CEO của $IREN bác bỏ tin đồn: Không có bong bóng AI! 1. Khách hàng đều trả trước 50% tiền mặt để đặt hàng! Mọi người liên tục nói về bong bóng AI, nhưng thực tế tại hiện trường là nhu cầu về năng lực tính toán đang bị cạnh tranh khốc liệt. Giá thuê vẫn đang tăng, khách hàng để đảm bảo nguồn cung năng lực tính toán, đã trực tiếp trả trước 50% chi phí phần cứng GPU. Không có ngành bong bóng nào mà khách hàng mang theo một nửa vốn để xếp hàng mua hàng. 2. Rào cản là biến áp không đủ, cấp điện quá chậm! Trong 8 tháng qua, lượng Token tiêu thụ hàng tuần toàn cầu tăng 17 lần! Mâu thuẫn cốt lõi hiện nay không phải là không ai dùng năng lực tính toán, mà là đã mua GPU, xây xong trung tâm dữ liệu, nhưng tốc độ giao hàng và lắp đặt biến áp và hệ thống cấp điện không theo kịp nhu cầu. 3. GPU đang trở thành hàng hóa có giá trị thực 12 tháng trước, thị trường tài chính vẫn cho rằng tài chính hóa GPU là rủi ro rất cao, nhưng giờ đây thị trường vốn đã hoàn toàn hiểu rõ. Giống như con đường trưởng thành của tài chính bất động sản thương mại vài chục năm trước, ngay cả khi không có sự bảo lãnh từ các doanh nghiệp cấp đầu tư cao nhất, các tổ chức tài chính cũng sẵn sàng cung cấp khoản vay chuyên biệt cho GPU với tỷ lệ thế chấp lên đến 90%. 4. Trong 12-24 tháng tới, cuộc chiến giao dự án sẽ bắt đầu Giai đoạn kể chuyện về năng lực tính toán AI đã qua đi; việc triển khai hệ thống điện, làm mát bằng nước, chuỗi cung ứng và hiệu chỉnh đang thử thách khả năng thực hiện cam kết cực kỳ nghiêm ngặt. Những người không thể tiếp cận điện hoặc không giao được GPU sẽ nhanh chóng bị loại bỏ.