Với 10 triệu, nếu kiếm được 5% mỗi năm, bạn sẽ có 41.000 đô la mỗi tháng để chi tiêu—nghe như một kế hoạch tốt và có thể thực hiện được. Tuy nhiên, danh mục hưu trí không nên chỉ gồm cổ phiếu, vì lợi suất 5% không đều đặn mỗi năm; một số năm có thể giảm 20–30%. Nếu bạn phải rút tiền trong giai đoạn thị trường suy giảm, vốn ban đầu sẽ bị hao hụt nhanh hơn. Hiện tượng này được gọi là rủi ro trình tự (sequence risk). Bạn nên chia danh mục thành tiền mặt, công cụ nợ và một phần tài sản rủi ro, để có đủ tiền chi tiêu nhiều năm mà không cần bán cổ phiếu khi đang lỗ. Vì vậy, 10 triệu có thể đủ, nhưng bạn cần quản lý cả lợi suất, biến động và lạm phát—không chỉ đơn giản lấy 5% nhân lên rồi xong.