CORRIDOR ĐÃ ĐƯỢC ĐỊNH GIÁ. HAI ANH EM TEXAS HEDGE ĐÃ HOÀN THÀNH. Mức thực hiện là 39,0. Đây là con số khiến giao dịch hoán đổi có giá trị bằng không theo mô hình của Bloomberg, và chúng tôi công bố chi tiết cách xác định nó: DLIB Local Volatility Monte Carlo, 20.000 đường đi, hệ số tương quan IBIT/EWY được hiệu chỉnh ở mức 0,34, trình giải mục tiêu giá bằng không → mức chênh lệch biến động 39. 👀 Giao dịch trong một câu: Thị trường quyền chọn định giá biến động cổ phiếu Hàn Quốc cao hơn 39 điểm so với $IBIT. ELI5: Người dùng D2 tham gia chiến lược này đang bán phí ở mức 39: dài biến động thực tế của IBIT, ngắn biến động thực tế của EWY, và trả phí nếu có sự quay trở lại thế giới nơi bitcoin là tài sản biến động hơn. Đó là mọi giai đoạn lịch sử cho đến hiện tại. Chúng tôi đã lặp lại chính xác giao dịch này, cùng mức thực hiện, cùng sàn đáy, mỗi ngày kể từ khi IBIT niêm yết vào tháng 1/2024. Trung bình khoản thanh toán > 40%. Khoảng thời gian thua lỗ tệ nhất từng ghi nhận: âm 7,7%. Khoảng thời gian thua lỗ duy nhất trên toàn bộ biểu đồ là khoảng kết thúc hôm nay. Chúng tôi đang bán sự bất thường ở mức cực đại đã ghi nhận. Đó chính là điểm mấu chốt. Tất cả điều khoản đầy đủ, đã được biết rõ từ khi khởi tạo: Một điểm biến động = 1% NAV. Thang bậc CHÍNH LÀ mức chênh lệch. Sàn cứng ở mức âm 40% NAV, được thiết kế chính xác đến từng đô la. 44 lần cố định đóng cửa NYSE đến ngày 18 tháng 9, tất cả các ngày được liệt kê chi tiết trong kịch bản đã công bố. Thanh toán vào ngày 22 tháng 9 bằng USD, cùng ngày với cặp song sinh Kimchi. Phí: 0% quản lý, 10% hiệu suất. Bạn không thể thực hiện giao dịch này ở bất kỳ nơi nào khác chỉ với một cú nhấp chuột. Giải pháp thay thế là một ISDA, một nhà môi giới chính, và mức vốn tối thiểu tám chữ số. Tương lai là các chiến lược phái sinh RWA được token hóa. D2 đã ở đó rồi. Phản kháng D2 là tự chịu rủi ro.