Toàn bộ thị trường đang chứng kiến một đợt tăng giá đồng bộ ở các cổ phiếu Bitcoin $BTC và các mã AI/HPC. Các công ty khai thác như $MIGI $RIOT đang được mua vào, cùng với các công ty cơ sở hạ tầng AI như $HUT $APLD $WULF $CIFR. Sức mạnh rộng khắp này ở những phân khúc liên quan nhưng khác biệt trong chuỗi giá trị Bitcoin cho thấy một sự tái cân bằng vị thế, khi vốn đang quay trở lại các chủ đề này với sự tự tin mạnh mẽ hơn so với những tuần gần đây. Một vài điểm nổi bật: -> Mawson $MIGI tăng +170% trong tuần qua sau khi hội đồng quản trị và ban lãnh đạo mới được tái tổ chức -> Các công ty khai thác bitcoin thể hiện sức mạnh tương đối như một lớp tài sản, trong khi các chỉ số rộng hơn $SPY $QQQ lại yếu -> Câu chuyện về cơ sở hạ tầng AI vẫn còn nguyên vẹn. Nhu cầu về điện và năng lực tính toán đang bị kìm hãm, và có sự khan hiếm các công ty có khả năng triển khai nhanh chóng các trung tâm dữ liệu quy mô lớn, kết nối với lưới điện để đáp ứng nhu cầu năng lượng cao của các hệ thống tính toán trong tương lai. Tại @OGAdvisors, chúng tôi đã theo dõi điều này theo thời gian thực thông qua đội ngũ thị trường nội bộ, giám sát tâm lý thị trường, hành vi giá và cách các câu chuyện đang hình thành trên cả kênh tổ chức lẫn bán lẻ. Thực tế là đa số mọi người mới nhận ra đợt chuyển động này sau khi nó đã xảy ra. Lợi thế thực sự nằm ở việc nhận ra cách cuộc trò chuyện thay đổi trước khi sự dịch chuyển đó xuất hiện trên biểu đồ. Chúng tôi sẽ sớm mở ra điều này. Cho đến lúc đó, những ngày như hôm nay là lời nhắc nhở rằng thị trường này không di chuyển một cách cô lập.