ลงทุน RMF กลุ่ม Healthcare เมื่อเดือนที่แล้ว ไม่คิดว่าจะพุ่งแรงขนาดนี้! กอง K-GHRMF ของกสิกร ล่าสุด NAV อยู่ที่ 15.4398 บาท (5 พ.ย. 69) ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 เดือน +13.81% ทั้งที่หุ้นเทคและ AI กำลังผันผวนรุนแรง ทำไม Healthcare ถึงกลับมาแรงอีกครั้ง? กองนี้เป็น Feeder Fund ที่ลงทุนผ่านกองแม่ JPMorgan Funds – Global Healthcare Fund, Class A (acc) USD ซึ่งจัดการโดย JPMorgan Asset Management โดยเน้นหุ้นด้านสุขภาพทั่วโลก ทั้งบริษัทยา Biotechnology และอุปกรณ์การแพทย์ ผมมองว่ามี 4 ปัจจัยหนุน: 1. Sector Rotation: เงินเริ่มไหลออกจากหุ้น AI/Tech ที่มีราคาสูงและผันผวน ไปยังหุ้น Healthcare ซึ่งมีลักษณะเป็น Defensive มากกว่า 2. หุ้นยาฟื้นตัวแข็งแกร่ง โดยเฉพาะ Eli Lilly ที่ได้รับแรงหนุนจากยอดขายยารักษาเบาหวานและลดน้ำหนัก ขณะที่หุ้นยาชั้นนำอื่นๆ ก็เริ่มฟื้นตัว 3. Midterm Election: ตลาดคาดการณ์ว่าชัยชนะของพรรคเดโมแครตจะช่วยลดแรงกดดันด้านการตัดงบประมาณด้าน Healthcare โดยเฉพาะ Medicaid และโรงพยาบาล 4. Valuation และกำไร: หลังจากหุ้น Healthcare ซบเซามานานหลายปี นักลงทุนเริ่มกลับมาให้ความสนใจกับธุรกิจที่มีกำไรคงที่และมีความต้องการระยะยาวรองรับ ที่น่าสนใจคือ รายงานจาก Tareno ระบุว่าหุ้น Healthcare ทั่วโลกพุ่งขึ้นถึง 9.9% ในเดือนตุลาคม ในขณะที่ตลาดหุ้นโลกลดลง 0.8% การเข้าลงทุนเมื่อเดือนที่แล้วจึงมาในจังหวะที่เงินกำลังไหลเข้าสู่กลุ่มนี้พอดี เงินกำลังหมุนเวียนไปเรื่อยๆ