Morgan Stanley được cho là đã giảm dự báo về GPU AI của $AMD từ năm 2026 đến 2030 từ 14,1 triệu đơn vị xuống còn 8 triệu, giảm khoảng 43%, trong khi giữ nguyên dự báo cho $NVDA. Đây là mức cắt giảm lớn, và tôi nghĩ điều này đang gây áp lực lên cổ phiếu ngay đầu tuần này, đặc biệt khi ngành bán dẫn đã khá yếu ớt. Tuy nhiên, tôi không hoảng loạn về điều này. Lisa Su gần đây cho biết nhu cầu đang vượt quá nguồn cung và AMD đang tăng cường đáng kể năng lực sản xuất vào năm 2027, và có vẻ như Morgan Stanley thực tế lại lạc quan hơn về CPU máy chủ của AMD so với GPU. Theo tôi, điều này cho thấy câu hỏi lớn hơn là AMD có thể sản xuất được bao nhiêu so với Nvidia, chứ không phải nhu cầu đang cạn kiệt. Tôi sẽ theo dõi cách $AMD giao dịch khi mở cửa và xem liệu có ai khác sẽ tiếp tục cắt giảm dự báo trước khi công bố kết quả kinh doanh hay không.