傳統金融與數位資產領域的交匯點已到達關鍵時刻。近期，美國銀行家協會（ABA）正式表明立場，敦促貨幣監理署（OCC）暫停或放慢對加密貨幣公司的國家銀行特許執照審批。此舉正值 Circle 和 Ripple 等主要企業致力於橋接區塊鏈技術與聯邦銀行資格之際。
對於數碼經濟中的日常參與者而言，這種機構性摩擦不僅僅是新聞標題——它塑造了您持有、花費和保障數碼資產的未來方式。理解為何這些傳統機構呼籲採取「觀望」態度，對於任何在當前金融環境中行動的人來說都至關重要。
重點摘要
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監管暫停：美國銀行家協會正倡議，在更廣泛的聯邦立法（如 GENIUS 法案）完成之前，暫緩向加密原生企業頒發國家銀行執照。
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信託責任為重：傳統銀行認為，crypto公司通常缺乏國家信託執照所需的傳統「信託責任」。
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消費者保護：美國銀行家協會指出的主要擔憂是，非傳統機構的安全性及「銀行」資格可能導致消費者混淆。
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市場整合：此延遲可能會延長加密貨幣用戶在單一平台內訪問無縫、聯邦保險的入金和出金通道所需的時間。
數位資產銀行的拉鋸戰
當前辯論的核心在於「銀行」的定義。美國銀行家協會代表數千家機構，這些機構均在一個嚴格的、百年歷史的監管框架下運營。他們最近致貨幣監理署的信件指出，透過新特許狀在銀行體系中確保數碼資產的安全，其目前的進度可能為時過早。
從美國銀行家協會（ABA）的觀點來看，允許加密原生公司使用「銀行」稱號，而無需符合傳統貸款機構同樣嚴格的標準，可能帶來系統性風險。他們認為，如果一家聯邦特許的加密公司面臨破產，其後果不僅會影響其用戶，還可能損害公眾對整個金融體系的信任。
為何受託責任對用戶至關重要
一個主要爭議點涉及「國家信託銀行」特許執照。傳統上，這些執照僅授予代表他人管理資產並負有法律義務為其最佳利益行事的機構——即受託責任。美國銀行家協會（ABA）認為，許多加密貨幣公司主要專注於支付處理或 穩定幣 發行，而非傳統的受託服務。對用戶而言，這一區別決定了若服務提供商遭遇技術或財務困難時，您所能獲得的法律救濟類型。
對加密貨幣用戶體驗的影響
當一家加密貨幣公司獲得國家銀行執照時，它將能夠在各州之間運營，而無需依賴各州各自發放的執照。這通常意味著終端用戶的費用更低、處理速度更快。然而，這些批准的放緩意味著該行業可能在更長時間內保持碎片化狀態。
可訪問性與入金通道
如果監管機構遵循美國銀行協會的建議放緩步伐，用戶可能仍將依賴中介的「中間層」。這通常涉及將資金從傳統銀行轉至加密貨幣交易所，再轉至私人錢包。而「跳過中間層」的願景——即由單一受監管實體同時處理您的 USD 和您的 BTC——仍處於進行中。
安全與託管標準
國家特許的一個核心優勢是實施聯邦安全與穩健標準。雖然部分用戶偏好自持的自主性，但許多零售參與者希望將數碼資產存放在銀行系統中，以降低密鑰遺失或交易所被駭的風險。審批程序較慢，意味著這些標準化、符合「銀行級」標準的託管解決方案在聯邦監管下廣泛普及的時間將延長。
即將出台的法規的作用
ABA 呼籲耐心，主要與「GENIUS 法案」和「Clarity 法案」有關——這兩項重大立法目前正於美國國會審議中。這些法案旨在明確哪些機構監管穩定幣，以及數碼資產應如何分類。
GENIUS 法案與穩定幣
《引導與建立美國穩定幣國家創新法案》（GENIUS Act）預計將提供美國銀行協會（ABA）聲稱目前缺失的「規則手冊」。在這份規則手冊完成之前，傳統銀行家認為，貨幣監理署（OCC）在評估像 Circle（USDC 的發行方）這樣的公司時，基本上是在「盲目飛行」。
市場結構清晰
這些執照的延遲也反映了市場結構的更大不確定性。如果證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）仍在爭論誰應監管哪種代幣，美國銀行家協會（ABA）認為，貨幣監理署（OCC）不應通過授予這些公司國家銀行特許狀的聲譽來固化其地位。
比較方法：傳統 vs. 加密原生
| 功能 | 傳統國家銀行 | 建議的加密原生銀行 |
| 監管 | OCC / Federal Reserve / FDIC | OCC（信託 Charter）/ 州法律 |
| 主要資產 | 法定貨幣（USD） | 數碼資產 / 穩定幣 |
| 消費者保障 | FDIC 保險（通常） | 私人保險 / 質押 |
| 受託責任 | 依法嚴格界定 | 因服務模式而異 |
展望未來：用戶應期待什麼？
儘管美國銀行家協會推動減緩進程看似對創新構成阻礙，但也凸顯了向更嚴肅、長期整合的轉變。該國最大銀行遊說團體積極討論這些許可證，證明加密貨幣已不再是邊緣興趣——而是金融領域的一股競爭力量。
作為用戶，您可能會經歷一段「監管穩定期」。這意味著您喜愛的加密貨幣平台可能需要更長時間才能提供借記卡或類似傳統銀行帳戶的餘幣寶服務。然而，最終結果可能會建立一個更堅實的架構，讓在銀行系統中保障數碼資產的措施由明確的聯邦法規支持，而非臨時的行政解釋。
常見問題
美國銀行家協會（ABA）是什麼？
ABA 是美國銀行業最大的貿易協會，代表各規模的銀行。他們倡導支持傳統銀行機構的政策與監管環境。
為何美國銀行家協會希望延緩加密貨幣銀行牌照的核發？
他們認為，國會尚未完全制定加密貨幣公司的規則。他們擔心，賦予這些公司「銀行」資格可能會誤導消費者，並對面臨更嚴格監管的傳統銀行造成不公平競爭。
這會如何影響我購買 Bitcoin 或 Ethereum 的能力？
此舉並不會阻止您在現有交易所買賣加密貨幣。然而，它可能會延遲更整合服務的到來，即您的傳統銀行與 crypto wallet 同屬一家聯邦監管機構。
什麼是 GENIUS 法案？
《GENIUS 法案》是美國提出的一項立法，旨在為穩定幣建立聯邦框架。美國銀行家協會希望貨幣監理署在批准更多與加密貨幣相關的銀行特許狀前，等待該法案通過。
如果我的加密貨幣不在「銀行」裡，它還安全嗎？
安全性取決於您的保管方式。雖然國家銀行特許提供聯邦監管，但許多信譽良好的加密貨幣公司採用先進的加密技術和第三方審計。然而，它們通常不提供 FDIC 保險，而這正是傳統銀行帳戶的標準功能。