Tóm gọn một câu: @loanmeme định vị là đưa Meme coin vào thị trường cho vay. Tuy nhiên, nhiều người dễ sinh nghi ngờ: Meme coin giống như NFT trước đây, thanh khoản thấp, biến động cao, làm sao để chúng trở thành tài sản đảm bảo hợp lệ? Câu trả lời của họ là tách từng Meme coin thành các thị trường hoàn toàn độc lập, sau đó sử dụng các cơ chế phân cấp LTV, giới hạn thanh khoản, định giá TWAP và cơ chế thanh lý để hạn chế rủi ro trong phạm vi “nhà” của chính mình. Tôi nghĩ, hơi giống chế độ từng khoản trong hợp đồng: mỗi cái tự lo, lời lỗ tự chịu. Ví dụ đơn giản: hiện sản phẩm chưa ra nên chưa thể trải nghiệm, tôi chỉ chia sẻ cách hiểu cá nhân. Giả sử tôi đang sở hữu Doge trị giá 10.000 USD. Nếu LTV tối đa của nó là 40%, về lý thuyết tôi có thể vay tối đa khoảng 4.000 USD tiền ổn định. Nhưng điều đó không có nghĩa tôi có thể yên tâm. Vì khi giá Meme giảm, giá trị tài sản đảm bảo của bạn sẽ sụt giảm, trong khi lãi vay vẫn tiếp tục tăng. Hai yếu tố này cộng dồn khiến tình trạng tài chính ngày càng xấu đi. Khi đạt đến ngưỡng thanh lý, người thanh lý có thể trả một phần nợ của bạn và chiếm lấy số Meme tương ứng cùng phần thưởng thanh lý. Đây chỉ là ví dụ đơn giản, mang tính tham khảo. Còn về token được nhắc đến, tôi nghĩ đáng để mọi người chú ý: đó là $LOAN, có thu nhập giao thức rõ ràng và cơ chế mua lại, nhưng hiện chưa phát hành, mọi người có thể theo dõi. Cuối cùng, tôi vẫn kỳ vọng các mô hình tài chính phái sinh liên quan đến Meme này sẽ thành công. Nếu thành công, thì đối với hệ sinh thái Meme trong ngành, có thể sẽ xuất hiện một lớp tài chính mới chưa từng có: Giao dịch → Đảm bảo → Vay → Thanh khoản → Thanh lý → Tạo thành vòng luân chuyển vốn mới.