TSMC không còn chỉ đang tận dụng làn sóng AI nữa. Nó đang điều hướng làn sóng đó hướng tới thế giới thực.
Trong thông điệp gửi cổ đông ngày 4 tháng 6 năm 2026, Chủ tịch và Tổng giám đốc TSMC, ông C.C. Wei, đã trình bày luận điểm tăng trưởng dài hạn của công ty: xe tự hành và robot đại diện cho ranh giới tiếp theo cho nhu cầu bán dẫn, và TSMC đang ở vị thế để nắm bắt gần như toàn bộ thị trường này.
Con số này củng cố sự tự tin. TSMC hiện đang sản xuất khoảng 95% chip robot trên toàn thế giới, nhiều loại được thiết kế cùng với Nvidia và AMD.
Máy tăng trưởng 30%
Wei dự báo tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm bền vững ở mức 30% đến năm 2026, với không có dấu hiệu giảm tốc trong chi tiêu vốn.
Đó chính là nơi mà lái xe tự động và robotics phát huy vai trò. Các lĩnh vực này đòi hỏi những loại chip tiên tiến, hiệu năng cao mà TSMC chuyên sản xuất. Nền tảng Ô tô của công ty, hỗ trợ các nút mạng tiên tiến như N3A và N5A, được thiết kế đặc biệt cho các hệ thống hỗ trợ lái xe nâng cao và các ứng dụng hoàn toàn tự hành.
Wei nhấn mạnh rằng vị thế dẫn đầu của TSMC trong sản xuất chip mở rộng xa hơn cả trung tâm dữ liệu truyền thống và thiết bị điện tử tiêu dùng. Công ty đang chủ động định vị mình làm nền tảng sản xuất cho những gì ngành công nghiệp bắt đầu gọi là “physical AI”—việc ứng dụng trí tuệ nhân tạo vào các máy móc tương tác với thế giới thực thay vì chỉ xử lý dữ liệu trong các kệ máy chủ.
Ngành công nghiệp rộng lớn hơn đặt cược vào AI vật lý
TSMC không đang đặt cược này một mình. CEO của Nvidia, Jensen Huang, đã gọi những năm 2020 là "thập kỷ của AV, robot và máy tự hành."
Nền tảng ô tô của TSMC đã đang tiến tới thời điểm này. Công ty đã đặt ra các mốc quan trọng để sản xuất hàng loạt các chip tiến tiến cấp ô tô giữa năm 2023 và 2025, xây dựng nền tảng sản xuất cần thiết để phục vụ các nhà sản xuất ô tô và công ty robot quy mô lớn.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Đây là điều về thị phần 95% của TSMC trong sản xuất chip robot: điều đó có nghĩa là gần như mọi công ty xây dựng robot hoặc hệ thống tự hành hiện đã là khách hàng của TSMC, dù trực tiếp hay thông qua các nhà thiết kế chip không có nhà máy như Nvidia.
Dự báo tăng trưởng 30% mà không giảm chi tiêu vốn đáng để theo dõi sát sao. Việc duy trì chi tiêu ở mức đó cho thấy TSMC đang đặt cược mạnh vào việc nhu cầu sẽ thực sự xuất hiện. Nếu thị trường xe tự hành và robot phát triển chậm hơn kỳ vọng, TSMC có thể phải đối mặt với năng lực sản xuất đắt đỏ bị sử dụng không hiệu quả.
Các nhà đầu tư theo dõi chuỗi cung ứng bán dẫn nên chú ý xem doanh thu từ ô tô và robot của TSMC có bắt đầu xuất hiện như một danh mục tăng trưởng riêng biệt trong các báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới hay không. Hiện tại, doanh thu liên quan đến AI của công ty chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu từ trung tâm dữ liệu. Sự chuyển dịch sang AI vật lý như một yếu tố đóng góp đáng kể về doanh thu sẽ xác nhận luận điểm của Wei và có thể báo hiệu giai đoạn tăng trưởng thứ hai cho toàn bộ hệ sinh thái bán dẫn tiên tiến.