Đa dạng hóa là bữa trưa miễn phí duy nhất trong tài chính, chúng ta muốn ăn hết nó. Câu nói “30 cái tên là đủ” thực chất là một tuyên bố về tương quan. Giả sử các tài sản của bạn có tương quan 0,2, thì 30 cái tên đó sẽ hoạt động như 4,4 khoản đặt cược độc lập, và bạn có thể tiếp tục thêm mãi mãi mà không bao giờ vượt quá 5. Đối với một danh mục cổ phiếu, bữa trưa này kết thúc sớm, và về độ biến động, anh ấy có lý. Mục đích của nền tảng D2 không phải là cổ phiếu mà là chiến lược: đa dạng hóa các tần suất, tài sản, nhiệm vụ và mức độ rủi ro khác nhau. Hình ảnh chụp màn hình đính kèm: USDC, vàng, BTC, HYPE, ETH, vĩ mô toàn cầu và một giỏ cổ phiếu trên một trang, rủi ro từ Thấp đến Degen. Giảm tương quan chiến lược xuống 0,05 và giới hạn đó sẽ là 20. Mười chiến lược đã đủ tương đương 6,9. Các chiến lược đa dạng không ngừng tuyển thêm sau 30 chiến lược vì cùng lý do đó. Con số 0,05 chính là mục tiêu của chúng ta, và duy trì được mức đó khi mọi thứ cùng sụp đổ đồng thời mới chính là công việc thực sự. Và tất cả những điều này chỉ mới là về độ biến động. @RoniIsraelov đã chạy các danh mục 25 cổ phiếu ngẫu nhiên trong giai đoạn 1994-2019 (cảm ơn @choffstein). Một trong mười danh mục kết thúc thấp hơn mức trung bình từ 36% trở lên. Harry, hãy từ chối bữa trưa miễn phí nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro.