https://t.co/pVqIyFTXXi 【Khẩn cấp】Cổ phiếu Nhật Bản sắp hồi sinh? Điều gì đang xảy ra phía sau đà sụt giảm mạnh? #nisa #Chỉ số Nikkei #Cổ phiếu Mỹ #Xây dựng tài sản Uoka Masaki [Giữ MBA – Tác giả kinh doanh với 31 đầu sách đã xuất bản] #AI_tóm_tắt Cổ phiếu Nikkei tăng 1.684 yen và sự phục hồi của cổ phiếu bán dẫn AI – Rủi ro thị trường trong tương lai 🔳 Nikkei tăng 1.684 yen, phục hồi lại mức 60.000 Vào ngày 10 tháng 11, chỉ số Nikkei tăng 1.684 yen, phục hồi lại mức 60.000. Đây là đà phục hồi mạnh mẽ liên tiếp trong 2 phiên giao dịch, với sự mua lại tập trung chủ yếu vào các cổ phiếu liên quan đến AI và bán dẫn. Người phát ngôn đánh giá tâm lý thị trường đang dần cải thiện. 🔳 Khối lượng giao dịch tăng mạnh cho thấy sự sôi động của thị trường Khối lượng giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo đạt khoảng 13 nghìn tỷ yen, vượt xa mức 7–8 nghìn tỷ yen gần đây và là mức sôi động cao nhất trong khoảng 6 tháng. Người phát ngôn phân tích rằng nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư đã phục hồi, cảm giác đình trệ trên thị trường đang dần tan biến. 🔳 Sự phục hồi mạnh mẽ của cổ phiếu bán dẫn Mỹ đã thúc đẩy cổ phiếu Nhật Bản NASDAQ tăng 2,74%, chỉ số SOX tăng 6,85%. Khi cổ phiếu công nghệ cao Mỹ phục hồi, dòng vốn đã quay trở lại các cổ phiếu AI và bán dẫn của Nhật Bản. Người phát ngôn coi chỉ số SOX là chỉ báo tiên phong cho chỉ số Nikkei. 🔳 Kết quả CPI Mỹ đêm nay là điểm phân kỳ quan trọng của thị trường Kết quả công bố Chỉ số giá tiêu dùng Mỹ (CPI) được xác định là yếu tố lớn nhất ảnh hưởng đến diễn biến giá cổ phiếu trong tương lai. Nếu lạm phát vượt quá dự báo thị trường, lo ngại về việc Fed tăng lãi suất thêm lần nữa sẽ gia tăng, khiến thị trường chứng khoán có thể rơi vào đà giảm trở lại. 🔳 Cảnh giác với giai đoạn giảm sâu thứ ba và đỉnh bán tháo Nếu đà phục hồi lần này chỉ là sự điều chỉnh tạm thời, thì áp lực bán có thể gia tăng và thị trường có thể bước vào giai đoạn bán tháo cuối cùng. Tuy nhiên, khả năng giá tiếp tục tăng cũng vẫn tồn tại; hiện tại chưa thể khẳng định chắc chắn rằng đáy đã được xác lập. 🔳 Việc phục hồi đường trung bình động 200 ngày là rất quan trọng Đường trung bình động 200 ngày của Nikkei và TOPIX là trọng tâm theo dõi. Nếu cả hai chỉ số vượt qua và chuyển thành đường hỗ trợ, tâm lý lạc quan về đà tăng tiếp tục sẽ được củng cố; ngược lại, nếu không vượt qua được, khả năng giảm sâu trở lại là rất cao. 🔳 Việc Tổng thống Trump phủ nhận khả năng tấn công lại Iran là yếu tố tích cực Theo người phát ngôn, tuyên bố của Tổng thống Trump rằng không cần thiết phải tấn công lại Iran đã làm giảm lo ngại về tình hình Trung Đông. Cùng với sự giảm giá của giá dầu, dòng vốn đã quay trở lại các tài sản rủi ro, hỗ trợ đà tăng của cổ phiếu Nhật Bản. 🔳 Nguy cơ xấu đi của tình hình Trung Đông vẫn còn tồn tại Ngoài căng thẳng giữa Mỹ và Iran, cần cảnh giác với căng thẳng quân sự xung quanh Ả Rập Xê Út và Yemen. Nếu xung đột lan rộng ra các quốc gia lân cận, giá dầu có thể tăng trở lại và gây tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán. 