Warren Buffett về việc định thời thị trường, Apple và rủi ro hạt nhân trong cuộc phỏng vấn của CNBC

Tác giả: Curry, Shenchao TechFlow

Hôm qua, Buffett đã nhận cuộc phỏng vấn đặc biệt của CNBC Mỹ.

Đây là lần đầu tiên ông ngồi xuống nói chuyện lâu như vậy sau khi rời chức CEO của Berkshire Hathaway vào ngày 1 tháng 1 năm nay. 95 tuổi, điều hành sáu thập kỷ, trao quyền cho Greg Abel, về lý thuyết có thể không cần phải nói nữa.

Nhưng anh ấy đã nói về Apple, nói về Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, nói về Bill Gates và Epstein, nói về vũ khí hạt nhân của Iran, và tình cờ tuyên bố rằng bữa trưa từ thiện của anh ấy, sau bốn năm ngừng lại, sẽ được tổ chức lại.

Có rất nhiều thông tin, chúng ta sẽ nói từng cái một.

Warren Buffett cho biết ông vẫn đến văn phòng mỗi ngày.

Trước mỗi phiên giao dịch, ông ấy gọi điện cho Mark Millard, Giám đốc tài sản tài chính của Berkshire, để trao đổi về diễn biến thị trường và thảo luận giao dịch. Văn phòng của Millard cách ông khoảng sáu mét, sau cuộc gọi là ông thực hiện ngay. Khi được hỏi gần đây có thực hiện giao dịch nào mới không, Buffett cho biết có, đã thực hiện một giao dịch tiny (mua một lượng nhỏ), nhưng không tiết lộ đã mua gì.

Anh ấy cũng đặt ra một giới hạn: sẽ không thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào mà Abel không đồng ý, và Abel sẽ nhận được bản tóm tắt tình hình đầu tư hàng ngày.

Sự sắp xếp này nghe như đang nói rằng “quyền quyết định cuối cùng thuộc về CEO mới”, nhưng nếu hiểu theo cách khác, nó cũng có nghĩa là người tiền nhiệm 95 tuổi mỗi ngày đều có mặt, tham gia và giao dịch, trong khi người kế nhiệm làm việc cách đó sáu mét.

Warren Buffett đã khen ngợi Abel không ngừng trong cuộc phỏng vấn, nói rằng Abel làm được nhiều việc trong một ngày hơn cả tuần cao điểm của chính ông, và ông sẵn sàng giao tiền của mình cho Abel thay vì bất kỳ chuyên gia đầu tư hàng đầu nào ở Mỹ.

Về mặt danh nghĩa thì đã rời đi. Nhưng cái “rời đi” này, giống như chuyển từ vị trí CEO thành người ngồi cạnh.

Warren Buffett đã thừa nhận một điều trong cuộc phỏng vấn này: Berkshire đã giảm vị thế trong Apple quá sớm.

Tôi đã bán nó quá sớm. Nhưng, tôi đã mua nó còn sớm hơn, nên.

Đó là đã bán sớm quá, nhưng mua còn sớm hơn, nên vẫn lãi. Theo tiết lộ của ông, lợi nhuận trước thuế của Berkshire trên khoản đầu tư vào Apple đã vượt quá 100 tỷ USD.

Thời gian biểu như sau: Berkshire bắt đầu mua Apple vào khoảng năm 2016, vị thế nắm giữ tăng dần đến đỉnh điểm vượt quá 170 tỷ USD, là vị thế đơn lẻ lớn nhất trong lịch sử của Berkshire.

Từ năm 2023 đến năm 2024, Berkshire đã giảm khoảng hai phần ba vị thế của mình trong Apple. Tính đến cuối năm ngoái, theo các tài liệu của SEC, Berkshire nắm giữ khoảng 22,79 triệu cổ phiếu Apple, với giá trị thị trường khoảng 62 tỷ USD, vẫn chiếm 22,6% toàn bộ danh mục đầu tư và vẫn là khoản đầu tư lớn nhất.

Warren Buffett nói rằng Apple tốt hơn bất kỳ doanh nghiệp nào mà Berkshire hoàn toàn sở hữu.

BNSF, công ty đường sắt thuộc Berkshire Hathaway, có giá trị thị trường cao hơn cả khoản đầu tư vào Apple, nhưng Apple vẫn đứng đầu danh sách vị trí nắm giữ. Ông còn khen ngợi CEO Apple, Tim Cook, là “fantastic manager”, nói rằng Cook không biết làm thế nào để hòa hợp với tất cả mọi người trên toàn thế giới.

Nhưng khi được hỏi liệu có tái đầu tư hay không, Buffett đưa ra câu trả lời có điều kiện: không phải là không thể, nếu giá Apple giảm xuống một mức nào đó, Berkshire sẽ mua vào số lượng lớn. Nhưng không phải bây giờ, "not in this market".

Apple trong năm nay đã giảm hơn 14% so với mức cao nhất, nhưng theo Warren Buffett, giá này vẫn chưa đến mức ông sẵn sàng mua.

