什麼是交易合約？深入探索加密貨幣衍生品的世界

1. 交易合約的類型與功能：深入瞭解什麼是交易合約

1.1 永續合約：靈活且無到期日

• 價格跟蹤機制（資金費率）：永續合約的價格通過 資金費率 機制緊密追蹤其現貨價格。資金費率通常每 8 小時計算並交換一次，資金在 多頭 和 空頭 倉位之間轉移，以平衡市場並確保合約價格和現貨價格趨於一致。這是了解 期貨交易是什麼 .
• 中固有靈活性和穩定性的關鍵所在。 倉位模式： KuCoin 期貨 支持 單邊 模式（僅多頭或僅空頭）以及 雙邊 模式（同時持有，適合對沖）。此功能的多樣性使用戶能夠根據複雜的市場預期來 調整風險敞口 ，大大提升了 期貨交易 .

的策略可能性。 1.2 交割合約：限時投機

• 進行結算（交割）。 定期交易的優勢： 這使交易者能夠在 固定時間段 內對價格走勢進行投機。例如，交易者可以鎖定一份合約，以在三個月後以特定價格出售 BTC，對可能的未來價格下跌進行對沖。 風險最小化：
• 在 KuCoin 平台上，交割合約通過 交付基礎資產 （通常以等值穩定幣結算）來 最小化對手方風險 。這為希望在特定時間點鎖定利潤或成本的交易者提供了一種受控方式進行 期貨交易

。 1.3 選擇權：有限風險，無限收益

• 選擇權賦予持有人 購買的權利 ，但 並非義務 ，以 預定價格（執行價格） 在 特定日期 買入（看漲期權）或賣出（看跌期權）資產。 風險概況：.
• 購買選擇權的最大風險僅限於 所支付的保費 。如果市場走勢不利，交易者只會損失保費。然而，潛在的收益是 無限的 。以下是所需翻譯： --- 例如，若 BTC 認購期權的到期時價格大幅超過行使價，則該期權交易能獲得可觀利潤。這種風險與回報結構使期權成為高度吸引人的交易合約風險管理工具。

2. 選擇期貨交易平台：優化您的期貨交易體驗

2.1 多樣化交易對：擴展期貨交易的範圍

• 的能力。 豐富選擇：KuCoin提供450+期貨交易對，涵蓋主流幣種（例如 BTC、ETH）、熱門小幣（例如 SOL、ADA），甚至熱門流行幣（例如 ).
• SHIB、DOGE）。策略性應用：這樣的廣泛選擇使交易者可將交易合約策略應用於高波動性資產，也能用於對衝或套利相對穩定

的資產，提升整體投資效率。

• 市場公平運作的基石。 即時數據：KuCoin提供即時更新關於未平倉合約及買賣盤
• 數據，使交易者清晰了解市場深度及流動性。公平定價：資金費率每隔 8 小時更新一次，確保公平的成本分攤以及合理定價於多頭與空頭之間，這對建立信任至關重要。

2.3 高級策略工具：提升期貨交易效率

• 網格交易機器人：這些機器人特別適合橫盤或震盪市場，在預設範圍內自動進行買賣操作，幫助用戶在平淡市場中自動執行交易合約策略。
• API 集成：允許高級用戶或機構透過定制化自動化策略進行交易合約。.
• 風險提醒：及時通知用戶追加保證金門檻及止損設定，這對風險管理至關重要。這些工具提升了什麼是期貨交易的效率。 --- 如果有更多內容需要翻譯或修改，請隨時提供！從手動操作到高效、系統化交易

3. KuCoin 的以用戶為中心的優勢：助力您的 合約交易 旅程

3.1 全倉槓桿：有效的資金利用

• 全倉槓桿 vs. 分倉槓桿： 全倉槓桿 將整個帳戶餘額作為抵押，支持所有持倉。與之相反， 分倉槓桿 僅使用分配給單一持倉的資金。
• 資金效率： 全倉槓桿系統提升 資金使用效率 和 槓桿的靈活性 ，因其能夠承受多個持倉間的輕微波動，減少不必要的強制平倉，並使用戶能更靈活地進行 合約交易

3.2 風險保障金：極端情況下的損失保護

• 保護機制： KuCoin 建立了超過 風險保障金 $100 million 的基金，用以吸收並覆蓋因極端波動所引起的 強制平倉損失 。 風險緩解：
• 這一措施大幅降低了 強制平倉風險 和交易者在 “黑天鵝”事件 中可能面臨的負餘額情況，為 合約交易 提供額外的安全保障。 .

• 學習資源： KuCoin 提供了豐富的 教學資源、體驗金和模擬交易 環境，幫助新手在 無風險 的設定中掌握 合約交易 技能。
• 跟單交易： 平台還允許用戶 學習或複製頂級交易者的策略 ，幫助用戶從模擬交易順利過渡到真實的 合約交易 .