Chính phủ Anh dự định nới lỏng các quy định về cách ly, vốn đã giữ cho hoạt động ngân hàng bán lẻ tách biệt với các hoạt động ngân hàng đầu tư rủi ro cao kể từ sau khủng hoảng tài chính năm 2008. Những thay đổi này, dự kiến sẽ được công bố vào tuần tới trong khuôn khổ Dự luật Nâng cao Dịch vụ Tài chính, sẽ giảm chi phí tuân thủ cho các tổ chức cho vay lớn nhất của đất nước và có thể định hình lại cách các ngân hàng như Lloyds, NatWest, HSBC, Barclays và Santander UK cấu trúc hoạt động của họ.
Điều gì thực sự đang thay đổi
Sự thay đổi hoạt động quan trọng nhất đang được thảo luận là cho phép các ngân hàng chia sẻ các chức năng hậu cần thiết yếu giữa các thực thể được cách ly và không được cách ly. Bằng tiếng Anh: ngân hàng bán lẻ và ngân hàng đầu tư có thể sử dụng cùng các hệ thống CNTT, đội ngũ tuân thủ và cơ sở hạ tầng vận hành thay vì duy trì các thiết lập song song tốn kém.
Các cải cách đang được đóng gói trong Đạo luật Nâng cao Dịch vụ Tài chính, được công bố vào ngày 13 tháng 5 năm 2026. Đạo luật này đại diện cho nỗ lực rộng lớn hơn của chính phủ Anh nhằm giảm thiểu sự ma sát quy định trong toàn bộ ngành tài chính, với mục tiêu tuyên bố là cải thiện khả năng tiếp cận tài chính cho các doanh nghiệp Anh, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ hơn phụ thuộc vào vay ngân hàng.
Lưới an toàn sau khủng hoảng bị cắt giảm
Việc tách biệt tài sản là một trong những phản ứng quản lý đặc trưng trước cuộc khủng hoảng tài chính. Anh đã thực hiện phiên bản của mình theo các khuyến nghị từ Ủy ban Ngân hàng Độc lập, do Sir John Vickers dẫn đầu, báo cáo vào năm 2011. Các quy định này có hiệu lực đầy đủ vào năm 2019, yêu cầu các ngân hàng lớn nhất của Anh tách biệt về mặt pháp lý và vận hành các dịch vụ ngân hàng bán lẻ cốt lõi khỏi các hoạt động ngân hàng bán buôn và ngân hàng đầu tư của họ.
Ngưỡng được đặt ở mức 35 tỷ bảng Anh trong các khoản tiền gửi cốt lõi bao gồm năm nhóm ngân hàng lớn: Lloyds, NatWest, HSBC, Barclays và Santander UK. Các tổ chức này cùng nắm giữ phần lớn lớn các khoản tiền gửi tiêu dùng tại Anh, chính là lý do tại sao các cơ quan quản lý ban đầu muốn tách riêng chúng.
Điều này có nghĩa gì đối với nhà đầu tư và thị trường rộng lớn hơn
Lloyds và NatWest, với tư cách là các tổ chức cho vay chủ yếu trong nước tại Anh, sẽ hưởng lợi rõ rệt nhất. Các thực thể được tách biệt của họ đại diện cho cốt lõi hoạt động kinh doanh của họ, và chi phí tuân thủ để duy trì sự tách biệt nghiêm ngặt trực tiếp ăn mòn biên lợi nhuận trên các khoản cho vay thế chấp, cho vay doanh nghiệp nhỏ và ngân hàng tiêu dùng hàng ngày. HSBC và Barclays, với các hoạt động ngân hàng đầu tư lớn hơn, phải đối mặt với một phép tính phức tạp hơn, nhưng sự linh hoạt trong việc chia sẻ cơ sở hạ tầng giữa các bộ phận có thể mang lại hiệu quả đáng kể theo thời gian.
Ngưỡng nạp 35 tỷ bảng Anh có nghĩa đây là cuộc chơi chỉ dành cho những người chơi lớn nhất. Các ngân hàng hạng trung và ngân hàng thách thức, vốn từ trước đến nay không cần phải tách riêng, không được giảm chi phí. Họ chỉ phải nhìn các đối thủ lớn nhất của mình trở nên gọn nhẹ hơn.