Thị trường chứng khoán Mỹ năm nay không mấy khả quan. Tính đến ngày phỏng vấn, chỉ số Dow đã giảm khoảng 5% trong năm, S&P 500 giảm khoảng 6%, và Nasdaq giảm khoảng 9%. Chính Apple cũng đã điều chỉnh giảm hơn 14% so với mức cao nhất trong năm.

Phản ứng của Buffett về điều này là: Không có gì đáng phấn khích.

Anh ấy cho biết, kể từ khi tiếp quản Berkshire, giá cổ phiếu của công ty đã giảm hơn 50% ít nhất ba lần. So với những lần đó, mức giảm hiện tại hoàn toàn không đáng kể.

Anh ấy cũng không thể hiện ý định mua vào quy mô lớn. Đối với anh ấy, thị trường hiện tại vẫn còn xa mới đến những thời khắc lịch sử từng tạo ra cơ hội lớn.

Chỉ vài câu ngắn gọn, vừa nói đừng hoảng, vừa nói đừng mong tôi mua vào lúc này.

Khi được hỏi rằng Fed hiện tại lo lắng hơn về lạm phát hay việc làm, Buffett không chọn phía nào, mà nói một câu lớn hơn: ông mong muốn mục tiêu lạm phát của Fed là bằng không.

Logic của anh ấy là, một khi bạn chấp nhận lạm phát 2%, con số này khi được tích lũy theo thời gian sẽ rất đáng kinh ngạc. Hơn nữa, đối với người bình thường, nếu bạn tiết kiệm và kiếm được 2% lãi suất nhưng phải nộp thuế cho 2% đó, điều đó có nghĩa là sức mua thực tế của bạn đang suy giảm.

Warren Buffett cũng cho biết, thay vì dữ liệu việc làm, ông quan tâm hơn đến vị thế của đồng đô la Mỹ như đồng tiền dự trữ toàn cầu và sự ổn định của hệ thống ngân hàng.

Anh ấy khen ngợi hành động quyết đoán của Chủ tịch Fed Powell vào tháng 3 năm 2020 khi đại dịch bùng phát, nói rằng nếu chậm trễ hai đến ba tuần sẽ là thảm họa, “khi những viên domino bắt đầu đổ, tốc độ đổ nhanh hơn bất kỳ ai tưởng tượng”. Trong tâm trí Buffett, Powell và Paul Volcker, người đã tăng lãi suất mạnh mẽ vào những năm 1980 để kiềm chế lạm phát, là hai người đáng kính trọng nhất trong lịch sử Fed.

Tuy nhiên, ông cũng không phải không chỉ trích Fed. Mục tiêu lạm phát 2% theo ông là một sai lầm, vì bạn đang nói với tất cả mọi người rằng tiết kiệm kém hơn chi tiêu.

Điều khiến Buffett thay đổi ý kiến là cái chết của một người.

Người sáng lập Quỹ Glide, Cecil Williams, đã qua đời vào năm 2024. Glide là một tổ chức từ thiện ở San Francisco hỗ trợ người vô gia cư, nơi vợ cũ của Buffett, Susan, đã tình nguyện trong nhiều năm. Kể từ năm 2000, Buffett đã tổ chức một cuộc đấu giá hàng năm để bán cơ hội ăn tối cùng mình, với toàn bộ số tiền thu được quyên góp cho Glide. Buổi ăn tối này đã diễn ra trong 22 năm, và sau phiên cuối cùng vào năm 2022, Buffett cho biết sẽ không tổ chức nữa.

Hình: Người ở giữa chính là Cecil Williams

Nhưng cái chết của Cecil đã khiến ông thay đổi ý định. Buffett nói rằng, khi qua đời, Cecil tin rằng Glide không nên biến mất.

Lần này bữa trưa mới có sự thay đổi về hình thức.

Warren Buffett không còn xuất hiện một mình, mà có sự đồng hành của Stephen Curry, cầu thủ bốn lần vô địch NBA, và vợ anh, Ayesha Curry. Phiên đấu giá bắt đầu trên eBay vào ngày 7 tháng 5 với mức giá khởi điểm 50.000 đô la Mỹ; người thắng cuộc có thể mang theo tối đa bảy khách, cùng ăn trưa với ba người tại Omaha vào ngày 24 tháng 6. Một nửa số tiền thu được sẽ quyên góp cho Glide, và một nửa quyên góp cho Quỹ Eat. Learn. Play. do cặp đôi Curry sáng lập, một tổ chức từ thiện hỗ trợ thanh thiếu niên ở Oakland.

Cuộc đấu giá liên quan đến tiền điện tử lần cuối là vào năm 2019, khi Sun Yuchen, người sáng lập Tron, chi 4,57 triệu USD. Sau đó, Buffett đã quyên tặng số Bitcoin mà Sun Yuchen tặng cho mình.

Đây là lần đầu tiên Buffett nói công khai về Bill Gates kể từ khi nghỉ hưu.