🔳 Kỳ vọng nới lỏng quy định về trung tâm dữ liệu AI Việc đảng Dân chủ Mỹ tăng cường quy định đối với các trung tâm dữ liệu được cho là nguyên nhân khiến cổ phiếu công nghệ cao sụt giảm trước đây. Nếu quy định được thực hiện từng bước hoặc giữ nguyên hiện trạng, dòng vốn vào cổ phiếu liên quan đến AI có thể tiếp tục gia tăng. 🔳 SoftBank Group tăng mạnh 13% SoftBank Group tăng khoảng 13%, dẫn đầu đà phục hồi của Nikkei. Người phát ngôn phân tích rằng tin đồn về việc Anthropic niêm yết là yếu tố tích cực; tuy nhiên, cần cảnh giác với diễn biến giá cổ phiếu ngày hôm sau do các báo cáo về tổn thất trong hoạt động trung tâm dữ liệu tại Mỹ. 🔳 Các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn như Kioxia tăng mạnh Kioxia tăng khoảng 9–10%, trong khi Tokyo Electron và Advantest cũng được mua vào. Sau khi cổ phiếu bán dẫn Mỹ phục hồi, dòng vốn đã quay trở lại các cổ phiếu AI mà trước đó bị bán tháo. 🔳 Cổ phiếu bán dẫn Hàn Quốc và Đài Loan cũng tăng Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc cũng tăng, với Samsung Electronics và SK hynix dẫn dắt thị trường. Cổ phiếu Đài Loan cũng phục hồi, cho thấy đà mua lại không chỉ giới hạn ở Nhật Bản mà còn lan rộng khắp toàn bộ thị trường bán dẫn châu Á. 🔳 Áp lực bán gia tăng đối với cổ phiếu nội địa và phòng thủ Do dòng vốn chuyển dịch trở lại cổ phiếu công nghệ cao, các cổ phiếu như Ajinomoto, Kikkoman, Bandai Namco, Nitori, ORIX và Oriental Land bị bán ra. Người phát ngôn chỉ ra rằng vốn đầu tư có thể đang chuyển từ cổ phiếu phòng thủ sang cổ phiếu tăng trưởng. 🔳 Cảnh giác với đà suy yếu của Kawasaki Heavy Industries Trong lĩnh vực quốc phòng, Mitsubishi Heavy Industries tăng giá trong khi Kawasaki Heavy Industries giảm khoảng 3%. Diễn biến giá yếu đến mức mất đi toàn bộ mức tăng trước đó; người phát ngôn cảnh báo về sự yếu kém tương đối trong giá cổ phiếu của công ty này. JT đã ngừng giảm sau đà sụt giảm mạnh JT trước đó bị bán do các yếu tố bên ngoài, nhưng sau khi giảm sâu qua một “cửa sổ”, giá đã có dấu hiệu dừng giảm. Người phát ngôn cho rằng các tin xấu đã được định giá phần lớn và giá cổ phiếu đang dần ổn định. 🔳 Shiseido nâng dự báo lợi nhuận hoạt động lên 87 tỷ yen Shiseido nâng dự báo lợi nhuận hoạt động trong năm nay lên 87 tỷ yen. Công ty được đánh giá là đang cải thiện năng lực sinh lời nhờ thay đổi cơ cấu quản lý, tái cấu trúc và cắt giảm chi phí; kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng dựa trên nền tảng phục hồi doanh thu. 🔳 Shiseido cho thấy dấu hiệu chuyển sang xu hướng tăngGiá cổ phiếu Shiseido đã vượt qua đường trung bình động 200 ngày, với các đường trung bình động 25, 75 và 200 ngày đều đang có xu hướng đi lên. Người nói phân tích rằng thị trường đang dần chuyển từ các cổ phiếu phục hồi do chu kỳ kinh tế sang các cổ phiếu mang tính động lực, nơi ưu tiên sức mạnh tăng giá. 