Các Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEXs) vào năm 2025: Sự Phát Triển Thị Trường, Đổi Mới Công Nghệ, và Tương Lai của Giao Dịch DeFi

Năm 2024 đã trở thành một năm chuyển đổi đối với các sàn giao dịch phi tập trung. Nhờ vào sự mở rộng của DeFi, cải thiện về sự rõ ràng của quy định, và sự bùng nổ của các đổi mới mang tính định hướng câu chuyện—từ memecoin đến các agent AI—các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã củng cố vai trò của mình trong hệ sinh thái tiền điện tử. Với khối lượng giao dịch kỷ lục, sự tăng trưởng thanh khoản chưa từng có, và sự chấp nhận on-chain nhanh chóng trên nhiều chuỗi, các nền tảng DEX hiện chiếm một phần đáng kể trong các giao dịch tiền điện tử toàn cầu. Báo cáo này đi sâu vào các xu hướng thị trường chính, các số liệu hiệu suất nền tảng, các động lực cụ thể của từng chuỗi, và công nghệ đang phát triển đằng sau DEX, đặt nền tảng cho lộ trình tương lai của chúng trong một thị trường đang dần trưởng thành nhanh chóng.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là các nền tảng giao dịch tiền điện tử cho phép người dùng hoán đổi token trực tiếp từ ví của họ thông qua các hợp đồng thông minh—loại bỏ nhu cầu về các trung gian tập trung. Không giống như các sàn giao dịch tập trung (CEX), nơi các quỹ được giữ bởi một thực thể duy nhất, DEX trao quyền cho người dùng bằng cách đảm bảo rằng họ luôn là người nắm giữ tài sản của mình. Mô hình giao dịch peer-to-peer này không chỉ tăng cường bảo mật và quyền riêng tư mà còn giảm rủi ro đối tác, biến DEX trở thành một trụ cột quan trọng trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi).

Tính minh bạch và không cần sự tin tưởng vào DEX đã thúc đẩy sự phổ biến của chúng trong vài năm qua. Dựa trên các đổi mới được giới thiệu trong mùa DeFi năm 2020, năm qua đã chứng kiến DEX phát triển với giao diện người dùng được cải thiện, cơ chế thanh khoản nâng cao, và tích hợp các chức năng cross-chain. Những phát triển này đang thúc đẩy khối lượng giao dịch kỷ lục và thu hút cả người dùng lẻ lẫn tổ chức tham gia vào lĩnh vực giao dịch phi tập trung.

Sự thống trị của DEX so với CEX | Nguồn: DefiLlama

Mặc dù các sàn giao dịch tập trung (CEX) vẫn chiếm ưu thế lớn trong tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử — các CEX hàng đầu đã xử lý hàng chục nghìn tỷ đô la khối lượng giao dịch trong năm 2024 — các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã có những bước tiến đáng kể. Ví dụ, các DEX đã xử lý tổng cộng hơn 1,76 nghìn tỷ đô la khối lượng giao dịch giao ngay trong năm 2024, và dữ liệu gần đây cho thấy thị phần giao dịch phi tập trung đã tăng từ khoảng 7–10% vào đầu năm lên hơn 20% vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này là một dấu hiệu rõ ràng của thay đổi trong sở thích người dùng; các nhà giao dịch ngày càng ưa chuộng các nền tảng mang lại quyền kiểm soát tốt hơn đối với tài sản của họ, phí giao dịch thấp hơn và bảo mật được cải thiện. 

2.1. Kỷ lục về khối lượng giao dịch và sự gia tăng thanh khoản

Top 10 khối lượng giao dịch giao ngay của DEX | Nguồn: CoinGecko

Trong năm 2024, các DEX đã xử lý tổng cộng hơn 1,76 nghìn tỷ đô la khối lượng giao dịch giao ngay — một sự gia tăng đáng kể so với năm trước. Đáng chú ý, 10 DEX giao ngay hàng đầu đã ghi nhận mức tăng trưởng khối lượng giao dịch hàng quý kết hợp là 89,4% trong quý 4, nhấn mạnh sự mở rộng mạnh mẽ của lĩnh vực này. Uniswap vẫn là nền tảng lớn nhất theo khối lượng giao dịch, xử lý khoảng 244 tỷ đô la chỉ riêng trong quý 4, mặc dù thị phần của nó đã giảm xuống dưới 40% kể từ tháng 9. Trong khi đó, các nền tảng nổi bật như Raydium, Meteora và Aerodrome đã ghi nhận tỷ lệ tăng trưởng theo quý đáng kinh ngạc lần lượt là 223,3%, 133,3% và 188,0%.

