Hội đồng Vàng Thế giới: Việc tăng lãi suất của Fed có thể mang lại lợi ích bất ngờ cho vàng

Tổng hợp diễn biến thị trường hàng ngày, nắm bắt động thái thị trường, chào mừng các bạn nghe giả, hôm nay là thứ Sáu, ngày 5 tháng 6 năm 2026. Chào mừng quý vị đã lắng nghe Futures Morning Rush. Futures Morning Rush, sự lựa chọn hàng đầu của hàng triệu nhà giao dịch hợp đồng tương lai!

女声普通话版下载mp3

1. Hội đồng Vàng Thế giới: Việc Fed tăng lãi suất có thể mang lại lợi ích bất ngờ cho vàng.

2. Tỷ lệ hạn hán ở vùng sản xuất đậu nành của Mỹ là 28%, tăng 1 điểm phần trăm so với tuần trước.

3. Từ 24 giờ ngày 4 tháng 6, giá xăng và dầu diesel trong nước mỗi tấn lần lượt giảm 525 nhân dân tệ và 505 nhân dân tệ.

4. Fubao Information: Lượng tồn kho lithium carbonate là 98.400 tấn, giảm 0,72% so với chu kỳ trước (giảm 709 tấn).

5. Tổng lượng tồn kho của các doanh nghiệp mẫu sản xuất thủy tinh nổi trên toàn quốc là 76,466,000 thùng trọng, giảm 357,000 thùng trọng so với chu kỳ trước.

6. Trong mùa hè này, tải điện tối đa của Tập đoàn Điện lực Quốc gia Trung Quốc sẽ vượt quá 1,3 tỷ kW, tăng khoảng 6% so với cùng kỳ năm trước.

7. Nhu cầu thép vằn tuần này là 2,131,700 tấn, giảm 190,800 tấn so với tuần trước, giảm 8,22%.

1. Theo Al Arabiya của Ả Rập Xê Út: Các nguồn tin am hiểu cho biết, thỏa thuận về việc giải phóng nguồn vốn Iran bị phong tỏa đã bước vào giai đoạn cuối. Đề xuất thành lập quỹ đặc biệt để lưu giữ tài sản Iran bị phong tỏa đang được thảo luận, trở ngại chính nằm ở cơ chế xử lý một phần nguồn vốn Iran bị phong tỏa.

2. Theo Wall Street Journal, các quan chức Mỹ tiết lộ rằng Tổng thống Mỹ Trump đã thông báo riêng với các cộng sự của mình rằng nếu Tehran gây ra cái chết của binh sĩ Mỹ, ông sẽ xem xét chấm dứt thỏa thuận ngừng bắn với Iran. Thái độ của Trump không muốn tái bùng nổ chiến tranh cho thấy rằng để tránh xung đột rộng rãi hơn ở Trung Đông, ông có thể sẵn sàng dung thứ những xung đột lẻ tẻ kéo dài hàng tuần甚至 hàng tháng.

3. Theo Tân Văn CCTV, theo thông tin từ Tập đoàn Điện lực Quốc gia Trung Quốc, ước tính tải điện tối đa trong khu vực vận hành của Tập đoàn Điện lực Quốc gia vào mùa hè này sẽ vượt quá 1,3 tỷ kW, tăng khoảng 6% so với cùng kỳ năm ngoái.

4. Số người nộp đơn nhận trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 5 là 225.000, cao hơn dự báo 213.000 và giá trị trước đã điều chỉnh là 212.000, mức cao nhất kể từ tuần đầu tiên của tháng Hai. Giá trị trung bình di động bốn tuần là 214.750, cao hơn mức 208.250 của tuần trước. Số người tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp là 1.777.000, hơi thấp hơn dự báo 1.780.000. Sự gia tăng số người nộp đơn nhận trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho thấy tình hình việc làm có phần suy yếu, nhưng vẫn ở mức tương đối thấp và ổn định.

5. Vệ binh Cách mạng Iran: Việc ngừng bắn trên tất cả các mặt trận, bao gồm Lebanon, là điều kiện ban đầu để Iran chấm dứt chiến tranh với Hoa Kỳ.

6. Ngày 4 tháng này, lãnh đạo nhóm Houthi tại Yemen, Abdul-Malik al-Houthi, cho biết nhóm Houthi đã sẵn sàng ứng phó với mọi diễn biến tình hình. Ông cho biết nhóm Houthi đang duy trì sự phối hợp toàn diện với các lực lượng kháng chiến khác về tình hình tại Lebanon và Palestine.

