2- Tại sao việc sử dụng biểu đồ để dự đoán giá thường là một chiến lược thua cuộc Nếu bitcoin có biểu đồ đẹp nhất mà tôi từng thấy, nhưng lợi suất kỳ hạn 20 năm và 30 năm đang tăng mạnh, DXY đang tăng mạnh, dầu đang tiến gần mức 100 USD, biến động đang gia tăng, tiền từ các quỹ ETF đang rút ra, và một sự kiện địa chính trị hoặc chính sách vừa tạo ra cú sốc thanh khoản, tôi sẽ không bỏ qua tất cả những điều đó chỉ vì ai đó đã vẽ một mô hình cốc và tay cầm. Đó chính là cách bạn trở thành mồi cho những con cá mập. Đây là nơi mà theo tôi, nhiều nhà giao dịch lẻ tự đưa mình vào rắc rối. Họ đang cố gắng dự đoán giá từ kết quả cuối cùng, trong khi bỏ qua mọi yếu tố đã tạo ra giá đó từ đầu. Tôi đang xem xét dữ liệu kinh tế. Tôi đang theo dõi thanh khoản. Tôi đang quan sát lợi suất trái phiếu kho bạc, đặc biệt là phần dài hạn. Tôi đang theo dõi đồng đô la, dầu, biến động, dòng tiền ETF, quyền chọn, giao sau, đòn bẩy, vị thế, chính sách và địa chính trị. Sau đó, tôi sử dụng phân tích kỹ thuật để hiểu cách tất cả những yếu tố này thể hiện qua giá. Một biểu đồ có thể cho tôi biết bitcoin đang đứng ở mức hỗ trợ quan trọng. Nhưng nó không thể cho tôi biết Nhật Bản sắp can thiệp vào đồng yên và kích hoạt việc giải phóng giao dịch mang lãi suất. Một biểu đồ có thể cho tôi thấy một cú phá vỡ. Nhưng nó không thể cho tôi biết cuộc đấu thầu trái phiếu kho bạc tiếp theo sẽ gặp khó khăn và đẩy lợi suất dài hạn lên cao hơn. Và một thiết lập kỹ thuật đẹp đẽ có thể bị phá hủy chỉ trong năm phút vì có điều gì đó đã thay đổi ở một lớp khác của hệ thống tài chính. Vì vậy, đúng vậy, hãy nghiên cứu lịch sử. Tôi chắc chắn làm vậy. Nhưng hãy nghiên cứu lý do tại sao điều đó xảy ra, chứ không phải chỉ vì hai biểu đồ vô tình trông giống nhau. Tiền lệ lịch sử có ý nghĩa khi các điều kiện nền tảng lặp lại. Sự tương đồng về hình ảnh đơn thuần gần như không nói lên điều gì cả. Hãy sử dụng biểu đồ như một công cụ. Hãy dùng chúng để hiểu cấu trúc và xác suất. Nhưng nếu biểu đồ là thứ duy nhất bạn đang xem, trong khi bỏ qua thị trường trái phiếu, đồng đô la, biến động, dầu, thanh khoản, chính sách, kinh tế và mọi thứ khác đang vận động phía dưới bề mặt, thì bạn chưa thực sự nhìn thấy thị trường. Bạn chỉ đang thấy một phần của nó.