🔳 Honda nâng dự báo lợi nhuận ròng lên 500 tỷ yên Honda đã nâng dự báo lợi nhuận ròng cho kỳ này lên 500 tỷ yên. Người nói đánh giá rằng, sau khi ghi nhận tổn thất đặc biệt khoảng 520 tỷ yên do rà soát lại chiến lược xe điện, công ty đã phục hồi khả năng sinh lời thông qua cắt giảm chi phí và chuyển đổi giá. 🔳 Cũng chú ý đến sự chuyển đổi xu hướng tăng giá của cổ phiếu Honda Mặc dù giá cổ phiếu Honda giảm 1,62% trong ngày hôm đó, nhưng các đường trung bình động 75 và 200 ngày đã bắt đầu có xu hướng đi lên. Người nói cho rằng, dựa trên cả cải thiện kết quả kinh doanh lẫn biểu đồ giá, cổ phiếu đang tiến dần vào xu hướng tăng giá. 🔳 Tài sản của người nói cũng phục hồi mạnh mẽ Người nói giải thích rằng họ sử dụng năm tài khoản chứng khoán khác nhau tùy theo phương pháp đầu tư và thời gian nắm giữ. Sau đợt phục hồi trong hai ngày giao dịch, tổng lợi nhuận chưa thực hiện của tất cả các tài khoản được ước tính tăng khoảng 15-18 triệu yên. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng hiện vẫn đang trong giai đoạn bù đắp lại tổn thất từ đợt giảm giá trước đó. 🔳 Cần cảnh giác với việc chốt lời sau đợt phục hồi mạnh Chỉ số Nikkei đã tăng khoảng 3.000 điểm trong hai ngày giao dịch, tạo ra dấu hiệu quá nhiệt ngắn hạn. Người nói cho biết họ sẽ chờ xác nhận dữ liệu CPI trước khi quyết định chốt lời hoặc điều chỉnh vị thế. 🔳 Ưu tiên quản lý vốn để chuẩn bị cho giai đoạn giảm giá tiếp theo Mặc dù đã xây dựng một số vị thế mua trong đợt giảm giá vừa qua, người nói giải thích rằng họ vẫn giữ lại nguồn vốn để sẵn sàng ứng phó với khả năng giảm giá thêm. Dù có dư nợ cho vay ký quỹ, họ vẫn tránh rủi ro quá mức và duy trì tư thế đầu tư từng bước, linh hoạt theo diễn biến thị trường. 🔳 Ba điều kiện cần thiết để duy trì đà tăng trưởng trong tương lai Người nói nhấn mạnh tầm quan trọng của ba yếu tố: CPI Mỹ vượt qua một cách ổn thỏa, kết quả kinh doanh tích cực của các doanh nghiệp Nhật Bản và sự ổn định tình hình Trung Đông. Nếu các điều kiện này được đáp ứng, tiềm năng tăng giá của cổ phiếu sẽ được mở rộng, và chỉ số Nikkei có thể hướng trở lại mốc 70.000. 🔳 Phân biệt giữa cổ phiếu chu kỳ kinh tế và bẫy giá trị Người nói giải thích rằng, ngay cả những cổ phiếu trông có vẻ rẻ, nhưng giữa cổ phiếu chu kỳ kinh tế đang phục hồi và cổ phiếu bẫy giá trị vẫn đang trì trệ ở mức rẻ, hiệu quả đầu tư sẽ khác biệt rõ rệt. Họ nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đưa ra quyết định dựa trên kinh nghiệm thị trường trước đây và cần thiết phải cắt lỗ nếu dự báo sai. 🔳 Đáy thị trường phụ thuộc vào CPI và diễn biến của thị trường chứng khoán Mỹ Mặc dù đánh giá tích cực về đợt phục hồi mạnh vừa qua, người nói cho rằng chưa thể xác nhận sự trở lại của một xu hướng tăng giá thực sự. Họ sẽ theo dõi diễn biến của CPI Mỹ, chỉ số SOX và đường trung bình động 200 ngày để chuẩn bị cho cả hai kịch bản: giảm giá tiếp theo hoặc duy trì đà tăng.