Thanh khoản, được đo lường bằng tổng giá trị khóa (TVL), cũng đạt mức tăng ấn tượng. TVL của DEX trên các chuỗi hàng đầu đã tăng khi các nhà đầu tư chuyển sang các giải pháp phi tập trung giữa bối cảnh thị trường biến động và sự không chắc chắn về quy định ảnh hưởng đến các CEX. Sự chấp nhận Layer 2, được thúc đẩy bởi các mạng như Base, Optimism và Arbitrum, đã nâng cao thanh khoản hơn nữa bằng cách giảm phí gas và tăng thông lượng giao dịch.

2.2. Động Lực Cụ Thể Theo Chuỗi: Solana, Base và Xa Hơn

Khối lượng DEX Solana theo thuộc tính token | Nguồn: TheBlock

Cảnh quan đa chuỗi giờ đây là một đặc điểm nổi bật của hệ sinh thái DEX. Vào quý 4 năm 2024, Solana nổi lên như blockchain dẫn đầu về khối lượng giao dịch DEX, ghi nhận hơn 219 tỷ USD—vượt qua Ethereum về các chỉ số quan trọng. Base, dự án Ethereum Layer 2 do Coinbase hậu thuẫn, đã nhanh chóng vươn lên trong bảng xếp hạng và hiện vững chắc vượt qua Arbitrum ở một số hạng mục, phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ giữa các nhà phát triển và người dùng. Ngoài ra, Tron đã công bố mức tăng trưởng quý tiếp theo ấn tượng 232,7%, xác nhận vị thế là một trong những hệ sinh thái phát triển nhanh nhất trong không gian giao dịch phi tập trung.

2.3. Sự Tiến Hóa Của Các Mô Hình Giao Dịch: Từ AMM Đến Sổ Lệnh Lai

Truyền thống, các DEX đã dựa vào Mô Hình Tạo Thanh Khoản Tự Động (AMM) để cho phép tạo thanh khoản và hoán đổi token mà không cần sổ lệnh. Mô hình AMM của Uniswap đã cách mạng hóa ngành công nghiệp bằng cách cung cấp công thức sản phẩm không đổi (x * y = k) để thực hiện giao dịch. Tuy nhiên, nhu cầu ngày càng tăng của các nhà giao dịch đã thúc đẩy sự phát triển của các mô hình lai kết hợp hiệu quả của AMM với tính năng sổ lệnh on-chain. Các nền tảng như dYdX, GMX, và Maverick hiện cung cấp các tính năng tiên tiến bao gồm lệnh giới hạn, giao dịch phái sinh và hợp đồng vĩnh cửu—đáp ứng nhu cầu của các nhà giao dịch chuyên nghiệp tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc về thị trường và tính linh hoạt cao hơn.

2.4. Tác Động Của AI, Memecoin và Sự Quan Tâm Của Tổ Chức

Token mới được ra mắt trên DEX | Nguồn: TheBlock

Ngoài những tiến bộ về công nghệ, các xu hướng dựa trên câu chuyện đã đóng vai trò quan trọng trong việc định hình hoạt động trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Sự cường điệu không ngừng xung quanh memecoin và token agent AI, từng thúc đẩy sự phát triển của DeFi, đã gián tiếp tăng khối lượng giao dịch trên DEX bằng cách chuyển dòng thanh khoản đầu cơ sang các nền tảng phi tập trung. Các tổ chức tài chính cũng đã gia tăng sự tham gia vào giao dịch trên DEX, bị thu hút bởi lợi ích về bảo mật và sự rõ ràng hơn về mặt quy định. Khi các cơ quan quản lý bắt đầu đưa ra các khung pháp lý phù hợp với giao dịch phi tập trung, ngày càng có nhiều nhà đầu tư tổ chức khám phá DEX như một phần trong chiến lược tiền điện tử toàn diện của họ.

