CEO của TSMC, C.C. Wei, đã thông báo với các cổ đông vào ngày 4 tháng 6 rằng nguồn cung chip toàn cầu sẽ tiếp tục tụt hậu so với nhu cầu do AI thúc đẩy trong nhiều năm tới. Doanh thu quý một năm 2026 của TSMC đạt 1,13 nghìn tỷ NT$, tương đương khoảng 35,7 tỷ USD, tăng 35% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do nhu cầu mạnh mẽ đối với chip hỗ trợ AI. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu hơn 30% trong cả năm 2026 tính theo đơn vị USD.
Các con số đằng sau sự thiếu hụt
Công suất nút mạng cao cấp, các chip dưới 7nm và dưới 5nm hỗ trợ mọi thứ từ các GPU mới nhất của Nvidia đến các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh, đã bị hạn chế nghiêm trọng kể từ năm 2024. Nhu cầu tại các nút mạng hàng đầu dự kiến sẽ vượt quá công suất 25-30% vào năm 2026, và tình hình này không được dự báo cải thiện cho đến ít nhất năm 2027.
TSMC đang chi tiêu mạnh tay để thu hẹp khoảng cách. Chi tiêu vốn được dự kiến trong phạm vi 52-56 tỷ USD cho các giai đoạn gần đây, với tổng đầu tư 165 tỷ USD được dành cho cơ sở tại Arizona.
Mặc dù có sự mất cân đối giữa cung và cầu, Wei cho các cổ đông biết rằng công ty sẽ không áp dụng các đợt tăng giá mạnh mẽ như trong ngành chip bộ nhớ, giúp giữ chân các khách hàng lớn như Nvidia, Broadcom và AMD khỏi việc tìm kiếm các giải pháp thay thế.
Điều gì xảy ra với tiền điện tử khi cuộc khủng hoảng chip AI xảy ra
Sự sẵn có của GPU ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế khai thác, đặc biệt đối với các mạng vẫn dựa vào bằng chứng công việc hoặc các phép tính đòi hỏi nhiều GPU. Khi Nvidia không thể nhận đủ chip từ TSMC, ít GPU hơn sẽ đến thị trường, và những chiếc có sẵn sẽ đắt hơn.
Sau cuộc họp cổ đông, cổ phiếu TSMC giảm khoảng 1% trong giao dịch tại Đài Bắc, một biến động nhỏ đối với một cổ phiếu đã tăng 4 lần trong ba năm qua.
Những gì nhà đầu tư nên theo dõi
Đầu tư 165 tỷ USD tại Arizona đại diện cho một biện pháp phòng ngừa địa chính trị có thể tái cấu trúc động lực nguồn cung chip trong dài hạn. Công suất sản xuất tại Mỹ sẽ giảm sự phụ thuộc vào sản xuất dựa trên Đài Loan, một yếu tố rủi ro đã khiến thị trường lo ngại khi căng thẳng ở eo biển Đài Loan trở thành chủ đề thảo luận thường xuyên.