Visa đang thử nghiệm các mạng blockchain bảo vệ quyền riêng tư để hỗ trợ thanh toán stablecoin cho tổ chức mà không tiết lộ dữ liệu giao dịch nhạy cảm. Mô hình chứng minh khái niệm kết hợp Brale, công ty cơ sở hạ tầng stablecoin đứng sau SBC, với Canton Network—một ledger được phát triển hợp tác cùng các đối tác lớn trên Wall Street—để đánh giá liệu SBC có thể trở thành một lựa chọn thanh toán khả thi cho các ngân hàng và cơ sở hạ tầng thị trường hay không.
Dự án, được công bố tuần này qua Businesswire, tập trung vào việc mô phỏng các luồng thanh toán tổ chức trên Canton để đánh giá xem SBC có thể thực hiện thanh toán trên blockchain trong khi vẫn giữ thông tin đối tác, chi tiết luồng và các dữ liệu nhạy cảm khác dưới sự kiểm soát truy cập và quản trị nghiêm ngặt. Nỗ lực này mở rộng sự thử nghiệm đang diễn ra của Visa với stablecoin để thanh toán trên các blockchain công khai—một sáng kiến bắt đầu từ năm 2021 với thanh toán USDC trên Ethereum—nhưng chuyển trọng tâm sang các mạng lưới bảo vệ quyền riêng tư cho các đối tác và tài sản tham gia vào các hoạt động tài chính quy mô lớn.
“Mục tiêu là xem liệu một môi trường riêng tư, có quyền truy cập được kiểm soát có thể kết hợp khả năng lập trình của việc thanh toán trên chuỗi với tính bảo mật mà các tổ chức yêu cầu,” Visa và Brale cho biết trong thông cáo. Mặc dù cuộc thử nghiệm hiện tại mang tính khái niệm, nhưng sự lựa chọn đối tác và kiến trúc cho thấy một nỗ lực rộng lớn hơn từ các ngân hàng và hạ tầng thị trường nhằm khám phá hiệu quả trên chuỗi mà không cần công khai mọi chi tiết của giao dịch lên một ledger công khai.
Bối cảnh rộng hơn cho đợt đẩy này xuất hiện khi các nhà hoạch định chính sách và chuyên gia phân tích xem xét cách các stablecoin tập trung vào thanh toán sẽ phát triển. S&P Global Ratings, trong một báo cáo được công bố tuần này, lưu ý rằng tổng lượng phát hành stablecoin toàn cầu đã vượt quá 300 tỷ USD trên nhiều loại tiền tệ, với phần lớn nhu cầu vẫn tập trung vào giao dịch tiền điện tử nhưng đang cho thấy dấu hiệu của việc sử dụng rộng rãi hơn. Báo cáo bổ sung rằng các chính sách và sự phát triển quy định của Hoa Kỳ—như những điều được kỳ vọng xung quanh các stablecoin tuân thủ Đạo luật GENIUS—có thể cuối cùng mở ra các trường hợp sử dụng mới trong thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền cho bên chấp nhận thanh toán, mặc dù các dòng chảy này hiện chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ nhưng đang tăng lên trong tổng khối lượng thanh toán quốc tế.
Những điểm chính
- Các bài kiểm tra PoC thực hiện thanh toán riêng tư, có thể truy cập bởi cơ quan quản lý đối với một stablecoin được hỗ trợ bởi đô la Mỹ (SBC) trên Canton, nhằm bảo toàn tính bảo mật giao dịch đồng thời cho phép thanh toán nguyên tử trên các tài sản được token hóa.
- SBC của Brale nằm ở trung tâm của thí nghiệm, đại diện cho một con đường dành cho các stablecoin được thiết kế đặc biệt cho việc thanh toán tổ chức, thay vì chỉ dành cho người dùng lẻ.
- Canton là một mạng được cấp phép được thiết kế cho các ứng dụng tổ chức, nơi chỉ các bên liên quan và cơ quan quản lý được ủy quyền mới có thể xem dữ liệu giao dịch nhạy cảm, cho phép thanh toán trên chuỗi được kiểm soát mà không công khai chi tiết đối tác giao dịch.
- Bối cảnh ngành cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với các stablecoin tuân thủ GENIUS từ các tổ chức tại Hoa Kỳ, với các trường hợp sử dụng tiềm năng trong ngắn hạn về thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền cho bên chấp nhận thanh toán, tùy thuộc vào sự rõ ràng cuối cùng từ cơ quan quản lý.