1. Các hợp đồng tương lai kim loại quý quốc tế đều đóng cửa tăng điểm, hợp đồng tương lai vàng COMEX tăng 0.79% lên 4.502,40 USD/ounce, hợp đồng tương lai bạc COMEX tăng 0.58% lên 74,12 USD/ounce. Diễn biến lãi suất của ECB làm gia tăng sự không chắc chắn, tình hình Trung Đông đẩy lạm phát tăng cao, dưới sự cạnh tranh giữa lực mua và lực bán, giá cuối cùng đóng cửa tăng.

2. Hợp đồng tương lai dầu thô Mỹ đóng cửa giảm 3,24%, ở mức 92,91 USD/thùng; hợp đồng tương lai dầu Brent giảm 2,5%, ở mức 95,36 USD/thùng. Israel và Lebanon đạt thỏa thuận ngừng bắn, khiến phần bù rủi ro địa chính trị từng đẩy giá dầu tăng nhanh chóng được xóa bỏ, kỳ vọng thị trường về việc Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận dầu mỏ thông qua đàm phán gia tăng, kết hợp với việc các nhà giao dịch chốt lời và dòng vốn dài hạn rút khỏi thị trường, dẫn đến đợt bán tháo giá dầu. Kỳ vọng cải thiện do tin tức ngừng bắn đã chi phối đợt giảm giá này.

3. Các kim loại cơ bản tại London đa số giảm, đồng kỳ hạn LME tăng 0,55% lên 13.901,5 USD/tấn, chì kỳ hạn LME giảm 0,35% xuống 2.016,5 USD/tấn, kẽm kỳ hạn LME giảm 0,43% xuống 3.595 USD/tấn, nhôm kỳ hạn LME giảm 0,88% xuống 3.671 USD/tấn, niken kỳ hạn LME giảm 1,25% xuống 18.635 USD/tấn, thiếc kỳ hạn LME giảm 2,54% xuống 55.950 USD/tấn.

1. Theo Mysteel, tính đến tuần kết thúc ngày 4 tháng 6, sản lượng thép cuộn giảm sau chuỗi tăng, nhu cầu biểu hiện giảm liên tục ba tuần, kho nhà máy tăng sau chuỗi giảm, kho xã hội giảm liên tục mười hai tuần. Sản lượng thép cuộn đạt 2,121,500 tấn, giảm 95,200 tấn so với tuần trước, giảm 4.29%; nhu cầu biểu hiện của thép cuộn đạt 2,131,700 tấn, giảm 190,800 tấn so với tuần trước, giảm 8.22%.

2. Triển vọng Thép năm 2026 của OECD dự báo đến năm 2028, công suất thép dư thừa toàn cầu sẽ đạt 745 triệu tấn, cao hơn 319 triệu tấn so với sản lượng thép hiện tại của OECD. Đến năm 2028, công suất mới được lên kế hoạch có thể đạt tối đa 139 triệu tấn, tăng 5,7% so với mức năm 2025, trong khi tăng trưởng nhu cầu dự kiến sẽ tiếp tục ở mức thấp, với tốc độ tăng trưởng hàng năm khoảng 0,9%.

3. Theo Hiệp hội Thép Trung Quốc, vào cuối tháng 5 năm 2026, lượng tồn kho thép của các doanh nghiệp thép được thống kê trọng điểm là 15,83 triệu tấn, giảm 2,94 triệu tấn so với thập kỷ trước, giảm 15,7%. Các doanh nghiệp thép được thống kê trọng điểm đã sản xuất tổng cộng 22,07 triệu tấn thép thô, với sản lượng trung bình hàng ngày là 2,006 triệu tấn, giảm 4,3% so với thập kỷ trước.

1. Theo dữ liệu từ Cơ quan Phát triển Doanh nghiệp Singapore (ESG), tính đến tuần kết thúc ngày 3 tháng 6, lượng dự trữ nhiên liệu dầu của Singapore giảm 1,353 triệu thùng, xuống mức thấp nhất trong 64 tuần là 19,35 triệu thùng. Dự trữ dầu trung lưu giảm 1,667 triệu thùng, xuống mức thấp nhất trong 12 tuần là 7,297 triệu thùng. Dự trữ dầu nhẹ giảm 3,122 triệu thùng, xuống mức thấp nhất trong 34 tuần là 11,496 triệu thùng.