2.5. Perpetuals DEXs: Mở rộng biên giới phái sinh

Top 10 giao thức perpetual phi tập trung theo khối lượng giao dịch | Nguồn: CoinGecko

Hợp đồng perpetual đã nhanh chóng nổi lên như một trụ cột trong hệ sinh thái DEX, cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy mà không cần lo lắng về thời hạn hợp đồng. Năm 2024, thị trường cho các giao thức perpetual phi tập trung đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ—khối lượng giao dịch đã tăng gấp đôi từ khoảng 647,6 tỷ USD vào năm 2023 lên gần 1,5 nghìn tỷ USD trong năm, phản ánh mức tăng trưởng đáng kinh ngạc 138,1% so với cùng kỳ năm trước.

Trong số các nền tảng này, Hyperliquid là một điểm nhấn lớn. Trong quý 4 năm 2024, Hyperliquid không chỉ chiếm thị phần thị trường vượt trội—vượt qua mức 55% tổng thể và đạt tới 66% vào tháng 12—mà còn đóng góp đáng kể vào động lực của lĩnh vực này bằng cách ghi nhận khối lượng giao dịch hàng quý khoảng 492,8 triệu USD. Hiệu suất mạnh mẽ này phần lớn nhờ vào chiến dịch airdrop HYPE thành công và việc tích hợp các giải pháp Layer 2 tiên tiến, giúp giảm thiểu chi phí giao dịch và tăng tốc độ thực thi lệnh.

Đọc thêm: Hướng Dẫn Cơ Bản Về Hyperliquid (HYPE) - Sàn Giao Dịch Vĩnh Cửu Phi Tập Trung

Các sàn DEX vĩnh cửu như dYdX và Hyperliquid hiện cung cấp các công cụ giao dịch tiên tiến—bao gồm giao dịch ký quỹ, lệnh giới hạn và hợp đồng vĩnh cửu—đáp ứng nhu cầu của cả nhà giao dịch cá nhân và tổ chức. Những nền tảng này kết hợp hiệu quả các tính năng của công cụ phái sinh truyền thống với lợi ích bảo mật và phi tập trung vốn có của DEX, làm cho chúng trở nên cực kỳ hấp dẫn trong môi trường thị trường biến động.

Đọc thêm: dYdX: Hướng Dẫn Cơ Bản Về Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung

3.1. Phân Tích Khối Lượng Giao Dịch

Theo nghiên cứu ngành, 10 sàn DEX hàng đầu năm 2024 chiếm tổng khối lượng giao dịch giao ngay khoảng 1,76 nghìn tỷ USD trong năm—một mức tăng trưởng YoY cho thấy sự bền bỉ của lĩnh vực này giữa những biến động thị trường. Uniswap dẫn đầu với 244 tỷ USD trong Q4, nhưng đang phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các nền tảng mới hơn đã chiếm lĩnh các thị trường ngách bằng những tính năng sáng tạo và hiệu suất vượt trội trên các chuỗi thay thế.

Một phân tích chi tiết cho thấy:

• Uniswap: Mặc dù là cái tên được nhận diện nhiều nhất, thị phần của Uniswap đã ổn định khi các đối thủ cạnh tranh không ngừng đổi mới.

• Raydium & Meteora: Các nền tảng này đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc nhờ vào việc áp dụng nhanh chóng mạng lưới Solana với tốc độ nhanh và chi phí hiệu quả.

• Aerodrome: Là DEX chủ lực của hệ sinh thái Base, nền tảng này đã vượt quá mong đợi, chiếm lĩnh thị phần đáng kể với các pool thanh khoản bản địa.

