如何在2024年質押以太坊：全面指南

質押以太坊（ETH） 是指鎖定你的ETH以協助維護 以太坊 網絡並獲取獎勵。在以太坊從 工作量證明（PoW） 過渡到 權益證明（PoS） 的過程中，伴隨著 合併，質押已成為維持網絡的主要方式。 驗證者 取代了舊系統中的礦工，在新系統中負責驗證交易和創建新區塊。

 

質押對於以太坊的安全性和效率至關重要。與PoW相比，它將能源消耗減少了近99.95%。那些質押ETH的驗證者在處理交易和維護網絡完整性方面發揮著重要作用，確保以太坊保持去中心化並安全。

 

以太坊質押表現隨時間變化：質押的ETH對比價格 | 來源：StakingRewards

 

截至2024年5月，已有超過3200萬枚ETH被質押，超過100萬名驗證者參與以太坊網絡。目前，質押以太坊的 年化收益率（APR） 約為3.2%。 

 

以下是以太坊 PoS網絡 中進行質押的基本構成要素： 

 

1. 權益證明（PoS）vs. 工作量證明（PoW）： PoS和PoW是用於在區塊鏈上驗證交易的共識機制。以太坊從PoW轉向PoS的一個主要好處是顯著減少了能源消耗。PoW需要大量的計算能力來解決複雜的挖礦難題，導致高能源使用。而PoS則依賴於質押ETH的驗證者，這需要的計算資源非常少。驗證者是隨機選出的，用於創建新區塊並確認交易。這一改變使以太坊更加環保和可持續。較低的能源消耗不僅有益於地球，還降低了驗證者的運營成本。

2. 驗證者在以太坊PoS網絡中的角色： 以太坊PoS網絡中的驗證者負責確認交易並將新區塊添加到區塊鏈中。要成為驗證者，你必須在智能合約中存入32枚ETH。驗證者的努力會獲得ETH作為獎勵，但如果行為不誠實或未正確維護節點，將面臨名為削減（slashing）的懲罰。

3. 質押的基本要求（32 ETH進行單獨質押）： 要直接質押ETH並運行驗證者節點，你需要存入至少32枚ETH。該數量作為你的擔保金，對於網絡安全至關重要。運行驗證者節點還需要技術知識和可靠的網絡連接，因為你的節點需要24/7運作以避免懲罰並最大化獎勵。

質押ETH是為以太坊網絡的安全和去中心化做出貢獻的重要一步，同時也可以 賺取被動收入。無論你選擇哪種質押ETH的方法，了解相關要求和風險以充分利用你的質押體驗至關重要。

 

質押以太坊是一種賺取獎勵、提升網絡安全性以及支持更環保的區塊鏈生態系統的好方法。無論你是作為單獨驗證者質押大量ETH，還是參與質押池，你的貢獻對以太坊的未來至關重要。

 

1. 通過質押賺取ETH獎勵： 當你質押以太坊時，你會因協助維護網絡而獲得獎勵。通過鎖定你的ETH，你成為驗證者。驗證者會被選中去提案和驗證區塊鏈上的新區塊。作為回報，你會以額外ETH的形式獲得獎勵。這可以成為穩定的被動收入來源。獎勵受多個因素影響，包括質押ETH的總量和網絡的整體表現。例如，質押32枚ETH（單獨質押的最低要求）允許你充分參與獲得這些獎勵。

2. 為網絡安全和去中心化做出貢獻： 質押你的ETH有助於提升以太坊網絡的安全性。驗證者受到誠實行為的激勵，因為如果他們從事惡意活動，會面臨失去部分質押ETH的風險。這一過程被稱為削減（slashing），它能阻止不良行為並維護區塊鏈的完整性。此外，質押還有助於網絡的去中心化，減少單一實體掌控的風險，這對區塊鏈的安全和健康至關重要。更去中心化的網絡不易受到攻擊和審查。