- Các chuyên gia cảnh báo rằng, mặc dù các dự án thí điểm cho thấy tính khả thi về mặt kỹ thuật và lợi thế về bảo mật, các ngân hàng có thể bị ảnh hưởng về mặt tài chính trong dài hạn khi stablecoin làm thay đổi các hạ tầng thanh toán và động lực huy động vốn.
Thanh toán riêng tư trong khung riêng tư công khai
Mạng Canton nằm ở trung tâm của cuộc điều tra này. Được phát triển với sự đóng góp từ Digital Asset, Canton kết nối các ứng dụng blockchain được cấp phép mà các tổ chức như JPMorgan, Goldman Sachs, BNP Paribas và Công ty Lưu ký và Thanh toán Ký quỹ sử dụng. Khác với các blockchain hoàn toàn công khai, Canton được thiết kế để chỉ những bên tham gia giao dịch và cơ quan quản lý được ủy quyền mới có thể truy cập vào dữ liệu cụ thể, đồng thời vẫn cho phép thanh toán nguyên tử trên các tài sản được token hóa, các công cụ tương tự tiền mặt và các hợp đồng tài chính khác.
Visa và Brale mô tả PoC như một cách để khám phá cách kiến trúc quyền riêng tư của Canton có thể hỗ trợ thanh toán nhanh hơn, có thể lập trình với khả năng duy trì các kiểm soát khả năng hiển thị nghiêm ngặt đối với thông tin nhạy cảm. Về thực tế, điều này có thể cho phép các tổ chức tài chính lớn sử dụng đòn bẩy thanh toán trên chuỗi cho các giao dịch tập trung vào sự ổn định mà không tiết lộ chi tiết ai đang giao dịch với ai, hoặc luồng vốn chính xác, đến thị trường rộng lớn hơn.
Đối với các ngân hàng và nhà cung cấp hạ tầng thị trường, tiềm năng đã được nhấn mạnh qua đánh giá của S&P Global Ratings về bối cảnh stablecoin đang phát triển. Mặc dù một phần hoạt động stablecoin hiện nay vẫn gắn liền với giao dịch tiền điện tử, sự xuất hiện của các stablecoin tuân thủ GENIUS mở ra con đường hướng tới các hệ thống thanh toán được điều tiết và bảo vệ quyền riêng tư, có thể tích hợp với các mạng thanh toán hiện có và quy trình ngân hàng tương ứng. Báo cáo nhấn mạnh thanh toán xuyên biên giới là một trong những trường hợp sử dụng đầy hứa hẹn nhất trong ngắn hạn, ngay cả khi các stablecoin này hiện chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng khối lượng thanh toán quốc tế.
Điều này ngụ ý gì đối với cơ sở hạ tầng thị trường và chính sách
Sự quan tâm của các tổ chức đối với các mạng lưới thanh toán riêng phản ánh tham vọng rộng lớn hơn là kết hợp hiệu quả của thanh toán trên chuỗi với sự thận trọng và quản trị mà tài chính truyền thống mong đợi. Dự án thí điểm dựa tại Canton minh họa một con đường thực tế để các tổ chức kiểm tra xem liệu thanh khoản, quy trình tài sản đảm bảo và các công cụ tương đương tiền của họ có thể được token hóa và thanh toán gần như theo thời gian thực mà không tiết lộ các chi tiết chiến lược cho đối thủ cạnh tranh hoặc công chúng hay không.
Về mặt pháp lý, sự nhấn mạnh vào quyền riêng tư không chỉ là sự lựa chọn kỹ thuật mà còn là vấn đề quản trị. Đạo luật GENIUS và các xu hướng quy định liên quan nhằm chính thức hóa cách thức các stablecoin của Mỹ đáp ứng các tiêu chuẩn nhất định có thể được triển khai trong toàn bộ hệ sinh thái thanh toán. Mặc dù các quy định cuối cùng vẫn đang chờ đợi, ngành công nghiệp đang theo dõi sát sao để hiểu cách các stablecoin này sẽ tương tác với các hệ thống thanh toán hiện có, chính sách của ngân hàng trung ương và khung khổ thị trường vốn nền tảng cho cơ sở hạ tầng thanh toán.