3.2. Xu hướng thanh khoản và TVL

Khối lượng DEX tăng vọt trong năm 2024 | Nguồn: DefiLlama

Thanh khoản là huyết mạch của bất kỳ sàn giao dịch nào, và trong năm 2024, các DEX đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong lĩnh vực này. Tổng TVL trên các DEX đã đạt những mức cao kỷ lục mới, với toàn bộ hệ sinh thái tích lũy khoảng 18,5 tỷ USD vào cuối năm. Chẳng hạn, Uniswap—từ lâu đã là chỉ số hàng đầu trong lĩnh vực này—tiếp tục giữ một phần lớn thanh khoản, với TVL đạt khoảng 4,7 tỷ USD trong quý 4 năm 2024 bất chấp những biến động của thị trường. Sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ vào các ưu đãi thanh khoản được cải thiện và việc tích hợp rộng rãi các giải pháp Layer 2 (như Optimism, Arbitrum và Base), vốn đã hiệu quả trong việc giảm chi phí giao dịch và giảm rủi ro tổn thất tạm thời, từ đó thu hút các nhà cung cấp thanh khoản mong muốn kiếm lợi nhuận cao hơn với ít rủi ro hơn. 

Ngoài ra, các DEX tập trung vào phái sinh cũng bắt đầu đạt được sức hút đáng kể. Khối lượng giao dịch của các giao thức phái sinh phi tập trung đã tăng gấp đôi từ năm 2023 đến 2024—tăng từ khoảng 647,6 tỷ USD năm 2023 lên khoảng 1,5 nghìn tỷ USD năm 2024, tương đương mức tăng 138,1% so với cùng kỳ năm trước. Các nền tảng như Hyperliquid và dYdX đã dẫn đầu xu hướng này, giới thiệu các công cụ giao dịch tinh vi như đòn bẩy, lệnh giới hạn và hợp đồng vĩnh cửu. Những đổi mới này đã mở rộng hệ sinh thái DEX bằng cách thu hút một loạt các đối tượng tham gia thị trường, từ nhà giao dịch cá nhân đến nhà đầu tư tổ chức. 

3.3. Sự chấp nhận của người dùng và ví hoạt động

DeFi chiếm mức tăng trưởng mạnh nhất về UAWs trong Quý 4 năm 2024 | Nguồn: DappRadar

Ví Hoạt Động Độc Đáo (UAWs) là một chỉ số quan trọng về sức khỏe của nền tảng DEX. Trong năm 2024, hệ sinh thái đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về UAW, với nhiều nền tảng báo cáo mức tăng mạnh về số lượng người dùng hoạt động hàng ngày. Ví dụ, số lượng ví hoạt động hàng ngày của Uniswap tăng lên khoảng 420.000 trong Quý 2 năm 2024—tăng từ khoảng 280.000 trong cùng kỳ năm 2023, tương đương gần 50% tăng trưởng theo năm. Tương tự, các DEXs dựa trên Solana như Raydium đã chứng kiến UAW của họ tăng khoảng 60%, đạt hơn 300.000 ví hoạt động hàng ngày, trong khi các DEX hoạt động trên Base ghi nhận khoảng 250.000 người dùng hàng ngày—tăng 45% so với năm trước.

Sự gia tăng mạnh mẽ này về UAW được thúc đẩy bởi sự thay đổi trong hành vi người dùng giữa bối cảnh biến động thị trường và nhu cầu ngày càng tăng về kiểm soát tài sản tốt hơn. Phí giao dịch thấp hơn và thông lượng cao trên các chuỗi như Solana và Base đã làm cho giao dịch phi tập trung trở nên dễ tiếp cận hơn, qua đó thúc đẩy sự tham gia bền vững trên toàn bộ hệ sinh thái DEX. 

4.1. Tích Hợp Các Giải Pháp Layer 2

Tổng giá trị khóa trong hệ sinh thái layer-2 Ethereum | Nguồn: L2Beat

Một trong những bước phát triển then chốt trong năm 2024 là việc áp dụng rộng rãi các giải pháp mở rộng Layer 2. Tình trạng tắc nghẽn và phí gas cao của Ethereum từ lâu đã là trở ngại lớn đối với các DEX, nhưng các mạng lưới như Optimism, Arbitrum và đặc biệt là Base đã xuất hiện để giảm bớt những vấn đề này. Các giải pháp Layer 2 đã cho phép các DEX xử lý giao dịch với chi phí và thời gian chỉ bằng một phần nhỏ so với Layer 1, từ đó cải thiện trải nghiệm người dùng và tăng tính thanh khoản.

