借入其他幣種。
2.1.2 借款方式
有兩種不同的槓桿貸款方式，即手動借入和自動借幣。
- 手動借入：用戶先借入資產，然後進行交易。用戶必須在交易之前手動從B2C借貸市場借入資產。
- 自動借入：當用戶下單時，系統會自動借入資產。用戶只需配置其槓桿倍數。當用戶下單時，系統將自動借入交易所需的金額。下單和借入同時執行。用戶可以根據其交易需求切換此功能。
2.2 利息
利息是根據本金、日利率和實際借款時間計算的。您可以在"訂單"--"槓桿訂單"--"全倉槓桿/逐倉槓桿利息"頁面上查看利息記錄，如下所示。
利息計算方式
貸款利息將根據市場供需變化每小時收取。有關詳情，請參考利息計算。同時，將為保證金借貸提供更穩定的資本規模，保證金交易過程將保持不變。
利息償還
償還可以通過保證金交易介面完成。
利息分享
平台將收取5%的應計利息作為手續費，並收取10%作為風險保障金。
3.多空策略解釋
- 做多:低買高賣，當市場上漲時獲利。以BTC/USDT為例，如果用戶認為BTC即將上漲，他們可以通過借入USDT來買入BTC以做多。一旦BTC上漲，他們賣出BTC並償還USDT負債，剩餘資產作為他們的利潤。
- 做空:高賣低買，當市場下跌時獲利。以BTC/USDT為例，如果用戶認為BTC即將下跌，他們可以通過借入BTC來賣出以做空。一旦BTC下跌，他們買入足夠的BTC來償還BTC負債，剩餘資產作為他們的利潤。
4.監控負債率和償還
4.1 負債率
如果用戶沒有借入任何數碼資產，則負債率為0%。當用戶借入一定數量的數碼資產時，系統將根據用戶的本金、借入資產和利息計算負債率。計算如下：
負債率= 帳戶負債/帳戶資產
帳戶負債=借入資產 + 應計利息=總借入資產*標記價格+所有借入資產*標記價格的應計利息總和
帳戶資產=總持有資產*標記價格
該負債率將每秒刷新每秒。當用戶的負債率達到90%時，用戶的帳戶將觸發警告，KuCoin將根據安全設置向用戶發送電子郵件警告。當負債率達到97%時，將觸發強制平倉。無論您是訪問我們的網站還是使用我們的應用程序，您都可以在槓桿帳戶頁面和槓桿交易頁面獲取當前的負債率數據。
| 槓桿模式 | 槓桿倍數 | 全槓桿的初始負債率（不包括利息） | 警報的負債率 | 強制平倉的負債率 | 轉出負債率 |
| 全倉槓桿 | 1-5倍 | 80% | 95% | 97% | 低於60% |
| 逐倉槓桿 | 1-10倍 | 90% | 95% | 97% | 低於60% |
注意： 如果負債率低於60%，您只能從槓桿帳戶轉移部分資金。負債率越低，可轉移的金額越大。如果您想轉移所有資金，請先檢查您的槓桿資產頁面上的負債並償還所有貸款。
低風險: ≤60% 負債率; 中風險:60%-85% 負債率；高風險: >85% 負債率。
降低負債率以降低風險
-
將更多資產從其他帳戶轉移到槓桿帳戶。
-
提前還清部分債務。
4.2 償還
4.2.1 查看負債
您借入的代幣就是您必須還的代幣。您不能使用其他代幣來償還貸款。例如，USDT 負債必須以 USDT 償還，而 BTC 負債必須以 BTC 償還。在償還貸款時，確保槓桿帳戶中有足夠的相應代幣。
應付負債 = 借入資產 + 應計利息。
您可以通過 槓桿帳戶 頁面查看 全倉和獨立 負債。
4.2.2 償還方式
借方可以選擇在到期日前的任何時間 手動償還 貸款。利息是根據實際使用時間按小時計算的。
- 利息計算：借貸的每小時利率根據資本和流動性條件每小時動態計算。利息也會每小時計算和支付。
- 自動還幣:自動還幣功能已優化，因此一旦用戶通過自動還幣功能出售資產，收到的資產將僅在存在相應負債的情況下用於償還負債。
5.槓桿交易的好處和風險
5.1 優勢
槓桿交易與。幣幣交易
| 槓桿 | 利潤模型 | |
| 槓桿交易 | 1.借入USDT或其他幣種以放大交易。 2.支持高達10倍的槓桿。 |
在上漲或下跌的市場中做多/做空以獲取利潤。 |
| 幣幣交易 | 僅用持有的資產進行交易。 | 不支持做空。 |
槓桿交易與。合約交易
| 資本利用率 | 槓桿 | 風險比率 | |
| 槓桿交易 |
1.借入USDT或其他幣種。 2.保證金在幣種之間共享。所有支持的幣種都可以作為抵押轉移到全倉槓桿賬戶。 3.支持更多幣種。 |
1-10倍 |
中風險。 較低的風險暴露。 |
| 期貨交易 | 每個持倉都是獨立的。抵押品不會共享。 | 1-100x | 高風險。 |
5.2 風險
5.2.1 強制平倉與處理
強制平倉：當您持有的資產和負債資產的標記價格變動，導致負債率達到 97% 時，將觸發強制平倉。您在槓桿帳戶中持有的所有資產將作為負債資產出售，以償還所有債務。
當槓桿帳戶中的負債率達到強制平倉的負債率（97%）時，將觸發強制平倉。
當強制平倉被觸發時：
2.1 強制平倉通知
根據您的帳戶設置，如果您打開應用程序或網站版本的帳戶，將會有電子郵件 + 帳戶通知。
2.2 操作限制
A。所有槓桿交易對不允許下單（以任何形式）；
B.所有在槓桿交易中的未完成訂單將由系統自動取消；
C。在槓桿帳戶運行強制平倉期間，無法轉入任何代幣。
強制平倉後，系統將接管頭寸以平倉並還清債務。如果有剩餘餘額，將收取一小部分費用（約佔總頭寸價值的1%）以防止負餘額的風險；其餘將以USDT或清算代幣的形式退還給用戶帳戶。
5.2.2 風險提示
請注意槓桿交易的風險，並及時調整頭寸以避免損失和風險。所有因強制平倉造成的損失將由用戶承擔，包括但不限於：由於數碼資產價格的劇烈波動，槓桿帳戶的負債率迅速達到清算線（97%），以至於用戶在收到系統發送的提示信息後未能及時採取相應措施。
6.槓桿交易適合你嗎？
槓桿交易非常適合以下用戶在KuCoin平台上：
- 機構或資深交易者
- 尋求槓桿利潤的幣幣交易愛好者
- API量化交易用戶
- 風險承受能力高的投資者
- 加密貨幣礦工
槓桿交易策略非常適合經驗豐富的交易者、機構以及那些對較高風險感到舒適的人。KuCoin建議設置止損和獲利訂單以有效管理風險。
別忘了：槓桿交易存在風險。請注意並及時調整您的頭寸以避免損失。任何因強制平倉造成的損失均由您承擔。這包括數碼資產價格劇烈波動迅速將您的槓桿帳戶負債率推至清算線（97%）的情況，以及在收到系統提示後未能採取適當行動。
有了知識和謹慎，你可以解鎖KuCoin槓桿交易的巨大潛力，將你的加密貨幣之旅提升到一個新的水平。