3. 相比PoW更低的能源消耗： 質押以太坊比之前的工作量證明（PoW）系統更加節能。舊的PoW以太坊網絡需要ETH礦工花費大量計算能力解決複雜的難題，消耗大量能源。而PoS ETH驗證者是基於質押ETH的數量被選中去創建新區塊，顯著降低了維護網絡所需的能源。這一轉變使以太坊成為更加環保的區塊鏈。 

透過了解不同的以太坊質押方式，您可以選擇最符合需求的選項，不論是通過個人家庭質押享受更高獎勵與完全控制，或是選擇質押服務以獲得更便利且較低的參與門檻。

 

1. 作為驗證者進行個人質押

作為以太坊驗證者進行個人質押 | 資料來源：Consensys 

 

個人家庭質押涉及設置您自己的驗證者節點以參與以太坊的權益證明 (Proof of Stake) 網絡。以下是開始的方法：

 

如何設置驗證者進行以太坊個人質押 

如果您希望作為以太坊網絡的驗證者參與，並貢獻於網絡的 PoS 共識機制，這是一個逐步指南，幫助您開始： 

 

1. 獲取 32 ETH：您需要至少 32 ETH 才能成為驗證者。您可以在 KuCoin 上 購買以太坊，並將其轉移至相容的 加密錢包，例如 MetaMask。

2. 設置硬件：使用一台專用電腦，至少配備 16 GB RAM、1 TB SSD 存儲空間，並確保穩定的互聯網連線。

3. 安裝軟件：下載並安裝必要的以太坊客戶端軟件（例如 Prysm、Lighthouse、Teku）。

4. 運行驗證者：按照以太坊客戶端軟件的設置說明進行操作，這通常涉及配置您的節點、生成密鑰以及將 32 ETH 存入存款合約。

5. 保持正常運行時間：確保您的驗證者全天候 24/7 在線並運行，以避免處罰並最大化獎勵。

單獨質押以太坊的硬件和軟件要求

• 硬件：一台專用電腦，至少配備16 GB RAM、1 TB SSD，以及穩定可靠的互聯網連接。

• 軟件：需要一個以太坊客戶端，例如 Prysm、Lighthouse 或 Teku。

成為 ETH 節點驗證者的優缺點

• 優點：

• 完全掌控您的質押運營。

• 獲得最大化的回報，因為沒有中間費用。

• 直接為網絡的去中心化做出貢獻。

• 缺點：

• 初始投資較高（32 ETH及硬件要求）。

• 需要技術知識並需進行持續維護。

• 如果節點離線，可能面臨罰款風險。

2. 透過質押即服務 (SaaS) 賺取 ETH 獎勵

以太坊上的質押即服務運作方式 | 圖片來源：Consensys

 

質押即服務 (Staking-as-a-Service，SaaS) 讓您可以在不管理技術細節的情況下質押您的 ETH。像 Rocket Pool 和 Lido 這些服務提供者會處理設置和維護工作，為質押提供更簡便的方式。

 

最受歡迎的 ETH 質押服務

• Rocket Pool：允許用戶最低以 0.01 ETH 進行質押，通過資金聚合方式參與質押。用戶會收到代表其質押 ETH 和獎勵的 rETH 代幣。

• Lido：提供流動性質押服務，用戶可以質押任意金額的 ETH，並獲得 stETH 代幣作為回報。這些代幣可用於DeFi 應用，同時仍可賺取質押獎勵。

如何選擇質押服務提供者

• 聲譽及安全性：選擇具備良好記錄且安全措施完善的提供者。

• 費用：比較不同提供者收取的費用。較低的費用可能意味著更高的淨獎勵。

• 流動性選項：某些服務提供流動性質押代幣（例如 rETH 和 stETH），允許您在不等待質押期結束的情況下交易或使用您的質押資產。

通過服務提供者質押 ETH 的安全考量

• 託管風險：使用 SaaS 時，您的 ETH 由第三方管理。確保提供者採取了完善的安全措施。

• 智能合約風險：確認質押服務的智能合約已經過審計，以最大限度降低漏洞風險。

• 削減保護：選擇具備削減懲罰保護機制的服務，以避免因為驗證者不當行為而喪失部分質押的 ETH。

質押即服務（Staking-as-a-service）為以太坊質押提供了更易接觸的進入點，特別適合那些缺乏技術專業知識或不想自行管理驗證節點的用戶。然而，您必須選擇可靠的提供者，以確保質押資產的安全性和盈利能力。

