#BTC #ETH Phân tích một đợt diễn biến thị trường, vì từ dữ liệu hiện tại, giá đang chạm đến mức then chốt quyết định giữa lực mua và lực bán: Hình 1: Dữ liệu hợp đồng: Tỷ lệ dài/ngắn ở khung thời gian hàng ngày hiện đã đạt mức trên 3. Những người theo dõi dữ liệu này thường xuyên biết rằng hiện tại hoặc là đang xác nhận đáy dao động, hoặc là đang ở ngưỡng ranh giới bắt đầu xu hướng giảm; Hình 2: Dữ liệu đòn bẩy现货: Tỷ lệ số tiền dài/ngắn trên thị trường现货 cho BTC cũng đã đạt đến mức ranh giới, lực mua chính đã sử dụng hết toàn bộ nguồn lực — đây là mức cao nhất kể từ khi tôi thu thập bộ dữ liệu này; Hình 3: Đây là dữ liệu lợi nhuận/thua lỗ của toàn bộ các vị thế dài hợp đồng trên toàn hệ thống, có thể thấy hiện tại tất cả các vị thế dài hợp đồng trên toàn thị trường đều đang ở trạng thái thua lỗ. Vậy làm thế nào để sử dụng dữ liệu này? Ở đây tôi nói ngắn gọn: Đây là một chỉ báo trái chiều — khi giá tăng, nếu lợi nhuận của các vị thế dài hợp đồng trên toàn hệ thống quá lớn, thì đà tăng sẽ bắt đầu đình trệ; ngược lại, khi giá giảm, nếu lợi nhuận của các vị thế ngắn hợp đồng trên toàn hệ thống quá lớn, thì đà giảm cũng sẽ bắt đầu đình trệ; Một kỹ năng sử dụng khác: Trong giai đoạn thị trường tăng giá, các vị thế dài thường không ở trạng thái thua lỗ quá lâu — tức là khi tất cả các vị thế dài trên toàn thị trường đều bắt đầu thua lỗ, giá sẽ nhanh chóng phục hồi, bởi đây chính là đặc trưng của thị trường tăng giá, cũng là cơ sở dữ liệu đằng sau lý do tại sao “mở lệnh mua vô tư” trong thị trường tăng giá vẫn có thể kiếm lời. Ngược lại, trong giai đoạn thị trường giảm giá, các vị thế ngắn thường không ở trạng thái thua lỗ quá lâu — khi tất cả các vị thế ngắn trên toàn hệ thống bắt đầu thua lỗ, giá sẽ nhanh chóng đảo chiều; đây chính là đặc trưng của thị trường giảm giá, cũng là cơ sở dữ liệu đằng sau lý do tại sao “không nên giữ lệnh mua trong thị trường giảm giá, mở lệnh bán là có thể kiếm lời”; Cuối cùng: Đối với nhà giao dịch, đặc biệt là những nhà giao dịch trung và dài hạn, hiện tại là thời điểm then chốt để đưa ra quyết định. Sau này bạn có thể dựa vào phân tích của tôi để hồi cứu lại: Nếu bạn nhìn tích cực, đặc biệt là kỳ vọng phục hồi tăng giá, thì hiện tại chính là mức giá lý tưởng để mua vào — chứ không phải lúc trước khi giá lên trên 85.000, nhiều người hô hào phục hồi tăng giá, bạn bị cảm xúc chi phối và mua theo. Bởi vì giờ đây bạn mua vào, việc đặt lệnh dừng lỗ sẽ rất dễ dàng: tín hiệu dừng lỗ chính là khi giá tiếp tục giảm mạnh xuống dưới mức này, và cả thị trường hợp đồng lẫn đòn bẩy现货 đều đồng loạt buông bỏ vị thế dài; Nếu bạn nhìn giảm giá theo xu hướng, thì hiện tại chưa phải là thời điểm vào lệnh — mà là lúc các nhà giao dịch trung và ngắn hạn nên chốt lời vị thế bán. Thời điểm tốt nhất để vào lệnh bán là sau khi các vị thế dài trên hợp đồng và đòn bẩy现货 đã buông bỏ hoàn toàn — đây mới là dấu hiệu xác nhận xu hướng giảm, sau đó chờ một đợt phục hồi nhỏ để tái lập vị thế bán.