Tây Ban Nha chặn Polymarket và Kalshi trong chiến dịch siết chặt các thị trường dự đoán tiền điện tử không được cấp phép

Tây Ban Nha đã tiến hành chặn hai nền tảng thị trường dự đoán lớn là Polymarket và Kalshi trong chiến dịch siết chặt các hoạt động cờ bạc không được cấp phép, phản ánh sự giám sát ngày càng tăng toàn cầu đối với các trang web giao dịch được hỗ trợ bởi tiền mã hóa. Điều gì đã xảy ra - Cơ quan quản lý cờ bạc của Tây Ban Nha, Tổng cục Quản lý Cờ bạc, đã yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ internet chặn truy cập vào Polymarket và Kalshi sau khi Bộ Các vấn đề Người tiêu dùng công bố các thủ tục xử phạt chính thức trên Công báo Nhà nước vào ngày 26 tháng Năm. - Các lệnh chặn dự kiến có hiệu lực trong vòng bảy đến mười ngày và sẽ duy trì trong khoảng ba đến bốn tháng trong khi cuộc điều tra đang diễn ra. Lý do đóng cửa - Các nhà quản lý cho rằng cả hai nền tảng đều hoạt động như các nhà tổ chức cờ bạc mà không có sự cho phép hành chính cần thiết, cho phép người dùng stake tiền vào các kết quả tương lai không chắc chắn. - Các cơ quan chức năng chỉ ra sự vắng mặt của các biện pháp bảo vệ bắt buộc về mặt pháp lý: không có xác minh độ tuổi, không có cơ chế tự loại trừ và kiểm tra danh tính không đầy đủ — những biện pháp bảo vệ mà luật Tây Ban Nha yêu cầu đối với bất kỳ dịch vụ trực tuyến nào nhận cược có stake tiền. - Thông báo của Tây Ban Nha nhấn mạnh rõ ràng rằng việc sử dụng tiền mã hóa hoặc blockchain không miễn trừ các nền tảng khỏi các quy định cờ bạc: công nghệ nền tảng không thay đổi bản chất pháp lý của các sản phẩm cược. Điểm nóng chính trị - Thời điểm có thể đã làm gia tăng phản ứng của các nhà quản lý. Polymarket gần đây đã mở một thị trường về việc chính phủ của Thủ tướng Pedro Sánchez có bị lật đổ sớm hay không, trong khi Kalshi liệt kê Sánchez với xác suất 29% rời nhiệm vào năm 2026. Cả hai thị trường đều thu hút sự chú ý lớn trên mạng xã hội Tây Ban Nha, đẩy nhanh các hành động thực thi vốn có thể diễn ra chậm hơn. Sự siết chặt toàn cầu đang mở rộng - Tây Ban Nha gia nhập danh sách ngày càng增多 các quốc gia đã hành động chống lại các thị trường dự đoán: - Brazil đã chặn cả hai nền tảng vào tháng Tư như một phần của chiến dịch rộng lớn ảnh hưởng đến khoảng 28 nền tảng. - Indonesia đã chặn Polymarket vào ngày 25 tháng Năm vì cờ bạc trực tuyến bất hợp pháp. - Ấn Độ ban hành lệnh chặn chính thức vào ngày 21 tháng Năm sau khi tái phân loại các thị trường dự đoán là “trò chơi tiền bạc” theo quy định có hiệu lực từ ngày 1 tháng Năm. - Bồ Đào Nha đã chặn Polymarket vào tháng Một sau khi có sự gia tăng mạnh mẽ trong các cược bầu cử tổng thống; Argentina áp đặt lệnh chặn do tòa án yêu cầu vào tháng Ba. - Hà Lan tăng cường thực thi vào tháng Hai và Bỉ đã chuyển hồ sơ vào tháng Ba. - Hành động của Tây Ban Nha được mô tả là hành động thực thi cấp châu Âu thứ ba trong năm 2026. Áp lực quản lý vượt ra ngoài cờ bạc - Áp lực thực thi đối với các dịch vụ liên quan đến tiền mã hóa này diễn ra trên nhiều mặt trận. Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đã bảo vệ quyền hoạt động của Kalshi dưới sự giám sát liên bang và kiện các tiểu bang cố gắng hạn chế nó — tạo ra một bản đồ quản lý toàn cầu phân hóa. - Các cơ quan Hoa Kỳ và Bộ Tài chính cũng đang thúc đẩy đưa các trung gian tài chính không được quản lý vào nghĩa vụ chống rửa tiền theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng. Cách tiếp cận AML/BSA này phản ánh lập luận được các nhà quản lý Tây Ban Nha sử dụng. - Sự giám sát trong nước cũng đến từ Quốc hội: Ủy ban Giám sát Hạ viện đã yêu cầu riêng biệt các hồ sơ từ Kalshi và Polymarket về các rủi ro giao dịch nội gián và tuân thủ KYC. Địa bàn thị trường và hệ quả - Polymarket được định giá khoảng 15 tỷ USD và Kalshi khoảng 22 tỷ USD. Cùng nhau, hai nền tảng này đã xử lý hàng tỷ đô la khối lượng giao dịch xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ năm 2024 và đang mở rộng sang các hợp đồng về thể thao, địa chính trị và sự kiện doanh nghiệp. - Các hành động thực thi này không đóng cửa hoàn toàn doanh nghiệp nhưng làm hạn chế đáng kể khả năng truy cập tại châu Âu và các thị trường mới nổi, đồng thời gia tăng rủi ro tuân thủ quy định và pháp lý có thể làm chậm tăng trưởng. Tóm lại Hành động của Tây Ban Nha cho thấy các luật cờ bạc quốc gia và khung chống rửa tiền ngày càng được sử dụng để quản lý các thị trường dự đoán — bất kể các nền tảng này có vận hành trên công nghệ blockchain hay không. Đối với Polymarket và Kalshi, cũng như các nhà vận hành tương tự trên toàn thế giới, những tháng tới sẽ là giai đoạn then chốt khi tòa án và cơ quan quản lý thử nghiệm ranh giới giữa cược và quản lý tài chính.