Về tình hình của Nvidia: Nvidia, $NVDA, hiện đã giảm thêm -7% hôm nay và -12% kể từ khi sự việc liên quan đến Jensen Huang bắt đầu. Hiện tại, thị trường đang định giá hai rào cản tiềm tàng lớn. Thứ nhất, khả năng ngày càng gia tăng rằng Jensen Huang sẽ bị loại khỏi vị trí CEO. Thứ hai, khả năng công nghệ hoặc thông tin nhạy cảm của Nvidia đã bị xâm phạm. Liệu những kịch bản này có thể xảy ra? Chắc chắn có thể, nhưng chúng tôi cho rằng cả hai đều ít có khả năng, với xác suất dưới 20%. Giá cổ phiếu Nvidia đã giảm -32% chỉ trong 24 ngày giao dịch, xóa sạch $1,8 nghìn tỷ vốn hóa thị trường, với hơn một phần ba tổn thất này trùng với sự cố liên quan đến Jensen Huang. Chúng tôi tin rằng Huang vẫn là một phần thiết yếu trong tương lai của Nvidia và cuộc cách mạng AI rộng lớn hơn, và các sự kiện tuần này sẽ không làm lung lay luận điểm đầu tư AI cơ bản. Khi bụi lắng xuống và sự không chắc chắn bắt đầu tan biến, chúng tôi kỳ vọng các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội sẽ bước vào. Luận điểm đầu tư AI cơ bản vẫn còn nguyên vẹn.