週一的加密貨幣市場表面上看來平靜，總市值幾乎沒有變化。但背後卻有市場正在計入聯準會加息、一半的 USDT 面臨安全警告，以及駭客悄悄轉移竊取的比特幣。以下是重點。
為什麼比特幣卡在 80,000 美元以下？
怪罪星期五。八月就業數據為 162,000，高於近 56,000 的市場預期，重新引發了關於美國聯邦儲備系統在 9 月 15 至 16 日會議上加息的討論。$Bitcoin 跌破 80,000 美元，約 7.57 億美元的槓桿持倉被清算，兩年期美國國債收益率升至 52 週高點，接近 4.4%。目前 BTC 價格維持在 79,000 美元附近。
這是大多數媒體忽略的部分。CME FedWatch 評估加息 25 個基點的機率約為 58%，幾乎與上周就業數據公布前、Warsh 在傑克森霍爾發表鷹派演講後交易員的預期完全一致。真正有資金投入的交易者幾乎未重新定價。拋售反應比實際預期變化所 warrant 的更為劇烈。週三的 CPI 數據才是真正的考驗。
Tether 的 910 億美元問題是真實的嗎？
安全公司 Hacken 給 USDT 的網絡安全評分為 10 分中的 3.3 分，發現約 913 億美元的 USDT 在 Tron 上位於一個合約之後，該合約的管理控制權可由持有三個簽名密鑰中任意兩個的人接管。沒有時間鎖，沒有取消窗口，也無法撤銷。這些控制權可發行 tokens、凍結地址並重新分配所有權。
令人尷尬的是，這與一則好消息同時出現：新聞：在普華永道審計發現資產超過負債 68 億美元後，Bluechip 將 Tether 的企業評級從 D 提升至 C。帳務健全，關鍵管理薄弱。Hacken 未發現任何實際入侵的證據，但風險形態並非虛構。Resolv 的穩定幣在三月因攻擊者鑄造代幣而下跌 70%，StablR 則在五月披露了未經授權的發行。
Coldcard 黑客現在在做什麼？
針對七月 Coldcard 攻擊的攻擊者，已再轉移了 770 萬美元的 BTC，據稱約為總竊取金額的 45%，這是一波第三輪的活動。原始漏洞透過產生遠低於標準所需熵值的種子，從約 500 個錢包中竊取了約 3800 萬美元。
山寨幣正在發出警告嗎？
兩個值得關注的信號。自2024年12月以來，山寨幣未平倉合約首次超越比特幣，意味著槓桿資金已大量流入市場風險較高的部分。同時，自六月初以來，所有巨鯨群組首次轉為淨拋售，且在83,000美元附近出現明顯的賣壓牆。
恐懼與貪婪指數目前仍停留在貪婪區間，約為 70 出頭。大型持有者在槓桿樂觀情緒下拋售，通常並非強勢週的開端。
還有什麼在波動？
參議院關於 CLARITY 法案的程序性投票，該法案將加密貨幣監管權責分給證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC），已從原定的 15 月 9 日推遲。據報導，英國金融行為監管局（FCA）已就放寬其對金融預測市場的禁令舉行了談判。Zcash 本周上漲約 45%，ZEC 價格高於 $1,200。此外，现货比特幣 ETF 在 9 月前四個交易日共吸納約 $770 億美元，這是在整體市場情緒緊張背景下的溫和看漲細節。