 

3. 集體質押

以太坊質押池的運作方式 | 資料來源：Consensys

 

池式質押允許多位用戶合併其ETH以增加成為驗證者並獲得獎勵的機會。透過合併資源，用戶可以參與以太坊質押，而無需達到個人質押所需的32 ETH。質押池由池運營者管理，他們負責技術層面並根據每位參與者的貢獻比例分配獎勵。

 

使用池式質押對小額ETH持有者的好處

池式質押為小額ETH持有者提供多項優勢：

 

• 降低門檻： 您可以質押任何數量的ETH，甚至是小數，對於無法負擔32 ETH的用戶來說特別友好。

• 提升獎勵頻率： 合併資源增加了被選中進行區塊驗證的機會，因此獲得獎勵的頻率更高。

• 無需技術維護： 池運營者負責管理驗證節點，因此您無需擔心技術設置或維護。

• 回報更穩定： 由於獎勵按比例分配，您可以享受比個人質押更穩定的回報。

流動質押代幣（例如stETH）與流動再質押的介紹 

流動質押和再質押為參與以太坊質押提供了創新的方式。它們提供靈活性、提升資產的使用效能以及更高回報的潛力，對於小額和大額ETH持有者都極具價值。

 

流動質押

流動質押允許您質押ETH同時保持資產的流動性。當您通過例如Lido的平台質押ETH時，您會獲得像stETH這樣的流動質押代幣（LSTs）。這些代幣代表您的質押ETH以及相應的獎勵。您可以買賣這些代幣或將其用於DeFi應用，同時您的ETH仍處於質押狀態。這種靈活性解決了傳統質押中資產被鎖定且在質押期結束前無法訪問的問題​。

 

流動質押提升了被質押代幣的用途。您可以在獲得質押獎勵的同時，仍保留交易或參與其他金融活動的能力。這種方法降低了質押的機會成本，對許多用戶而言是一個更具吸引力的選擇。此外，透過鼓勵更多用戶積極參與質押，流動質押有助於以太坊網絡的整體增長與安全性​。

 

了解更多關於以太坊生態系統中的 頂級流動質押協議 。

 

流動再質押

流動再質押進一步拓展了流動質押的概念，使被質押資產能用於保障主要區塊鏈之外的其他服務。例如，使用如 EigenLayer 的平台，您可以將流動質押代幣（LSTs）存入智能合約並獲取流動再質押代幣（LRTs）。這些 LRTs 不僅代表已質押的代幣及其獎勵，還包括參與保障其他網絡模組時獲得的額外再質押獎勵。

 

流動再質押提供了額外的盈利層面。您可以同時獲得以太坊主要質押和次級再質押活動的獎勵。這種雙重收益潛力使再質押對尋求最大化回報的人而言更加吸引。此外，它增強了各種以太坊模組的安全性，支持更穩健且具有可擴展性的網絡​。

 

示例和平台

• Lido (stETH): 讓您質押ETH並接收stETH，可用於DeFi應用程式，同時賺取質押獎勵。

• EigenLayer: 通過允許用戶在以太坊之外的第三方網絡和服務上進行再質押並賺取獎勵，增強其安全性。

深入了解以太坊的 頂級再質押協議。 

 

5. 在KuCoin Earn上質押以太坊 

 

集中式交易所（例如KuCoin）提供簡化流程的質押服務，可直接通過交易所平台質押您的ETH。這些服務通常會處理所有技術細節，使初學者也能輕鬆進行質押。使用 KuCoin Earn，只需將您的ETH存入質押計劃，交易所即負責驗證並分發獎勵。截至撰寫本文時，KuCoin Earn提供高達3.7%的ETH質押年化收益率（APR）。 

