Việt Nam đề xuất cho phép các doanh nghiệp vừa và nhỏ sử dụng tiền điện tử và tài sản trí tuệ làm tài sản đảm bảo vay vốn

Bộ Tài chính Việt Nam đã đề xuất một bước đi có thể thay đổi cuộc chơi dành cho các startup và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) tập trung vào công nghệ: cho phép sử dụng tài sản kỹ thuật số, tài sản ảo và quyền sở hữu trí tuệ làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay ngân hàng. Điều gì đang thay đổi - Đề xuất này xuất hiện trong dự thảo Luật Hỗ trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ được sửa đổi, hiện đang mở cửa lấy ý kiến công chúng, và sẽ cho phép SMEs thế chấp một phạm vi tài sản rộng hơn khi tìm kiếm vốn vay. Ngoài bất động sản và tài sản cố định truyền thống, tài sản đảm bảo có thể bao gồm tài sản hình thành trong tương lai, quyền tài sản, quyền sở hữu trí tuệ, tài sản vô hình, tài sản kỹ thuật số, tài sản ảo và các tài sản hợp pháp khác. - Mục tiêu là giúp các công ty tư nhân và startup công nghệ tiếp cận tín dụng dễ dàng hơn, bởi những doanh nghiệp này thường sở hữu phần mềm, thương hiệu, dữ liệu, bằng sáng chế hoặc các sản phẩm kỹ thuật số khác nhưng lại thiếu đất đai hoặc tài sản vật chất mà ngân hàng ưa chuộng. Tại sao điều này quan trọng - Số liệu từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho thấy tổng dư nợ SME đạt gần 3,8 triệu tỷ đồng (khoảng 144,2 tỷ USD) vào cuối tháng Tư—chiếm khoảng 20% tổng tín dụng của toàn hệ thống ngân hàng—dù SMEs và doanh nghiệp hộ gia đình chiếm hơn 98% tổng số doanh nghiệp tại Việt Nam. Việc nới lỏng quy định về tài sản đảm bảo có thể thúc đẩy thêm nhiều khoản vay dành cho lĩnh vực quan trọng này. - Dự thảo cũng khuyến khích các tổ chức tín dụng đánh giá người vay dựa trên xếp hạng tín dụng, kế hoạch kinh doanh, tiềm năng mở rộng thị trường và dòng tiền, cung cấp cho ngân hàng những cách tiếp cận thay thế để đánh giá khả năng trả nợ của SMEs ngoài mô hình chỉ dựa vào tài sản cố định. Bối cảnh và mục tiêu chính sách - Đề xuất này gắn liền với Nghị quyết 68-NQ/TW của Bộ Chính trị, nhấn mạnh khu vực tư nhân là động lực tăng trưởng then chốt. Dự thảo nhằm nuôi dưỡng đổi mới sáng tạo, chuyển đổi số, các dự án xanh và mô hình kinh doanh bền vững trên toàn bộ nền kinh tế. - Điều này diễn ra trong bối cảnh Việt Nam xây dựng khung pháp lý toàn diện hơn cho tài sản kỹ thuật số, bao gồm các kế hoạch thí điểm về sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số trong nước và các quy định chặt chẽ hơn đối với giao dịch tiền mã hóa nước ngoài. Hạn chế và thách thức - Dự thảo không bắt buộc ngân hàng phải chấp nhận mọi loại tài sản kỹ thuật số hoặc ảo. Tài sản đảm bảo phải hợp pháp theo luật pháp Việt Nam, và vẫn còn nhiều câu hỏi vận hành then chốt chưa được giải quyết: làm thế nào để định giá tài sản kỹ thuật số, làm thế nào để đảm bảo lưu ký an toàn, kiểm soát rủi ro và công nhận hợp pháp quyền sở hữu cũng như quyền thế chấp đối với các tài sản này. - Các tổ chức tín dụng sẽ cần các khung pháp lý, công cụ mới và có thể cả hướng dẫn quy định trước khi đề xuất này có thể chuyển thành thực tiễn cho vay rộng rãi. Tóm lại Nếu được thông qua, sự thay đổi này có thể giải phóng nguồn vốn cho nhiều SMEs dựa trên công nghệ hiện nay giàu tài sản về quyền sở hữu trí tuệ và dữ liệu nhưng lại thiếu tiền mặt. Việc triển khai sẽ phụ thuộc vào sự rõ ràng về mặt pháp lý và các biện pháp bảo vệ vận hành để biến tài sản kỹ thuật số và ảo trở thành tài sản có thể sử dụng làm đảm bảo trong thực tế.