4.2. Mô hình giao dịch lai

Để đáp ứng nhu cầu của cả người dùng mới và các nhà giao dịch chuyên nghiệp, một số DEX đang phát triển từ các mô hình AMM thuần túy sang các hệ thống giao dịch lai tích hợp các yếu tố sổ lệnh. Những hệ thống này cung cấp khả năng phát hiện giá tốt hơn và giảm trượt giá, giúp chúng cạnh tranh hơn với các sàn giao dịch tập trung. Ví dụ, việc tích hợp sổ lệnh giới hạn trung tâm của dYdX cùng với chức năng AMM của nó mang lại một giao diện giao dịch tinh vi, hỗ trợ giao dịch đòn bẩy và phái sinh—tất cả trong khi vẫn duy trì tính phi tập trung và bảo mật đặc trưng của DEX.

4.3. Khả năng tương tác chuỗi chéo

Khi hệ sinh thái blockchain ngày càng bị phân mảnh trên nhiều chuỗi khác nhau, khả năng tương tác chuỗi chéo đã trở thành ưu tiên hàng đầu. Các nền tảng DEX hiện đang tận dụng các giao thức như Thorchain, Synapse và Multichain để tạo điều kiện hoán đổi tài sản liền mạch giữa các blockchain khác nhau. Khả năng tương tác này không chỉ mở rộng danh mục tài sản sẵn có mà còn thu hút một lượng lớn người dùng bằng cách cho phép các nhà giao dịch truy cập thanh khoản trên các hệ sinh thái như Ethereum, Solana và BNB Chain một cách dễ dàng.

5.1. Các biện pháp bảo mật nâng cao

Bảo mật vẫn luôn là yếu tố hàng đầu trong không gian sàn giao dịch phi tập trung. Theo thiết kế, các DEX giảm thiểu rủi ro bị tấn công bằng cách loại bỏ nhu cầu lưu ký tập trung đối với quỹ. Tuy nhiên, các lỗ hổng trong hợp đồng thông minh và các cuộc tấn công front-running vẫn là những thách thức đáng kể. Trong năm 2024, đã có những nỗ lực đáng kể để kiểm tra hợp đồng thông minh một cách nghiêm ngặt, áp dụng các thư viện bảo mật tiên tiến (chẳng hạn như từ OpenZeppelin), và triển khai các giải pháp Layer 2 vốn giảm thiểu sự tiếp xúc với tắc nghẽn mạng và các rủi ro liên quan.

5.2. Môi trường pháp lý

Sự rõ ràng về pháp lý tiếp tục phát triển, và năm 2024 đã chứng kiến cách tiếp cận cân bằng hơn từ các cơ quan quản lý trên toàn cầu. Trong khi các sàn giao dịch tập trung phải đối mặt với các cuộc trấn áp và hành động thực thi từ cơ quan quản lý, các nền tảng phi tập trung vẫn chịu gánh nặng pháp lý nhẹ nhàng hơn. Tuy nhiên, các nhà quản lý đang ngày càng chú ý đến các khía cạnh như rửa tiền, bảo vệ nhà đầu tư và thao túng thị trường trong không gian DEX. Khung pháp lý đang phát triển này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy một môi trường ổn định hơn, qua đó khuyến khích sự chấp nhận từ các tổ chức đối với các nền tảng giao dịch phi tập trung.

5.3. Hiệu quả hoạt động

Các nền tảng DEX đã đạt được những cải tiến đáng kể về hiệu quả hoạt động thông qua giao diện người dùng tốt hơn, giảm chi phí giao dịch bằng tích hợp Layer 2, và khả năng kết nối ví liền mạch. Trải nghiệm người dùng được nâng cao không chỉ gia tăng lượng người dùng mà còn thu hút các nhà cung cấp thanh khoản, những người hiện có thể quản lý rủi ro một cách hiệu quả hơn nhờ các cơ chế yield farming và staking tiên tiến.

