Cập nhật từ $LITE + Win Semi ($SIVE) foundry: Trong một cuộc họp với Stifel tại ECOC 2026, Lumentum cho biết: - Nhu cầu về Spectrum-6 CPO UHP của $NVDA đã tăng đáng kể. - NPO lớn hơn CPO, với các laser bên ngoài đa bước sóng giúp nâng cao ASP (Sivers cung cấp dãy DFB đa bước sóng, xem xét các sản phẩm có giá trị cao hơn). - Nhu cầu về laser UHP vẫn tiếp tục vượt quá nguồn cung. Đây chỉ là bản cập nhật tình hình về tình trạng nghẽn cổ chai quang học (giá laser tăng, nhu cầu vượt quá nguồn cung). Digitimes cũng báo cáo hôm nay rằng Win Semi (foundry $SIVE) đang mở rộng năng lực sản xuất cho laser CW. - “Các sản phẩm CW... dự kiến sẽ dần xuất hiện vào nửa cuối năm 2026”, với đóng góp doanh thu đáng kể có khả năng đến vào năm 2027 và 2028. - Win đã cải thiện quản lý hàng tồn kho cho các tấm nền InP và đang chuyển sang sử dụng wafer InP 6-inch để thử nghiệm quy trình. Hiện tại, họ vẫn phụ thuộc vào các nhà cung cấp quốc tế cấp 1. - Nhiều khoản chi này được dùng để mua thiết bị DUV từ $ASML, nhưng (đơn hàng của Win Semi bao gồm máy móc, thiết bị và công việc kỹ thuật nhà máy). Như vậy, điều này giải đáp nhiều câu hỏi về đối tác của Sivers: “Công ty này đang đảm bảo nguồn tấm nền InP như thế nào?”, “4-inch so với 6-inch?”, “thời gian sản xuất?” TLDR: - NPO > CPO (theo Lite), laser đa bước sóng đang tăng giá mạnh mẽ. - Nhu cầu > nguồn cung (tiếp tục). - Không rõ vì sao nhiều người lại đưa tin tiêu cực về Win Semi, trong khi hóa ra họ có đầy đủ mọi thứ cần thiết để sản xuất hàng loạt laser CW.