Bây giờ $MU và $SNDK đã phục hồi mạnh mẽ. Đây là lời nhắc tốt rằng điểm nghẽn bộ nhớ chưa thay đổi! Cũng vậy với các laser CW, nền tảng... hoặc các yếu tố khác. Nhưng tâm lý ngắn hạn (phụ thuộc vào giá và vĩ mô) thường thay đổi. Tôi nghĩ nhiều sự mất cân bằng cầu trở nên tồi tệ hơn so với kỳ vọng: - Một số nhà phân phối Nhật Bản trên Nikkei hôm nay cho biết thiếu hụt nhu cầu bộ nhớ đã đạt 40-60% (cao hơn 67-150% so với nguồn cung). Trong khi giá chung dự kiến tăng 50% vào cuối năm. - $SPCX không được tính vào các con số chi tiêu vốn $1,3 nghìn tỷ của các hyperscaler (tôi nghĩ Wells Fargo ước tính khoảng $263 tỷ chi tiêu vốn AI), do đó tổng chi tiêu vốn có thể gây bất ngờ. - $SNDK kỳ vọng biên lợi nhuận gộp 80% sẽ tiếp tục đến năm 2030... (chào mừng đến với S&P 100) - Và một lần nữa, bạn giờ đây đã có tầm nhìn dài hạn đến năm 2031 thông qua các công ty như Samsung. Bộ nhớ thực sự rất biến động... một số vị thế của tôi đã tăng hơn 270%, nên tôi thấy dễ dàng hơn trong việc giữ qua các giai đoạn biến động. Nhưng dù sao đi nữa, các yếu tố hoạt động cơ bản không luôn đồng bộ với diễn biến giá ngắn hạn. Khái niệm tương tự có thể áp dụng cho các ngành khác.