- Việc rút HLP đột ngột trước khi XPL sụp đổ đã thúc đẩy cuộc tranh luận về thời điểm và các tín hiệu ẩn trên chuỗi.
- Bảy ví khai thác thanh khoản mỏng, đẩy giá XPL tăng mạnh, gây ra chuỗi thanh lý và tổn thất HLP.
- Một ví DeFi hoạt động đã chuyển ETH và USDC giữa các giao thức, cho thấy các mô hình định vị chiến lược.
Một khoản rút tiền đột ngột từ pool HLP của Hyperliquid ngay trước khi XPL giảm mạnh đã gây chấn động trên các thị trường DeFi. Arkham đã báo cáo rằng một ví ethereum duy nhất đã rút tiền ngay khi bảy tài khoản khác thực hiện thao túng giá phối hợp.
Arkham đã nhấn mạnh thời điểm trong một bài đăng, đặt câu hỏi liệu ví có phản ứng quá sớm trước hoạt động trên chuỗi hay không. Mặc dù chưa xác nhận được sự phối hợp nào, nhưng trình tự các sự kiện đã thúc đẩy những suy đoán về tốc độ mà các nhà giao dịch có thể phản ứng với những thay đổi về thanh khoản.
Hoạt động ví cho thấy vị thế chiến lược
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy ví vẫn hoạt động trên nhiều nền tảng DeFi trước khi chuyển đổi. Ví đã gửi 42.217 USDC vào Aave trên Arbitrum và tạo ra 42.217 token AARBUS. Địa chỉ này cũng thực hiện nhiều giao dịch hoán đổi liên quan đến USDC và ETH trên Uniswap V3.
Ví đã gửi 16,9 ETH và chuyển hơn 60.000 USDC, đồng thời nhận 17 ETH và hơn 107.000 USDC thông qua cầu nối. Những giao dịch này cho thấy hoạt động định vị thanh khoản tích cực thay vì giữ thụ động.
Hiện tại, ví đang giữ khoảng $111.806, với ethereum được đóng gói chiếm hơn 60% danh mục, trong khi stablecoin chiếm phần còn lại để giao dịch linh hoạt.
Giao dịch XPL được phối hợp khai thác tính thanh khoản mỏng
Cùng lúc đó, bảy ví đã mở vị thế mua đòn bẩy trên XPL với khoảng 1,85 triệu đô la. Do thanh khoản mỏng, việc mua mạnh đã đẩy giá tăng mạnh, tạo ra đợt tăng giá gần như thẳng đứng.
Sự di chuyển nhanh chóng đã buộc những người bán khống phải thanh lý, làm tăng tốc đà tăng giá. Sau đó, các nhà giao dịch đã thoát lệnh trong đợt tăng điểm, rút khoảng 4,63 triệu USD và khóa lợi nhuận.
Nhìn chung, chiến dịch này mang lại lợi nhuận khoảng 2,78 triệu USD, trong khi quỹ HLP của Hyperliquid ghi nhận tổn thất khoảng 600.000 USD. Các giao dịch bổ sung nhắm vào Aster cũng tạo ra lợi nhuận khoảng 323.000 USD.
Mô hình thanh khoản của Hyperliquid đang bị xem xét
Sự cố này làm nổi bật các rủi ro liên quan đến các thị trường hoán đổi có thanh khoản thấp. Mặc dù Hyperliquid cung cấp tính minh bạch toàn bộ trên chuỗi, các nền tảng phi tập trung khó có thể ngăn chặn các chiến lược giao dịch phối hợp.
Sự kiện đã làm tái tranh luận về độ sâu thanh khoản, rủi ro quản lý và liệu việc rút tiền từ các hồ lớn có thể là tín hiệu cho sự biến động sắp tới trên các thị trường phái sinh DeFi.
Liên quan:Circle ra mắt cirBTC để mang bitcoin vào các thị trường DeFi
Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được trình bày trong bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và giáo dục. Bài viết không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ loại lời khuyên nào khác. Coin Edition không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh do việc sử dụng nội dung, sản phẩm hoặc dịch vụ được đề cập. Độc giả được khuyến nghị thận trọng trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty.