🚨 SoSoValue Flash: AI quỹ phá sản hình thành “Leopold Bottom”, OpenAI và AWS thúc đẩy tăng trưởng AI, xung đột quân sự Mỹ-Iran tái bùng phát 💥 Các tin chính: Quỹ AI sử dụng đòn bẩy “Situational Awareness (SA)” đã phá sản, Citadel Securities đã tiếp nhận danh mục cổ phiếu niêm yết và phần vốn lớn tại Anthropic trước khi mở cửa giao dịch. Trong giới nhà đầu tư cá nhân, sự sụp đổ đột ngột này được gọi là “Leopold Bottom”. Trong lĩnh vực AI, các yếu tố thuận lợi tiếp tục gia tăng, CFO của OpenAI tiết lộ ARR (doanh thu thường niên) vào tháng 7 đã vượt tổng doanh thu cả quý II. Amazon cũng công bố kết quả kinh doanh tích cực nhờ tốc độ tăng trưởng của AWS, đồng thời đưa ra dự báo doanh thu AWS có thể đạt quy mô 1 nghìn tỷ USD vào năm 2028 và thời gian hoàn vốn đầu tư vào chip AI dưới 3 năm, khiến giá cổ phiếu tăng **+9%** trong giao dịch ngoài giờ. Đồng thời, xung đột quân sự giữa Mỹ và Iran lại gia tăng mạnh mẽ, Iran đã tiến hành các cuộc tấn công trả thù nhắm vào Jordan và Kuwait. Giá dầu thô tiếp tục duy trì ở mức cao. Tại Mỹ, tốc độ tăng trưởng GDP quý II thấp hơn kỳ vọng thị trường do đầu tư tư nhân và xuất khẩu suy yếu, trong khi Core PCE tháng 6 phù hợp với dự báo thị trường. 🔍 Sự thay đổi trong logic thị trường: 1️⃣ Áp lực bán giảm sau khi chấm dứt các đợt cắt lỗ bắt buộc Việc thanh lý quỹ SA đã loại bỏ đáng kể các vị thế đòn bẩy cấu trúc còn tồn đọng trên thị trường. Bên cạnh đó, kết quả kinh doanh tích cực của các doanh nghiệp điện toán đám mây cũng tạo đà thuận lợi, dẫn đến hiện tượng bao phủ ngắn mạnh mẽ trong ngành bán dẫn và công nghệ cao. (MSFT +15,5%, Micron +18%, SOX +8,2%) 2️⃣ Tăng trưởng kinh doanh đám mây xác nhận lại khả năng sinh lời của đầu tư AI Sự bùng nổ ARR của OpenAI và tốc độ tăng trưởng của AWS cho thấy các khoản đầu tư AI của các nhà cung cấp hạ tầng lớn đang thực sự chuyển hóa thành doanh thu, làm dịu bớt lo ngại trên thị trường về tình trạng “cháy tiền” trong đầu tư AI. 3️⃣ Rủi ro Trung Đông và phần thưởng lạm phát duy trì lãi suất ở mức cao Sự kéo dài của xung đột Mỹ-Iran tiếp tục hỗ trợ giá dầu thô. Mặc dù kỳ vọng tăng lãi suất của FRB có phần suy yếu, nhưng mối lo ngại về lạm phát vẫn còn tồn tại, khiến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ duy trì ở mức cao. Các yếu tố cần theo dõi trong tương lai gồm: diễn biến tình hình Trung Đông, giá dầu thô và phát biểu của các quan chức FRB tại hội nghị Jackson Hole dự kiến vào cuối tháng 8 theo giờ Nhật Bản (cuối tháng 8 theo giờ địa phương). 📊 Thiết lập giao dịch: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUT · $BTC MAG7: $NVDA · $AMZN · $GOOGL · $META · $MSFT · $TSLA · $AAPL AI Hardware: $SNDK · $MU · $AMD · $INTC · $TSM