Chào buổi tối cả nhà 🫶 Một nhà giao dịch có thể sinh lời nhưng vẫn có hồ sơ rủi ro tồi tệ. Đó là một trong những lý do tôi thấy cách @agenticscredit nhìn nhận về mức giảm sâu (drawdown) thật thú vị. PnL đơn thuần có thể che giấu rất nhiều điều. Một người có thể kết thúc một giai đoạn với lợi nhuận, đăng con số cuối cùng và khiến chiến lược trông thật tuyệt vời. Nhưng ảnh chụp màn hình đó không cho thấy những gì đã xảy ra trên đường đi đến đó. Tài khoản đã xuống sâu bao nhiêu trước khi phục hồi? Đã chấp nhận bao nhiêu rủi ro để tạo ra lợi nhuận đó? Nhà giao dịch có luôn kiểm soát được vị thế, hay chỉ may mắn phục hồi một lần duy nhất cứu vãn một chuỗi hành vi tồi tệ? Những câu hỏi đó quan trọng hơn nhiều với tôi so với việc chỉ thấy một con số màu xanh ở cuối. Và đó là lý do tại sao việc đưa mức giảm sâu (drawdown) làm một phần quan trọng trong ACS là hợp lý. Tôi thà thấy một chiến lược sinh lời ít hơn một chút nhưng kiểm soát tốt rủi ro, thay vì chứng kiến một chiến lược tạo ra lợi nhuận khổng lồ sau khi liên tục đặt toàn bộ tài khoản vào nguy hiểm. Vì cuối cùng, việc tồn tại qua hành trình mới là điều quan trọng. Điều này cũng thay đổi cách tôi muốn tiếp cận các thí nghiệm của riêng mình trong Agentics Credit. Tôi không chỉ theo dõi xem một giao dịch thắng hay thua. Tôi muốn quan sát điều gì xảy ra giữa lúc vào và ra lệnh. Vị thế di chuyển ngược lại tôi bao xa? Tôi đang chấp nhận bao nhiêu biến động? Tôi có đang chấp nhận rủi ro không cần thiết vì quá tập trung vào PnL cuối cùng không? Và khi tôi thay đổi những hành vi đó, liệu ACS của tôi có bắt đầu phản ánh điều đó không? Đó là phần tôi muốn hiểu thông qua trải nghiệm thực tế. Một giao dịch sinh lời vẫn có thể là một giao dịch tồi. Một giao dịch thua lỗ đôi khi lại xuất phát từ một quy trình hoàn toàn hợp lý. Kết quả cuối cùng chỉ nói lên một phần câu chuyện. Với tôi, câu hỏi thú vị hơn là tài khoản đã vượt qua hành trình đến kết quả đó như thế nào. Đó là điều tôi sẽ chú ý khi hồ sơ giao dịch của tôi ngày càng dài hơn.