SNDK đã giảm xuống 1.380, giảm gần 30% trong một tháng và điều chỉnh hơn 40% so với mức cao nhất 52 tuần, nhưng những lợi thế cốt lõi của nó hoàn toàn chưa bị mất! Đừng để bị dọa chạy bởi hàng loạt thông tin “chi tiêu vốn AI đã đạt đỉnh”. Logic đằng sau những thông tin này hoàn toàn sai lệch. Những đợt bán tháo đang nhắm vào điều gì? Đó là lo ngại của các tổ chức về việc AI tiêu tốn quá nhiều tiền trong bối cảnh tín dụng thắt chặt. Nhưng nền tảng nhu cầu NAND hoàn toàn không sụp đổ: sự gia tăng mạnh mẽ trong các luồng công việc phức tạp của Agent và tiêu thụ Token đang vững chắc hỗ trợ nhu cầu lưu trữ phía suy luận. Sự hỗ trợ thực sự vững chắc đến từ hợp đồng cam kết dài hạn (NBM) trị giá ít nhất 93,9 tỷ USD mà công ty đang nắm giữ, với kỳ vọng của ban quản lý rằng tỷ trọng này sẽ vượt quá 50% vào năm 2027. Điều này có nghĩa là biến động chu kỳ giá đã được các hợp đồng dài hạn khóa chặt từ trước, mức P/E tiên tiến 6,4 lần đã phản ánh đầy đủ kỳ vọng bi quan này. Ở mức giá hiện tại 1.380, vẫn còn gần 60% không gian phục hồi so với mức giá mục tiêu trung bình của các tổ chức là 2.173 USD. Báo cáo quý vào ngày 29 tháng 10 sẽ cho thấy đây là quả bom hay điểm đảo chiều – mọi thứ sẽ rõ ràng ngay lập tức. #Sandisk #SNDK $SNDK