Với báo cáo kết quả kinh doanh của Tesla được lên lịch vào ngày mai, 22 tháng 7, một chuyên gia phân tích biểu đồ kỳ cựu cho rằng cổ phiếu TSLA sẽ giảm giá, và thị trường quyền chọn vừa hỗ trợ quan điểm này bằng một khoản đặt cược khoảng 550 triệu USD chống lại nó.
Carter Worth là chuyên gia tài chính người Mỹ, nổi tiếng với biệt danh “Chart Master” trên CNBC. Dự báo của Worth về cổ phiếu Tesla được hỗ trợ bởi dữ liệu thị trường. Dòng tiền đã chuyển sang âm và các nhà giao dịch đang phòng ngừa rủi ro, ngay cả khi Phố Wall tiếp tục nâng mục tiêu giá.
Người có kinh nghiệm thấy Tesla giảm
Hầu hết các nhà đầu tư lẻ có thể không biết đến Carter Worth, nhưng phố Wall thì biết. Ông là chuyên gia thị trường với 35 năm kinh nghiệm và là người sáng lập Worth Charting, một khách mời thường xuyên của CNBC và đồng dẫn chương trình Options Action.
Tuần này, Worth cho CNBC biết rằng biểu đồ của Tesla cho thấy một xu hướng giảm sắp tới.
Thị trường quyền chọn đồng ý, khi các nhà giao dịch đặt cược khoảng 550 triệu USD chống lại Tesla vào bản in, và độ biến động ẩn đang ở mức phần trăm thứ 78 trong năm qua. Đây là dấu hiệu cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho một cú di chuyển lớn.
Việc phòng ngừa rủi ro cũng đang được xây dựng.
Tỷ lệ khối lượng put/call, tăng khi các nhà giao dịch mua nhiều put hơn call, đã tăng từ 0,54 lên 0,74 trong hai tuần.
Dòng tiền đã nguội lạnh
Lời gọi biểu đồ của Worth có hỗ trợ dưới bề mặt. Dòng tiền Chaikin (CMF), một chỉ báo thay thế cho dòng tiền tổ chức, đã giảm kể từ tháng Ba và vừa mới rơi xuống dưới mức không, cho thấy người bán hiện đang kiểm soát một trong những cổ phiếu được theo dõi nhiều nhất tháng Bảy.
Các nhà đầu tư lớn có vẻ lạc quan hơn, nhưng dữ liệu này có độ trễ. Các hồ sơ cho thấy các tổ chức đã tăng thêm ròng 226 triệu cổ phiếu trong quý vừa qua và nâng số lượng cổ phiếu lên khoảng 31%, tuy nhiên những con số này vẫn đã cũ vài tuần và phản ánh bức tranh vào cuối tháng Sáu, chứ không phải sở hữu theo thời gian thực.
Họ cũng đưa ra những lưu ý. Giá trị các khoản nắm giữ đó giảm hơn 1 tỷ USD ngay cả khi số lượng cổ phiếu tăng, vì giá giảm nhanh hơn so với tốc độ các tổ chức mua vào. Dòng chảy cũng không hề một chiều, với 2.160 người bán và 2.880 người mua.
Các nhà phân tích vẫn tiếp tục nâng mục tiêu
Các lập luận tích cực về cổ phiếu Tesla vẫn chưa lắng xuống. Trong tháng Bảy, UBS, RBC và Roth Capital — tất cả đều là các ngân hàng đầu tư trên Wall Street — đã nâng mục tiêu giá cho TSLA.
Và vào tháng Sáu, JPMorgan đã nâng mục tiêu từ 145 USD lên 475 USD khi họ ngày càng quan tâm đến câu chuyện robotaxi. Cho đến nay, họ chưa thay đổi mục tiêu này.
Tuy nhiên, các mức định giá chưa bao giờ theo sau. Chín trong số 18 nhà phân tích hàng đầu vẫn giữ quan điểm Hold, và phạm vi kéo dài xuống đến lời bán $130 của Wells Fargo, nên Worth không phải là người nghi ngờ duy nhất.
Tại sao một bản tin giao hàng có thể không đủ cho cổ phiếu Tesla
Điểm cần lưu ý là Tesla đã công bố số lượng giao hàng quý hai kỷ lục, do đó con số này đã được định giá, và kết quả hiện tại phụ thuộc vào biên lợi nhuận và hướng dẫn về robotaxi.
Lịch sử cho thấy ngay cả khi vượt kỳ vọng cũng có thể không nâng được cổ phiếu. Tesla đã không đạt kỳ vọng trong hai trong bốn quý gần nhất, và cả hai lần vượt kỳ vọng gần đây đều bị bán ra do hướng dẫn. Báo cáo quý trước là trường hợp rõ ràng nhất, khi một kết quả vượt kỳ vọng vẫn khiến cổ phiếu rơi xuống mức thấp nhất 52 tuần sau khi ban quản lý cảnh báo chi tiêu tăng mạnh.
Jim Cramer, người dẫn chương trình Mad Money của CNBC và cựu quản lý quỹ phòng hộ, cũng khuyên các nhà đầu tư giảm vị thế các cổ phiếu công nghệ lớn trước báo cáo kết quả kinh doanh tuần này.
Vì vậy, báo cáo vào thứ Tư sẽ quyết định liệu các mục tiêu cao hơn có chính xác hay thị trường đồng ý với chuyên gia 35 năm kinh nghiệm trên Wall Street.