2. Theo giám sát của Trung tâm giám sát giá cả thuộc Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, trong chu kỳ điều chỉnh giá dầu lần này, giá dầu quốc tế ban đầu giảm rồi sau đó tăng. Từ 24:00 ngày 4 tháng 6, giá xăng và dầu diesel trong nước mỗi tấn lần lượt giảm 525 nhân dân tệ và 505 nhân dân tệ. Tính trung bình trên toàn quốc, giá xăng RON92, xăng RON95 và dầu diesel 0 mỗi lít lần lượt giảm 0,41 nhân dân tệ, 0,44 nhân dân tệ và 0,43 nhân dân tệ. Khi đổ đầy bình xăng 50 lít bằng xăng RON92, người tiêu dùng sẽ tiết kiệm được 20,5 nhân dân tệ.

3. Theo Longzhong Information, tính đến ngày 4 tháng 6 năm 2026, tổng lượng tồn kho của các doanh nghiệp mẫu sản xuất kính nổi trên toàn quốc là 76,466,000 thùng trọng, giảm 357,000 thùng trọng so với chu kỳ trước, giảm 0,47%, tăng 9,62% so với cùng kỳ năm trước. Thời gian tồn kho tương đương 34,5 ngày, giảm 0,1 ngày so với chu kỳ trước. Tổng lượng tồn kho của các nhà sản xuất suđa tinh khiết trong nước tuần này là 1,717,8 triệu tấn, tăng 13.200 tấn so với thứ Hai, tăng 0,77%. Trong đó, suđa nhẹ là 1,044,1 triệu tấn, tăng 13.100 tấn so với chu kỳ trước; suđa nặng là 673.700 tấn, tăng 100 tấn so với chu kỳ trước.

4. Phó Thủ tướng Nga Novak cho biết, tôi đã gặp Bộ trưởng Năng lượng Ả Rập Xê Út, và chúng tôi nhất trí rằng nhu cầu dầu mỏ đang mang tính không chắc chắn. Tất cả các ước tính về thị trường dầu mỏ đều cần được điều chỉnh đáng kể. OPEC+ có khả năng bù đắp những tác động từ các biến động trong ngành năng lượng toàn cầu.

1. Dữ liệu khảo sát của Fubao Information cho thấy: Tính đến ngày 4 tháng 6, sản lượng carbonate lithium trong tuần này là 25.200 tấn, tăng 1,2% so với tuần trước (tăng 300 tấn); tồn kho carbonate lithium là 98.400 tấn, giảm 0,72% so với tuần trước (giảm 709 tấn).

2. Theo khảo sát của Mysteel, một nhà máy oxyt nhôm tại Quý Châu đã tái khởi động sản xuất từ cuối tháng 5, hiện đã dần sản xuất ra sản phẩm thành phẩm, nhưng nguồn cung ban đầu vẫn chưa ổn định, công suất vận hành ngắn hạn hiện duy trì ở mức khoảng 500.000 tấn/năm, và sẽ tiếp tục theo dõi các biến động công suất trong tương lai.

3. Công ty con của International Resources Holding tại Zambia, Mopani Copper Mines, dù đã nhận được hạn ngạch xuất khẩu quặng đồng lớn nhất dưới chính sách miễn trừ của chính phủ, vẫn cho biết không có kế hoạch xuất khẩu quặng đồng.

4. Trong báo cáo nhận xét thị trường vàng được công bố vào ngày 4 tháng 6 bởi Hội đồng Vàng Thế giới, họ viết rằng trong tương lai, với áp lực lạm phát gia tăng, Fed có thể cần tăng lãi suất. Chúng tôi cho rằng, khi tăng lãi suất xảy ra, nó có thể mang lại lợi ích không theo trực giác cho vàng. Dữ liệu lịch sử cho thấy: hơn 50% trường hợp, vàng thể hiện tích cực sau khi tăng lãi suất.