 

使用像KuCoin Earn這樣的集中式交易所服務，是質押初學者或希望以簡單方式賺取獎勵的理想選擇。如果選擇其他集中式交易所（CEX）進行ETH質押，請確保選擇值得信賴且安全的平台，以降低潛在風險。

 

評估質押以太坊的收益性取決於以下因素：

 

1. 質押的 ETH 數量： 你從以太坊質押中獲得的回報與你質押的 ETH 總量相關。一般而言，質押的 ETH 數量越多，潛在收益越高。然而，隨著越來越多的驗證者加入網絡，質押的 ETH 總量增加，每位驗證者的個人收益會減少。這樣可以確保收益在整個網絡中保持平衡的分配。

2. 網絡參與和驗證者表現： 你的驗證節點的表現對質押回報有顯著影響。驗證者需要保持在線並正確處理交易才能獲得收益。如果你的驗證節點離線或未能準確驗證交易，可能會受到懲罰，從而減少總收益。穩定的參與和保持高上線時間對於最大化收益至關重要。

3. 市場波動和 ETH 價格： 你獲得的回報價值還會受到 ETH 市場價格的影響。即使你獲得的 ETH 回報數量保持不變，這些回報的法幣價值可能會隨著以太坊的市場價格波動而改變。因此，市場波動可能會影響你質押活動的盈利能力。

4. 削減懲罰及如何避免： 削減（Slashing）是一種為了懲罰惡意行為或未履行責任的驗證者而設計的機制。如果你的驗證節點被檢測到雙重簽署交易或經常離線，可能會受到懲罰，被削減部分質押的 ETH。為了避免削減，請確保你的驗證節點維護良好，保持在線，並嚴格遵守網絡協議。

5. 激活和提取過程： 當你質押 ETH 時，它會進入一個激活隊列。這個隊列的設置是為了通過限制一次性加入的驗證者數量來確保網絡的穩定性。換出限制（Churn Limit）決定了每個周期（約 6.4 分鐘）中可以進入或退出網絡的驗證者數量。如果網絡繁忙，很多新的驗證者正在加入，激活隊列可能會延遲你的質押開始。

提取質押的ETH需要按照以下步驟進行：

 

1. 提交提取請求：通過您的質押平台發起提取請求。

2. 等待退出隊列：類似於啟用隊列，網絡會設置退出隊列來控制離開網絡的驗證者數量。

3. 提取期：在退出驗證者集後，您的 ETH 將進入提取期，提取期結束後才會進入您的錢包。具體時間框架取決於網絡條件以及您使用的質押平台。

上海升級對質押提幣的影響

2023年4月推出的 上海升級 使從質押合約中提幣成為可能，大幅降低了質押ETH相關的風險。這次升級允許質押者提取ETH及應計獎勵，提升了流動性和靈活性。此前，質押ETH的鎖定狀態一直是部分用戶的障礙，但上海升級解決了這一問題，使質押更加吸引人。

 

以下是優化ETH質押操作以最大化獎勵的方法： 

 

1. 維持驗證者高正常運作率的最佳實踐： 為了最大化您的質押回報，保持驗證者高正常運作率至關重要。確保您的驗證者始終在線並正常運作。使用可靠的硬件及穩定的互聯網連接以減少停機時間。定期監控驗證者的性能並及時解決任何問題。使用自動警報系統有助於您隨時了解驗證者的狀態。

2. 使用質押計算器估算潛在收益： 質押計算器是估算潛在收益的有用工具。這些計算器會考慮ETH質押數量、當前網絡參與度以及平均回報率等因素。您可以通過輸入質押數量及其他相關參數，更清晰地了解預期回報。包括以太坊官方工具在內的許多平台都提供免費的這類計算器。

3. 多元化質押策略： 多元化 有助於 降低風險 並提高回報。與其將所有ETH集中質押於一種方式，不妨考慮分散至多個平台或服務。例如，您可以將部分ETH分配至獨立質押、一部分分配至共享質押，還有部分分配至質押服務。這種方法可以平衡收益與風險，提供更穩定的收入來源。