Các chuyên gia ngành cũng lưu ý rằng công nghệ xuyên suốt Canton—cơ chế bảo vệ quyền riêng tư, truy cập có phân quyền và khả năng tương tác giữa các token—có thể ảnh hưởng đến cách các ngân hàng tiếp cận các khoản nạp được token hóa và các tài sản kỹ thuật số khác trong bối cảnh được quản lý. Khi các ngân hàng thử nghiệm việc phát hành stablecoin hoặc các khoản nạp được token hóa của riêng họ, họ có thể tìm kiếm các kiến trúc đảm bảo tính bảo mật dữ liệu đồng thời hỗ trợ thanh toán, đối chiếu và quản lý thanh khoản hiệu quả trên chuỗi.
Việc công nhận các kênh liên lạc từ các bên liên quan là rất quan trọng. Cointelegraph đã liên hệ với Visa, Brale và Digital Asset để lấy ý kiến, nhưng không có phản hồi chính thức nào sẵn có tại thời điểm xuất bản. Tính chất dựa trên liên minh của dự án, với mối liên hệ đến các tổ chức tài chính lớn và các bên tham gia cơ sở hạ tầng đã được xác lập, cho thấy một cách tiếp cận cẩn trọng và hợp tác trong việc đánh giá các quy trình thanh toán mới, thay vì một sự thay đổi đột ngột trong chính sách hoặc chiến lược sản phẩm.
Nhìn về tương lai: hành trình từ các chương trình thử nghiệm đến việc áp dụng thực tế
Điều vẫn còn chưa rõ là các mạng thanh toán tổ chức tập trung vào quyền riêng tư có thể mở rộng nhanh đến đâu trong môi trường thực tế và những rào cản pháp lý nào sẽ điều chỉnh việc sử dụng chúng. Phiên bản PoC hiện tại là một minh chứng khái niệm nhằm làm rõ tính khả thi và các cân nhắc về quản trị, chứ không phải lịch trình triển khai. Tuy nhiên, xu hướng là rõ ràng: nếu thanh toán riêng tư trên các sổ cái được cấp phép chứng minh được những cải tiến cụ thể về tốc độ thanh toán, quản lý rủi ro đối tác và hiệu quả vận hành, nó có thể thúc đẩy các tổ chức tài chính tăng tốc các thí điểm và có khả năng chuyển một phần luồng thanh toán của họ sang các hạ tầng được cấp phép và hỗ trợ quyền riêng tư.
Đối với các nhà đầu tư và nhà phát triển, sự phát triển này nhấn mạnh hai chủ đề chính đang định hình không gian tiền điện tử và tài sản số. Thứ nhất, ranh giới giữa các sổ cái công khai và riêng tư đang trở nên ngày càng phức tạp khi các tổ chức yêu cầu cả tính minh bạch lẫn sự bảo mật. Thứ hai, thị trường đang theo dõi các hướng dẫn quy định về stablecoin tuân thủ GENIUS, cũng như cách những quy tắc này sẽ tương tác với các thanh toán xuyên biên giới, chuyển tiền cho bên chấp nhận thanh toán và nhu cầu tài trợ bán sỉ. Kết quả của quá trình chính sách này có khả năng ảnh hưởng đến tốc độ và phạm vi áp dụng các giải pháp thanh toán bằng stablecoin riêng tư trong các quý tới.
Khi hệ sinh thái tiếp tục phát triển, các quan sát viên nên theo dõi cách các tổ chức tài chính cân bằng lợi ích của thanh toán theo thời gian thực với các yêu cầu quản trị đi kèm với các mạng riêng, có quyền truy cập. Sự hợp tác giữa Canton-Visa-Brale đại diện cho một bước tiến cụ thể theo hướng đó—một bước có thể định hình giai đoạn tiếp theo của cơ sở hạ tầng thanh toán được hỗ trợ bởi tài sản kỹ thuật số nếu kết quả thí điểm được chuyển hóa thành các hoạt động có thể mở rộng, tuân thủ và tôn trọng quyền riêng tư.
Độc giả nên theo dõi các bản cập nhật tiếp theo khi thêm chi tiết được tiết lộ từ các cuộc thảo luận đang diễn ra, đánh giá kỹ thuật và các triển khai rộng hơn tiềm năng. Trong một thị trường nơi tính minh bạch dữ liệu và tốc độ thanh toán đều quan trọng, các hạ tầng trên chuỗi bảo vệ quyền riêng tư có thể trở thành yếu tố then chốt trong bộ công cụ fintech tổ chức, miễn là chúng phù hợp với kỳ vọng quy định và các thực hành quản lý rủi ro vững chắc.
Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tiêu đề Visa Advances Private Stablecoin Settlement Test With Brale, Canton trên Crypto Breaking News – nguồn tin crypto đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.