1. Than coking tiếp tục tăng giá, sự khan hiếm nguồn cung và nhu cầu gia tăng tạo ra sự cộng hưởng

Quang Đại Kỳ貨 cho biết, về phía cung cấp, tháng 6 là Tháng An toàn Sản xuất toàn quốc, các mỏ than ở các khu vực chính đều tập trung vào kiểm tra an toàn, khiến sản lượng trong ngắn hạn bị hạn chế rõ rệt, tình trạng nguồn cung than coking thiếu hụt tiếp tục duy trì. Trong bối cảnh này, các doanh nghiệp luyện cốc tăng cường tích cực mua vào than nguyên liệu, có nguyện vọng bổ sung hàng tồn kho mạnh mẽ, tạo đà hỗ trợ hiệu quả cho giá trên thị trường phái sinh. Về phía cầu, hiện tại tình hình lợi nhuận của các nhà máy thép vẫn khả quan, sản lượng sắt lỏng duy trì ở mức cao, nhu cầu cứng đối với nguyên liệu đầu vào tiếp tục được giải phóng; đồng thời, lợi nhuận sản xuất của các doanh nghiệp luyện cốc ở mức tương đối tốt, càng kích thích nhu cầu mua vào than coking làm nguyên liệu. Sự đồng thuận giữa cung và cầu tạo thành lực đẩy mạnh mẽ, logic cho xu hướng tăng mạnh của giá than coking trên thị trường phái sinh trong ngắn hạn khá rõ ràng. Cần theo dõi sát nhịp độ giải phóng sản lượng sau khi kết thúc Tháng An toàn Sản xuất, cũng như tác động tiềm tàng của việc giá than nhập khẩu giảm xuống đối với cấu trúc nguồn cung trong nước.

2. Hợp đồng tương lai lithium carbonate liên tục giảm mạnh, phá vỡ nhiều ngưỡng số tròn, giá đã đạt đỉnh?

Công ty Futures của Tập đoàn Đầu tư Quốc gia cho biết, dữ liệu tồn kho được công bố vào ngày 4 tháng 6 cho thấy lượng tồn kho do Thượng Hải Vàng & Đồng công bố trong tuần vừa qua cơ bản ổn định, chấm dứt tình trạng giảm tồn kho suốt tháng 5. Xét đến tình trạng sản lượng giảm so với tháng trước, dấu hiệu tiêu thụ biểu kiến đang suy yếu. Ngoài ra, vấn đề chứng từ kho đang bắt đầu nổi lên sau những đồn thổi rầm rộ trong tuần này. Tháng 5 là tháng đảo chiều của thị trường carbonate lithium; chúng tôi đã nhiều lần nhấn mạnh, lý do cốt lõi khiến các vị thế ngắn không thể tham gia mạnh mẽ trước đây là nguồn tồn kho lưu thông có sẵn trên thị trường theo tiêu chuẩn SMM không đủ. Các nhà đầu tư lớn hoàn toàn hiểu rõ điều này, chỉ trong một tháng ngắn ngủi đã nhanh chóng tăng chứng từ kho tại Sở Giao dịch Guangzhou từ 38.000 phiếu lên mức cao lịch sử là 56.000 phiếu, trở thành lá bài then chốt phá vỡ hàng rào tâm lý của các vị thế dài. Mức tăng chứng từ kho đúng bằng hơn 30%. Đồng thời, vị thế nắm giữ trên thị trường carbonate lithium giảm gần 30%, tạo thêm áp lực hạ giá. Một cách đơn giản, giá sản phẩm trên thị trường phân khúc được xác định bởi tỷ lệ giữa thanh khoản và số lượng hàng hóa có thể giao nhận trên thị trường đó; việc vốn âm thầm rút lui và sự tích lũy nhanh chóng số lượng chứng từ kho có thể giao nhận là nguyên nhân cốt lõi khiến thị trường sụp đổ. Trong ngắn hạn, chúng tôi theo dõi sức mạnh bù đắp giá现货 tại mức 158.000 nhân dân tệ, nhưng nhìn trung hạn, giá carbonate lithium trong nửa cuối năm có thể bị ép xuống dưới mức 150.000 nhân dân tệ; khuyến nghị chính cho các chiến lược phòng ngừa rủi ro là quản lý tốt quy mô tồn kho.

1. Chưa xác định, ước tính sản lượng dầu cọ Malaysia MPOA tại Malaysia từ ngày 1 đến 31 tháng 5;

2. Chưa xác định, Chỉ số giá thực phẩm FAO toàn cầu tháng 5;

3. Chưa xác định, lượng quặng sắt tại 45 cảng của Trung Quốc đến ngày 4 tháng 6;

4. Chưa xác định, Aramco của Ả Rập Xê Út công bố giá bán dầu thô chính thức vào khoảng ngày 5 hàng tháng;

5. 20:30, số liệu việc làm phi nông nghiệp điều chỉnh theo mùa của Mỹ tháng 5.