Các lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro có thể đang cải thiện đối với Ripple [XRP], dữ liệu cho thấy. Tỷ lệ Sharpe được sử dụng để giúp nhà đầu tư hiểu liệu một tài sản có tạo ra lợi nhuận cao hay không, sau khi đã điều chỉnh theo biến động.
Một tỷ lệ Sharpe tăng lên sẽ ngụ ý hiệu suất điều chỉnh rủi ro tốt hơn, một chuyên gia phân tích nhận xét trong bài đăng trên CryptoQuant Insights. Chỉ số này đã giảm mạnh vào tháng Hai khi đợt tăng giá đầu tháng Một nhạt dần thành xu hướng giảm sâu. Lúc đó, đợt bán tháo trên thị trường bitcoin [BTC] và toàn bộ thị trường tiền điện tử đã khiến giá XRP giảm từ $2,35 xuống còn $1,21, tương đương mức sụt giảm 48%.
Sự tăng giá của XRP vào giữa tháng Ba đã khiến lợi nhuận 30 ngày tăng mạnh. Gần đây, tỷ lệ Sharpe đã cải thiện dần và đang dao động quanh vùng tích cực với mức 0,0267.
Một sự gia tăng bền vững trong chỉ số này sẽ cho thấy XRP đang tạo ra nhiều lợi nhuận hơn với mức biến động ít hơn và có thể tạo tiền đề cho một đợt phục hồi tăng giá dần dần. Tuy nhiên, trong sáu tuần qua, giá đã liên tục quay trở lại mức hỗ trợ $1.35, mức giá mà XRP đã kiểm tra lại một lần nữa vào ngày 26 tháng Ba.
Chỉ số Sharpe Ratio tích cực cho thấy lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro đã cải thiện ở mức độ vừa phải. Vẫn còn phải chờ xem tình hình có được cải thiện hơn nữa đối với các nhà đầu tư hay không.
Sự sụt giảm nhu cầu phản ánh tâm lý giảm giá đối với XRP
Để duy trì lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro tăng dần, XRP cần nhu cầu gia tăng nhằm thúc đẩy xu hướng tăng bền vững. Một thị trường không bị đòn bẩy quá mức cũng sẽ ngăn chặn các cuộc tìm kiếm thanh khoản sâu, giảm biến động hàng ngày.
Tỷ lệ mua-bán của người nhận lệnh đã được phân tích để hiểu mức độ quyết tâm của người mua. Vào giữa tháng Ba, khi XRP tăng lên $1,54 và Bitcoin đạt $75k, các lệnh mua của người nhận lệnh phổ biến. Giá trị trung bình động 7 ngày của tỷ lệ mua/bán người nhận lệnh tăng trên 1 và duy trì ở mức đó trong vài ngày, điều này chỉ xảy ra ba lần trong năm 2026.
Động lực này không kéo dài lâu. Trong mười ngày qua, đợt điều chỉnh thị trường tiền điện tử đã chứng kiến các nhà bán chiếm ưu thế một lần nữa.
Ngoài ra, tỷ lệ đòn bẩy ước tính gần đây đã tăng lên. Một báo cáo của AMBCrypto đã chỉ ra rằng khối lượng vị thế mở (OI) giảm đằng sau XRP, kết hợp với nhu cầu spot tăng lên, có nghĩa là rủi ro biến động đang giảm.
Tuy nhiên, trong 24 giờ qua, OI của XRP đã tăng 5,4%, tỷ lệ đòn bẩy ước tính cũng tăng mạnh từ 0,134 lên 0,155. Điều này cho thấy sự gia tăng ham muốn rủi ro từ các nhà giao dịch đầu cơ. Đồng thời, nó cũng cảnh báo về nguy cơ gia tăng trong việc truy lùng các vị thế thanh lý và biến động giá liên quan.
Tổng kết cuối cùng
- Tỷ lệ Sharpe đã quay trở lại vùng tích cực sau cú giảm sâu trong đợt điều chỉnh giá tháng Hai.
- Cần có nhu cầu spot bền vững và hoạt động mua tích cực để XRP bảo vệ vùng hỗ trợ $1,20-$1,35 và tăng cao hơn. Điều kiện thị trường hiện tại không thuận lợi.