Những tiến bộ đã được quan sát trong năm 2024 tạo tiền đề vững chắc cho năm 2025 và xa hơn nữa. Nhìn về phía trước, một số xu hướng được kỳ vọng sẽ định hình tương lai của các sàn giao dịch phi tập trung:

• Sự Tăng Trưởng Liên Tục về Khối Lượng Giao Dịch: Với sự quan tâm từ các tổ chức ngày càng tăng và nhiều nhà giao dịch tìm kiếm các nền tảng giao dịch phi tập trung, an toàn và không giám sát, khối lượng giao dịch của DEX được dự báo sẽ tiếp tục xu hướng tăng trưởng.

• Các Khả Năng Xuyên Chuỗi Nâng Cao: Khi các giải pháp tương tác ngày càng hoàn thiện, người dùng sẽ có thể tận hưởng việc hoán đổi tài sản liền mạch hơn giữa các mạng blockchain đa dạng.

• Giải Pháp Mở Rộng Thế Hệ Tiếp Theo: Các đổi mới như Layer 3 và các công nghệ bảo vệ sự riêng tư (ví dụ: zero-knowledge rollups) sẽ tiếp tục giảm chi phí và cải thiện tốc độ giao dịch, làm cho DEX cạnh tranh hơn.

• Sự Nổi Lên của Các Công Cụ Giao Dịch Nâng Cao: Các mô hình giao dịch lai kết hợp các ưu điểm của AMM và sổ lệnh truyền thống sẽ ngày càng được ưa chuộng, cung cấp các công cụ nâng cao cho việc xác định giá và quản lý rủi ro.

• Sự Trưởng Thành Về Quy Định: Khi các cơ quan quản lý trên toàn thế giới hoàn thiện cách tiếp cận với tài chính phi tập trung, sự rõ ràng pháp lý sẽ tăng cường niềm tin của nhà đầu tư và thúc đẩy việc áp dụng DEX vào dòng chính.

Trong năm 2024, các sàn giao dịch phi tập trung đã chuyển đổi từ những nền tảng giao dịch ngách thành các nền tảng tài chính chính thống. Khả năng cung cấp giao dịch an toàn, minh bạch và hiệu quả mà không có trung gian đã thu hút một cộng đồng người dùng tiền điện tử ngày càng lớn — từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ cho đến các tổ chức lớn. Khối lượng giao dịch cao kỷ lục, sự tăng trưởng thanh khoản nhanh chóng, và việc tích hợp thành công các công nghệ tiên tiến như mở rộng Layer 2 và tương tác xuyên chuỗi là minh chứng cho sự trưởng thành của thị trường DEX.

Mặc dù vẫn còn tồn tại những thách thức — đặc biệt là về bảo mật hợp đồng thông minh và bối cảnh pháp lý đang phát triển — tiến độ đạt được trong năm 2024 cho thấy DEX đang ở vị trí tốt để đóng vai trò trung tâm trong giai đoạn tiếp theo của sự phát triển tiền điện tử. Khi sự quan tâm từ các tổ chức và đổi mới công nghệ hội tụ, cảnh quan giao dịch phi tập trung sẽ trở nên năng động hơn và ngày càng không thể thiếu trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu.

KuCoin Research sẽ tiếp tục theo dõi sát sao những phát triển này. Chúng tôi kỳ vọng rằng những đổi mới và xu hướng được nêu trong báo cáo này sẽ không chỉ định hình lại cách tài sản được giao dịch trong kỷ nguyên kỹ thuật số mà còn mở đường cho một tương lai tài chính an toàn, bao trùm và phi tập trung hơn.

• Top các Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEXs) trong Hệ Sinh Thái Solana

• Top các Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEXs) cần Biết vào năm 2025

• dYdX: Hướng Dẫn Cơ Bản về Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung

• Cách sử dụng Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung Raydium (RAY) trên Solana: Hướng Dẫn Cơ Bản

• Jupiter DEX Aggregator trên Solana là gì và Cách Sử Dụng?

• Moonshot dApp Đơn Giản Hóa Giao Dịch Memecoin trên Solana là gì?

• Meteora là gì và Làm Thế Nào Nó Đang Chuyển Đổi Hệ Sinh Thái Memecoin của Solana?