Anh ấy nói rằng kể từ khi các tài liệu liên quan đến Epstein được công khai, anh ấy đã không còn nói chuyện với Gates. Câu gốc là: "I don't want to be in a position where I know things ... to be called as a witness." Anh ấy không muốn biết quá nhiều, không muốn bị triệu tập làm nhân chứng.

Mối quan hệ giữa Buffett và Gates đã kéo dài suốt nhiều thập kỷ. Hai người cùng khởi xướng "Lời hứa từ thiện" (The Giving Pledge) vào năm 2010, kêu gọi những người giàu nhất thế giới cam kết hiến tặng phần lớn tài sản của họ cho các hoạt động từ thiện. Kể từ năm 2006, Buffett đã quyên góp hơn 43 tỷ USD cho Quỹ Gates.

Việc Gates giao tiếp với Epstein bắt đầu từ năm 2011, muộn hơn ba năm so với việc Epstein nhận tội về các tội phạm tình dục tại Florida vào năm 2008. Kể từ cuối năm ngoái, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ và Quốc hội đã công khai nhiều tài liệu liên quan, và các email cũng như hình ảnh giữa Gates và Epstein đã bị phơi bày.

The Wall Street Journal previously reported that in February this year, Gates apologized to employees of the Gates Foundation, acknowledging his association with Epstein and admitting to an extramarital affair. Gates has accepted an invitation from the U.S. House Oversight Committee to testify on this matter, but the date has not yet been set.

Khi được hỏi liệu ông còn là bạn tốt của Gates không, giọng điệu của Buffett rất kiềm chế. Ông nhắc đến quá khứ hai người cùng sáng lập Lời hứa hiến tặng, nhưng ngay sau đó nói:

Tôi nghĩ trước khi sự việc được làm rõ, không cần phải nói nhiều.

Cuối buổi phỏng vấn, chúng tôi nói đến Iran.

Warren Buffett nói rằng hiện nay trên toàn cầu có chín quốc gia sở hữu vũ khí hạt nhân. Trong thời kỳ Chiến tranh Lạnh chỉ có hai quốc gia, Mỹ và Liên Xô, nhưng mọi người đã căng thẳng đến mức không thể chịu nổi. Tuy nhiên, vào thời điểm đó, các nhà ra quyết định của cả hai bên ít nhất vẫn còn lý trí. Bây giờ, tình hình hoàn toàn khác biệt.

Anh ấy đặc biệt nhắc đến Iran và Triều Tiên. Anh ấy nói, tình huống nguy hiểm nhất là khi người nắm giữ nút bấm hạt nhân sắp chết hoặc đang đối mặt với sự nhục nhã lớn lao. Trong hoàn cảnh đó, không ai có thể dự đoán được một người sẽ đưa ra quyết định gì.

Khi được hỏi nếu ông là cố vấn cho Tổng thống Mỹ thì sẽ khuyên xử lý vấn đề làm giàu uranium của Iran như thế nào, Buffett không đưa ra đề xuất cụ thể, mà chỉ nói một câu nghe giống như chủ nghĩa định mệnh: Trong 100 năm tới, có thể trong 200 năm nữa, vũ khí hạt nhân sẽ được sử dụng. Ông không biết cụ thể sẽ xảy ra như thế nào, nhưng ông cho rằng đây là một vấn đề xác suất — càng nhiều quốc gia sở hữu vũ khí hạt nhân, xác suất đó càng cao.

Về việc Iran có nên sở hữu vũ khí hạt nhân hay không, ông chỉ nói một câu: Nếu Iran có bom hạt nhân, tình hình sẽ khó xử lý hơn so với khi không có.

Một người 95 tuổi, đã chứng kiến sự kết thúc của Thế chiến II, toàn bộ thời kỳ Chiến tranh Lạnh, khủng hoảng tên lửa Cuba, sự sụp đổ của Liên Xô... Phán斷 cuối cùng mà ông để lại trong cuộc phỏng vấn thật sự khiến người ta suy ngẫm.

Cuộc phỏng vấn này kéo dài khoảng hơn một giờ, mọi thứ có thể nói đều đã được trao đổi.

Nhưng chi tiết khiến tác giả quan tâm nhất trong suốt quá trình này là: Buffett đã 95 tuổi, đã nghỉ hưu ba tháng, nhưng trước ống kính, ông không nói một lời nào về việc "nhìn lại" hay "tổng kết cuộc đời".

Tất cả đều đang hướng về phía trước.

Có nên mua Apple không, mục tiêu của Fed nên được xác định như thế nào, tình hình Iran sẽ phát triển ra sao, liệu bữa trưa từ thiện mới nên xử lý thế nào... Người dẫn chương trình ngồi đối diện với ông, Becky Quick, đã dành cho ông rất nhiều cơ hội để bày tỏ cảm xúc, nhưng ông chưa từng đáp lại một lần nào.

Bạn hiếm khi gặp một người đã giao quyền lực nhưng vẫn quan tâm đến tương lai nhiều hơn quá khứ.

Ông già của thần đầu tư có thể vẫn là thần đầu tư. Chỉ là trước đây ông dùng tiền để bỏ phiếu, bây giờ ông dùng phán đoán để bỏ phiếu.