SpaceX sắp khởi động đợt IPO khổng lồ, việc huy động vốn quy mô lớn sẽ tiếp tục hút dòng tiền từ thị trường thứ cấp, trong khi thanh khoản thị trường vốn đã đang eo hẹp. Hơn nữa, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp cuối tuần trước vượt xa kỳ vọng, với 172.000 việc làm mới, cao hơn nhiều so với dự báo 88.000, đồng thời dữ liệu việc làm hai tháng trước cũng được điều chỉnh tăng lên. Dữ liệu lãi suất CME ngay lập tức đẩy xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 lên 63%, khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay gần như không còn, nên thanh khoản ngắn hạn khó có thể cải thiện. Do ảnh hưởng kết hợp của hai yếu tố tiêu cực này, thị trường chứng khoán Mỹ chứng kiến đợt điều chỉnh mạnh, Nasdaq giảm hơn 4%, toàn bộ ngành bán dẫn sụp đổ, NVIDIA giảm hơn 6% trong một ngày, giá trị vốn hóa thị trường mất hơn 300 tỷ USD trong một ngày. Lúc này, việc chủ động quản lý rủi ro vị thế là thực sự cần thiết. Tuy nhiên, bạn không nên để tâm lý bi quan chung của thị trường dẫn dắt bạn, vì trong cơn hoảng loạn rất dễ đưa ra quyết định sai lầm. BTC đã liên tục đóng cửa âm trong sáu ngày liền, theo đà điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ, tạm thời phá vỡ ngưỡng 60.000 USD, nhưng nhanh chóng phục hồi về gần 61.000 USD. Mức giá này có sự hỗ trợ vững chắc từ nguồn vốn dài hạn, lực đỡ rõ ràng và thực tế. Khả năng giữ vững tâm lý lần này hoàn toàn nhờ vào việc phân bổ vị thế hợp lý: một nửa danh mục đầu tư, một nửa giữ sẵn tiền U. Một mặt lo lắng rằng giá tiếp tục giảm sẽ gây tổn thất chưa thực hiện, mặt khác lại mong đợi giá giảm sâu hơn để tận dụng cơ hội mua vào với giá rẻ. Không giao dịch quá thường xuyên trong ngắn hạn, chỉ tập trung theo dõi hai mức giá: nếu thật sự giảm xuống 30.000 USD thì từ từ mua thêm, nếu tăng lên 90.000 USD thì dần dần thu hồi vốn và chốt lời. Phần còn lại hãy để cho chu kỳ thị trường quyết định.