Thông tin và Phân tích Dữ liệu Thị trường Toàn cầu AstralX ngày 31 tháng 7 1. Sự hạ nhiệt của lạm phát Mỹ và báo cáo tài chính bất ngờ của #Microsoft đã góp phần thúc đẩy sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ, trong khi thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc lần lượt phục hồi; 2. Đặt cược tăng lãi suất 5 nghìn tỷ USD đã sụp đổ: #Federal Reserve giữ im lặng, dẫn đến đợt đảo chiều giao dịch lãi suất lớn nhất trong lịch sử; 3. Trong tháng Sáu, #PCE tại Mỹ giảm lần đầu tiên trong bốn năm theo tháng, làm gia tăng sự chia rẽ trên thị trường về lộ trình chính sách tiếp theo của Fed; 4. Do ảnh hưởng của tin đồn sáp nhập, giá cổ phiếu của #Tesla và #SpaceX tăng sau giờ giao dịch. Dữ liệu PCE cốt lõi mới nhất của Mỹ làm suy yếu kỳ vọng tăng lãi suất, kết hợp với báo cáo tài chính bất ngờ của Microsoft khơi dậy lại niềm tin vào AI, thúc đẩy cổ phiếu công nghệ phản công mạnh mẽ, khiến S&P và Nasdaq đóng cửa tăng mạnh. Sự gia tăng giá trị thị trường hàng ngày của Microsoft đạt mức cao nhất trong lịch sử Wall Street, trong khi các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ và AI đồng loạt tăng mạnh. Tuy nhiên, báo cáo tài chính ấn tượng của Apple lại không gây ấn tượng với thị trường và ngược lại, giảm mạnh sau giờ giao dịch. Đồng yên Nhật tăng mạnh trên thị trường ngoại hối, trong khi đồng đô la Mỹ giảm mạnh. Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc tăng mạnh vào ngày hôm sau. Federal Reserve giữ lãi suất không đổi, và thị trường chia rẽ rõ rệt về lộ trình tiếp theo. Xác suất tăng lãi suất vào tháng Chín vẫn vượt quá 60%. Đối với thị trường tiền điện tử, mặc dù sự phục hồi của tâm lý vĩ mô giúp khôi phục khả năng chấp nhận rủi ro, bitcoin vẫn đang trong xu hướng giảm cấu trúc. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy tỷ lệ người nắm giữ ngắn hạn đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm, trong khi người nắm giữ dài hạn tiếp tục hấp thụ nguồn cung. Đồng tiền đang chuyển từ tính đầu cơ sang tay mạnh, tương tự đặc điểm của vùng đáy từ năm 2022 đến 2023. Tuy nhiên, sự siết chặt nguồn cung này không tự thân tạo thành tín hiệu đảo chiều. Trong cùng giai đoạn, khối lượng giao dịch giao ngay sụt giảm hơn 70% so với cuối năm 2024, và các quỹ ETF tiếp tục ghi nhận dòng tiền ròng ra ngoài, cho thấy những lo ngại rõ ràng về tình trạng cạn kiệt thanh khoản. Nếu tâm lý lạc quan do sự phục hồi của cổ phiếu công nghệ không được chuyển hóa thành nhu cầu mua thực sự trên thị trường tiền điện tử, bitcoin có thể tiếp tục dao động ở mức thấp và chờ xác nhận từ phía cầu.