Đối thủ lớn nhất của TSMC có thể đang dần chuyển từ Samsung và Intel sang lưới điện Đài Loan. Điện lực Đài Loan vừa công bố một bộ dữ liệu dự báo: năm 2026, ngành công nghiệp bán dẫn Đài Loan dự kiến tiêu thụ 52 tỷ kWh điện, chiếm khoảng 18% tổng lượng điện tiêu thụ toàn đảo. Đến năm 2035, con số này sẽ tăng vọt lên 110 tỷ kWh, chiếm 30%. Nói cách khác, trong chưa đầy mười năm nữa, cứ ba đơn vị điện tiêu thụ ở Đài Loan thì gần một đơn vị sẽ được dùng để sản xuất chip, đóng gói và thiết bị liên quan. Điều đáng quan tâm hơn là, Điện lực Đài Loan lên kế hoạch xây mới và mở rộng 43 trạm biến áp trong 15 năm tới, cùng với việc lắp đặt 1.922 km đường dây truyền tải. Trong khi đó, chỉ riêng trạm biến áp Songhu ở Đài Bắc đã mất 26 năm từ giai đoạn quy hoạch đến khi chính thức khởi công. Điều này thật thú vị. TSMC có thể đầu tư hàng chục tỷ USD mỗi năm để mở rộng sản xuất và liên tục cải tiến công nghệ tiên tiến, nhưng chu kỳ xây dựng nhà máy điện, trạm biến áp và đường dây truyền tải lại không thể theo kịp tốc độ mở rộng của ngành bán dẫn. Hơn nữa, Đài Loan phụ thuộc rất lớn vào năng lượng nhập khẩu, và nguồn cung điện còn liên quan đến nhiều vấn đề như chuyển đổi năng lượng, sử dụng đất đai và giá điện. Vốn có thể nhanh chóng tạo ra nhu cầu về năng lực tính toán và thúc đẩy sự tiến hóa của công nghệ chip, nhưng rất khó để cơ sở hạ tầng năng lượng của một khu vực đồng bộ mở rộng cùng. Khi một ngành công nghiệp bắt đầu tiêu thụ gần một phần ba tổng lượng điện của toàn xã hội, chi phí mở rộng của nó không thể chỉ nằm trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp. Tương lai, giới hạn sản lượng chip tiên tiến có thể thực sự phụ thuộc vào tốc độ mà Đài Loan có thể đưa điện vào các nhà máy bán dẫn.