在開始質押以太坊（ETH）前，請注意以下幾個重要因素： 

 

1. 注意技術及操作風險： 運行驗證者涉及技術及操作風險。您的硬件可能出現故障，或可能遇到網絡問題導致停機。這些問題可能會導致罰款，從而減少您的質押獎勵。為減少這些風險，您需要配備備用系統並制定定期維護計劃。

2. 密切關注ETH價格波動及其經濟風險： 您的質押獎勵價值與ETH價格直接掛鈎。市場波動可能會影響獎勵的法定貨幣價值。如果ETH價格在質押期間大幅下跌，獎勵的價值將會減少。請考慮此風險，並根據市場趨勢及潛在的價格波動，合理計劃您的質押策略。

3. 在質押前進行深入研究： 在質押您的ETH之前，請進行深入研究。了解不同的質押方式、其風險及回報。調查您計劃使用的平台，確保其聲譽良好且安全可靠。閱讀用戶評價，檢查安全審計報告，並留意可能影響您質押活動的任何監管變化。

質押以太坊是一種在支持網絡安全性和效率的同時賺取被動收入的方法。透過遵循保持驗證者正常運行的最佳實踐、使用質押計算器，以及多元化您的質押策略，您可以最大化獎勵。然而，您需要注意其中的技術、運營和經濟風險。進行深入研究並保持對市場趨勢和平台安全性的了解，可以幫助您做出明智的決定。

 

參與以太坊質押不僅提供財務上的收益，還有助於提升網絡的穩定性和去中心化。透過質押您的ETH，您成為以太坊生態系統的重要部分，協助維持其安全性和效率。不論您是長期持有者還是質押新手，其潛在的回報及對網絡的正面影響，都讓這項活動成為值得參與的選擇。

 

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1. 質押以太坊值得嗎？

如果您計劃長期持有ETH並希望賺取被動收入，質押可能是值得的，目前的年化收益率（APR）大約在4%至10%之間。然而，它涉及風險，包括在發生“削減”（Slashing）時可能導致質押資金的損失，因此在決定質押之前，您應仔細考慮這些因素。

 

2. 我可以因為質押 ETH 而失去它嗎？

如果您的驗證節點因離線或惡意行為而受到懲罰，您可能會損失部分已質押的 ETH。這種懲罰過程稱為「削減 (Slashing)」，其目的是維護網絡的安全性和完整性。不過，通過選擇信譽良好的驗證者來質押您的 ETH 代幣，可以減少削減的風險。 

 

3. 我需要為 ETH 質押獎勵繳稅嗎？

在許多司法管轄區（如印度和美國），質押獎勵被視為 應稅收入 。您應該諮詢稅務專業人士，以瞭解您與質押 ETH 相關的具體稅務義務。

 

4. 質押是否需要 32 ETH？

如果您想運行獨立驗證者，則需要 32 ETH。然而，您可以通過質押池（例如 iMining）或提供部分質押服務的平台（例如 Lido）以較小的金額參與質押。

 

5. 質押 Ethereum 的最佳場所是在哪裡？

質押 Ethereum 的最佳場所取決於您的偏好和風險承受能力。選項包括運行您自己的驗證節點、使用如 Rocket Pool 或 Lido 等質押即服務平台，或者透過 中心化交易所進行質押 （例如 KuCoin）。

 

6. 甚麼是以太坊的「懲罰機制」？

懲罰機制是一種用來阻止驗證者惡意行為的懲罰措施。如果驗證者行為不誠實或未能妥善維護其節點，他們質押的部分ETH會被「懲罰」或扣除，從而減少其質押數量。

 

7. 質押中的「鎖倉期」是甚麼？

鎖倉期是指您質押的ETH在此期間無法提取或轉移的時間。此期間確保驗證者能持續致力於保障網絡安全，同時防止突然的大量提取行為導致區塊鏈不穩定。